Variabilné anuity: výhody a nevýhody

Spektrum produktov a služieb, ktoré sú dnes dostupné na finančnom trhu, stačí na to, aby zmätilo aj expertov. Existuje len veľmi málo vozidiel, ktoré vyvolali toľko kontroverzií na verejných aj profesionálnych fórach ako variabilné anuity. Mnoho maklérov a plánovačov ich považuje za nevyhnutné nástroje plánovania odchodu do dôchodku, zatiaľ čo iní finanční experti varujú spotrebiteľov, aby sa im za každú cenu vyhli. Na tento problém samozrejme neexistuje žiadna čiernobiela odpoveď, ale pred rozhodnutím sa musíte pochopiť výhody a nevýhody týchto investičných nástrojov.

Výhody variabilných dôchodkov

• Nepodliehajú limitom príspevkov.

• Peniaze v nich rastú odložené dane.

• Mnoho štátov ich chráni pred veriteľmi.

• Sú oslobodení od dedičstva.

Nevýhody variabilných dôchodkov

• Môžu skončiť generovaním významných daní.

• Zvyčajne prichádzajú s vysokými poplatkami.

• Sú tak zložité, že mnohí, ktorí ich vlastnia, im nerozumejú.

Ako fungujú variabilné dôchodky

Jedným z problémov, s ktorými sa stretávate v súvislosti s variabilnými anuitami, je problém s porozumením, ako fungujú. Variabilné dôchodky sa z hľadiska komplexnosti pravdepodobne na druhom mieste pohyblivého životného poistenia. Podobajú sa svojim pevným a indexovaným bratrancom v tom, že sa vydávajú ako zmluvy, ktoré rastú na základe odloženia dane bez ohľadu na to, či sú vložené do individuálneho dôchodkového účtu (IRA) alebo do iného dôchodkového plánu odloženého na daň. Za distribúcie, ktoré sa uskutočnia skôr, ako vlastník zmluvy dosiahne 59½, sa uplatňuje 10% pokuta za predčasné odvolanie, s určitými výnimkami týkajúcimi sa smrti, zdravotného postihnutia alebo iných faktorov.

Zmluvy o variabilnom poistení sú však jedinečné v tom, že ponúkajú vopred vybranú skupinu podúčtov podielových fondov, na ktoré pridelíte zaplatené poistné. Hodnoty fondov rastú a klesajú s trhmi bez záruky istiny. Väčšina variabilných produktov obsahuje aj poistencov na živobytie a úmrtie, ktorí zaručujú buď minimálnu hodnotu účtu, alebo príjem (pozri nižšie). Avšak ani táto informácia nestačí na to, aby ste sa mohli kvalifikovane rozhodnúť o nákupe. Musíte tiež poznať klady a zápory týchto jedinečných produktov.

Rôzne anuity môžu poskytovať vynikajúce výnosy z diaľky, ale je rozumné dozvedieť sa o daňovom zaobchádzaní s týmto finančným produktom skôr, ako investujete.

Výhody variabilných dôchodkov

Rôzne anuity môžu ponúknuť balík výhod, ktoré zďaleka nie sú porovnateľné so žiadnym iným typom finančného produktu na dnešnom trhu. Medzi ich hlavné predajné miesta patria:

Neobmedzené príspevky: Ako už bolo uvedené, množstvo peňazí, ktoré je možné vložiť do variabilnej anuity, nie je nijako obmedzené. Z tohto dôvodu sú obľúbené u bohatých investorov, ktorí hľadajú daňové úkryty. (Väčšina dopravcov stanoví počiatočný nákup proprietárny limit.)

Odklad dane: Rovnako ako všetky ostatné formy dôchodkov, aj variabilné dôchodky rastú na základe odložených daní. Len distribúcie podliehajú zdaneniu, akonáhle sa uskutočnia.

Ochrana proti poisteniu : Väčšina zmlúv s variabilným poistením dnes ponúka rad jazdcov v oblasti životného poistenia a poistenia smrti, ktorí sľubujú zaručený tok príjmov alebo minimálnu hodnotu účtu. Jezdci, ktorí poskytujú životné dávky, vyplatia zaručený tok príjmu, ktorý je založený na hypotetickej garantovanej miere rastu z podúčtov. Túto výplatu dostanete stále, aj keď podúčty túto mieru rastu zaostávajú. Typický jazdec v prípade úmrtia dnes sľubuje príjemcovi najväčšiu z aktuálnej hodnoty zákazky, jej najvyššiu hodnotu k dátumu výročia zmluvy alebo hodnotu založenú na zaručenej hypotetickej miere rastu.

