Obchodný signál
Obchodný signál je spúšťačom konania, či už ide o nákup alebo predaj cenného papiera alebo iného majetku vygenerovaného analýzou. Túto analýzu je možné vytvoriť pomocou technických ukazovateľov alebo ju možno vygenerovať pomocou matematických algoritmov založených na činnosti trhu, prípadne v kombinácii s inými trhovými faktormi, ako sú ekonomické ukazovatele.
Základy obchodných signálov
Obchodné signály môžu využívať rôzne vstupy z niekoľkých disciplín. Technická analýza je zvyčajne hlavnou zložkou, ale vstupy môžu byť aj základná analýza, kvantitatívna analýza a ekonomika. Môžu zahŕňať opatrenia sentimentu a dokonca aj signály z iných obchodných signálnych systémov. Cieľom je poskytnúť investorom a obchodníkom mechanickú metódu bez emócií, na nákup alebo predaj cenných papierov alebo iných aktív.
Okrem jednoduchých spúšťacích mechanizmov nákupu a predaja sa obchodné signály môžu použiť na úpravu portfólia tým, že sa určí, kedy by bolo vhodné kúpiť viac z jedného konkrétneho odvetvia, napríklad technológie, a osvetliť iné, ako napríklad spotrebiteľské svorky. Obchodníci s dlhopismi by mohli mať signály na úpravu trvania svojich portfólií predajom jednej splatnosti a nákupom inej splatnosti. A napokon môže tiež pomôcť s rozdelením tried aktív, ako je napríklad presun peňazí medzi akciami, dlhopismi a zlatom.
Neexistuje nijaké obmedzenie toho, ako zložitý môže byť obchodný signál. Obchodníci však majú tendenciu udržiavať veci jednoduché pomocou iba niekoľkých vstupov. Z praktických dôvodov je oveľa jednoduchšie riadiť jednoduchý generátor signálu a pravidelne ho testovať, aby sa zistilo, ktoré komponenty je potrebné upraviť alebo vymeniť. Príliš veľa vstupov by predstavovalo zložitosť vyžadujúcu viac času, ako musí obchodník ponúknuť. A keďže sa trhy časom menia, často s veľkou rýchlosťou, mohli by sa komplexné stratégie pred ukončením testovania zastarať.
Kľúčové jedlá
- Signály obchodovania sú spúšťačmi opatrení na nákup alebo predaj cenných papierov na základe vopred stanoveného súboru kritérií. Môžu sa tiež použiť na rekonštitúciu portfólia a zmenu alokácie sektora alebo na zaujatie nových pozícií.
- Obchodníci môžu vytvárať obchodné signály pomocou rôznych kritérií, od jednoduchých kritérií, ako sú výkazy ziskov a nárast objemu, až po komplexnejšie signály, ktoré sú odvodené pomocou existujúcich signálov.
Vytvorenie obchodného signálu
Keď príde obchodný signál, existuje nekonečné množstvo možností, ale obchodníci majú tendenciu iba automatizovať svoje myslenie. Príkladom by mohlo byť: „v prípade akcií s nižším ako určitým pomerom cena / zisk, nákup, keď dôjde k nárastu určitej technickej formácie a ceny sú nad určitým kĺzavým priemerom, zatiaľ čo úrokové sadzby klesajú.“
Tu je niekoľko najbežnejších vstupov. Obchodníci ich môžu kombinovať, keď chcú splniť akékoľvek kritériá, ktoré používajú na výber obchodov.
- Úraz alebo roztrhnutie technického vzoru. Môžu to byť trojuholníky, obdĺžniky, hlavičky a plecia a trendové línie.
- Krížový priemer. Väčšina investorov sleduje kĺzavé priemery 50 a 200 dní, ale mnoho ďalších sa bežne používa. Vstup by mohol nastať, keď obchodná aktivita prekročí alebo pod priemerom. Alebo by to mohlo byť, keď sa dva priemery krížia.
- Nárast objemu. Nezvyčajne vysoký objem je často predchodcom nového pohybu na trhu. Na termínových trhoch možno tiež použiť otvorený záujem.
- Úrokové sadzby. Zmeny sadzieb môžu často naznačovať zmeny na akciových a komoditných trhoch.
- Volatilita. Existuje mnoho spôsobov, ako merať volatilitu, a rovnako ako v prípade iných ukazovateľov, extrémne maximá alebo minimá volatility môžu spôsobiť zmeny na trhu.
- Cykly. Trhy všetkých druhov majú tendenciu ustupovať a plynúť v priebehu času, aj keď majú stály trend alebo sú v stave bez trendov. Jedným z najznámejších cyklov je sezónny cyklus zásob - predaj v máji a odchod - ktorý by mohol pomôcť určiť, či stratégia funguje v silnej alebo slabej polovici roka.
- Extrémy sentimentu. Prílišné bývanie podľa prieskumov alebo skutočná obchodná činnosť, ktoré sa používajú ako protichodné ukazovatele, môžu naznačovať vrcholy trhu. Naopak, nadmerné medvedie správanie môže viesť k dnu trhu.
- Ocenenie. Príliš vysoké ocenenie v porovnaní s trhovými, sektorovými alebo akciovými opatreniami môže viesť k signálom predaja.