Čo je to anuita s indexom vlastného imania?

Kapitálová renta s indexom vlastného imania je typom stálej anuity, ktorá sa vyznačuje tým, že výnos z úrokových výnosov je čiastočne založený na indexe akcií, zvyčajne na indexe S&P 500.

Všeobecne príťažlivé pre renty s indexom vlastného imania sú mierne konzervatívni investori, ktorí chcú mať nejakú príležitosť získať vyššiu návratnosť investícií, než akú poskytujú tradičné anuity s pevnou úrokovou sadzbou a zároveň majú určitú ochranu pred rizikom poklesu. Sú však zložité a nezabúdajte na niektoré nevýhody, ak uvažujete o ich kúpe.

Kľúčové jedlá

• Anuita s indexom vlastného imania je pevná anuita ak je úroková sadzba spojená s výnosmi akciového indexu, ako je S&P 500.
• Kapitálové anuity s indexom vlastného imania sa môžu odvolať na mierne konzervatívnych investorov.
• Sú zložité a treba ich brať do úvahy, napríklad vysoké poplatky a provízie, ktoré sú s nimi často spojené.

Základy anuít s indexom vlastného imania

Anuita je v zásade investičná zmluva s poisťovacou spoločnosťou, ktorá sa tradične používa na dôchodkové účely. Investor dostáva od poisťovne pravidelné platby ako výnosy z investovania zaplateného poistného. Existuje akumulačné obdobie, keď zaplatené poistné získava úrok v súlade s podmienkami zmluvy o anuite, po ktorej nasleduje obdobie výplaty.

V prípade anuit s indexom vlastného imania, ktoré sa tiež bežne označujú ako indexované anuity, je časť získanej úrokovej sadzby zaručeným minimom, zvyčajne 1% až 3% zaplatené z 90% zaplateného poistného. Druhá časť je spojená s určeným indexom akcií.

Výnosy z renty s indexom vlastného imania sú zvyčajne o niečo vyššie ako tradičné anuity s pevnou úrokovou sadzbou, nižšie ako anuity s variabilnou úrokovou sadzbou, ale s lepšou ochranou proti poklesu rizika, ako obvykle ponúkajú variabilné renty.

Kľúčové vlastnosti indexovaných anuít

Kľúčovou črtou anuít s indexom vlastného imania je miera účasti, ktorá v zásade obmedzuje mieru, v ktorej sa vlastník anuity zúčastňuje na ziskoch na trhu. Ak má anuita 80% mieru účasti a index, s ktorým je spojená, ukazuje zisk 15%, vlastník anuity sa podieľa na 80% tohto zisku, pričom dosiahne 12% zisk.

Akcie s indexom vlastného imania sú relatívne zložité investície, ktoré nie sú vhodné pre začínajúcich alebo neofistikovaných investorov.

Na oplátku za akceptovanie obmedzeného zisku dostávajú investori ochranu pred rizikom poklesu, zvyčajne záruku, že aj každý rok sa aspoň zlomí, že úrok sa získa z časti podielu na výnosoch z akciového indexu. Niektoré kapitálové renty majú tiež absolútny limit na celkový úrok, ktorý je možné získať. Ďalším aspektom, ktorý treba zvážiť, je to, či je alebo nie je získaný úrok.

Indexované anuity používajú na určenie zmien na úrovni indexu vlastného imania, z ktorých sa vypočítajú platby úrokov, jeden z troch výpočtových vzorcov. Najbežnejším je vzorec ročného vynulovania, ktorý jednoducho skúma zisk indexu a ignoruje poklesy. Tento prístup môže byť výrazným prínosom počas prestojov na akciovom trhu.

Druhý vzorec, metóda point-to-point, predstavuje priemernú návratnosť indexu zo zisku indexu na dvoch samostatných časových bodoch v priebehu roka.

Tretia možnosť, značka vysokej vody, skúma hodnoty indexu ku každému výročnému dátumu anuity a vyberá najvyššiu hodnotu indexu z tých, ktoré sa majú spriemerovať bez ohľadu na to, aká hodnota indexu bola na začiatku platobnej lehoty.

Nevýhody zvážiť

Jednou z nevýhod anuitných indexov sú vysoké poplatky za odovzdanie. Ak sa vlastník anuity rozhodne anuitu zrušiť a získať prístup k finančným prostriedkom skôr alebo pred dosiahnutím veku 59½ roka, môžu sa storno poplatky zvýšiť až o 15%, navyše k 10% -nej daňovej sankcii. Historicky boli anuity s indexom vlastného imania predmetom vysokých poplatkov za provízie až do výšky 5%.

Kapitálové anuity s indexom vlastného imania sú zložité a existuje mnoho faktorov, ktoré môžu významne ovplyvniť potenciálnu ziskovosť investície. Niektorí analytici sa pýtajú, či tieto renty možno vôbec považovať za dobrú investíciu.

Pred rozhodnutím o kúpe je rovnako ako každá investícia kľúčové, aby ste pochopili, ako fungujú renty s indexom vlastného imania as nimi spojené riziká.

Štatistika poradcu

Scott Bishop, CPA, PFS, CFP®
STA Wealth Management, LLC, Houston, TX

Kapitálová renta s indexom vlastného imania je pevná anuita, pri ktorej je úroková sadzba spojená s výnosmi indexu, napríklad S&P 500. Miera rastu zmluvy je spravidla stanovená ročne poisťovňou, ktorá vydáva a zaručuje zmluvu.

Existujú výhody a nevýhody týchto druhov rent, ale je potrebné zohľadniť základné problémy. Po prvé, sú komplikované, pretože poisťovatelia používajú rôzne metódy na výpočet návratnosti indexu. Po druhé, renty s indexom vlastného imania zvyčajne nezahŕňajú reinvestované dividendy pri výpočte návratnosti indexu, ale dividendy historicky predstavovali takmer 40% celkového výnosu trhu. Nakoniec, tieto anuity často nesú strmé poplatky za odovzdanie. Na konci dňa sú dôležité poisťovňa a príslušné záruky.