Potenciál pre vyššie výnosy: Ak dlhodobo držíte variabilné dôchodky, môžete v priebehu času vyťažiť zodpovedajúci rast podúčtov fondov. Ľudia, ktorí vložia svoje peniaze na akciové podúčty a nechajú ich tam 20 a viac rokov, pravdepodobne uvidia vyššiu návratnosť svojich investícií, ako sa dá dosiahnuť z akéhokoľvek iného typu anuity. Väčšina zmlúv s variabilnými zmluvami ponúka aj základné služby správy peňazí, napríklad pravidelné vyrovnávanie. Fixné účty, ktoré sú dostupné v mnohých variabilných zmluvách, sú často tiež vyššie ako sadzby ponúkané porovnateľnými pevnými produktmi.

Vyhýbanie sa dedičstvu: Rovnako ako v prípade fixných a indexovaných anuitných zmlúv sú zmluvy s variabilnou anuitou bezpodmienečne oslobodené od dedičstva, čo príjemcom umožňuje rýchlo získať svoje peniaze.

Ochrana pred veriteľmi : Aj keď sa táto výhoda v jednotlivých štátoch líši, mnoho štátov poveruje veriteľov, aby všetky peniaze, ktoré sú umiestnené v rámci variabilných alebo iných typov anuitných zmlúv.

Počiatočné bonusy a vysoké garantované sadzby: Mnoho zmlúv s variabilnou anuitou vyplatí okamžitý bonus za peniaze, ktoré sa platia v zmluve, alebo môžu ponúkať program priemerovania dolára, ktorý pri pôvodnom zostatku platí vysokú pevnú sadzbu a potom peniaze presunie na podúčty, ktoré si vyberiete. stanovené časové obdobie, napríklad šesť alebo 12 mesiacov

Nevýhody variabilných dôchodkov

Napriek ich univerzálnosti nie sú variabilné renty pre všetkých ľudí všetko a majú určité skutočné obmedzenia. Kritici variabilných produktov rýchlo upozorňujú na tieto nedostatky, ktoré s týmito zmluvami súvisia:

Zlý základ nákladov: Na rozdiel od akcií alebo iných cenných papierov sa nákladová základňa variabilných anuít nezvyšuje, keď sú zdedené. Príjemcovia budú platiť daň z celej hodnoty zákazky, ktorá sa zvýšila od dátumu prvého nákupu.

Zlé daňové zaobchádzanie: Hoci variabilné zmluvy rastú s odloženou daňou až do dôchodku, ukladajú rovnakú 10% pokutu za predčasné výbery ako tradičné IRA a kvalifikované plány. Všetky rozdelenia z týchto zmlúv sa zdaňujú ako bežný príjem, pokiaľ zmluva nebola umiestnená v rámci Roth IRA alebo dôchodkového plánu. Liečba kapitálových výnosov nie je k dispozícii. Podobná dlhodobá investícia do indexových fondov, ktoré nevyplácajú dividendy, by mohla priniesť podobný rast, ale s celkovou likviditou a nižšími daňami z dlhodobých ziskov.

Vysoké poplatky: Rôzne anuity sú jedným z najdrahších finančných produktov na trhu. Prichádzajú s nespočetnými poplatkami a platbami vrátane poplatkov za úmrtnosť a výdavky, poplatkov za správu podúčtov podielových fondov, poplatkov za správu zmlúv a ďalších rôznych nákladov. Niektoré zmluvy budú účtovať transakčné poplatky po vykonaní určitého počtu transakcií v rámci zmluvy. Príspevok na živobytie a úmrtie tiež odpočíta pravidelné poplatky zo zostatku zmluvy. Väčšina zmlúv sa tiež uzatvára so značným harmonogramom poplatkov za vrátenie, ktoré nemusia uplynúť 10 rokov alebo dlhšie.

Zložitosť : Ako už bolo uvedené, variabilné anuity sú jedným z najzložitejších finančných nástrojov, ktoré sú v súčasnosti k dispozícii, a predajcovia aj spotrebitelia ich často neuvádzajú na trh a rozumejú im.

Spodný riadok

Rôzne anuity vám môžu ponúknuť mnoho výhod, ktoré si môžu vyžadovať duplicitné použitie niekoľkých ďalších druhov investícií a účtov, ale makléri a plánovači musia byť o svojich nedostatkoch dôkladne poučení.

Hodnota týchto produktov sa dá vyhodnotiť iba v kontexte vašej daňovej situácie, investičných a dôchodkových cieľov a časového horizontu.