Bank Panic z roku 1907
Banková panika z roku 1907 sa vyskytla na začiatku dvadsiateho storočia. Bol to výsledok zmenšujúcej sa likvidity trhu a klesajúcej dôvery vkladateľov. Okrem toho existovali plány na reguláciu trustových spoločností. Správcovské spoločnosti v tom čase čelili zvýšenej verejnej kontrole dodržiavania menšej regulácie ako národné alebo štátne banky.
Tento skepticizmus spustil útok na dôveryhodné spoločnosti, ktoré sa naďalej zhoršovali, aj keď sa banky stabilizovali. Bez centrálnej banky vstúpili poprední finančníci ako JP Morgan a poskytli určitú životne dôležitú likviditu. Dokonca aj potom spoločnosť Knickerbocker Trust Company - tretia najväčšia dôvera v New Yorku - nedokázala vydržať priebeh a koncom októbra zlyhala. To podkopalo dôveru verejnosti vo finančný sektor a urýchlilo prebiehajúce bankové operácie.
Pochopenie Bank Panic z roku 1907
Banková panika z roku 1907 nastala počas šesťtýždňového úseku, ktorý sa začal v októbri 1907. Spúšťačom bol bankrot dvoch menších maklérskych firiem. Neúspešný pokus F. Augustusa Heinzeho a Charlesa Morseho o odkúpenie akcií spoločnosti zaoberajúcej sa ťažbou medi spôsobil útok na banky, ktoré sú s nimi spojené. Zúčtovací dom v New Yorku vyhlásil tieto banky za niekoľko dní solventnými.
Do tej doby sa však nákaza rozšírila na dôveryhodné spoločnosti. Najvýznamnejšou dôveryhodnou spoločnosťou, ktorá padla, bola spoločnosť Knickerbocker Trust, ktorej bankový magnát JP Morgan odmietol pôžičku. Poskytol však pôžičku Trust Company of America - ďalšej finančnej inštitúcii, na ktorú sa zameriavajú vkladatelia. Panika sa spočiatku sústreďovala v New Yorku, ale nakoniec sa rozšírila aj do iných ekonomických centier po celej Amerike.
Nakoniec sa to potlačilo, keď federálna vláda poskytla pomoc vo výške viac ako 30 miliónov dolárov, a poprední finančníci, ako napríklad JP Morgan a John D. Rockefeller, pokračovali v organizovaní obchodov s cieľom priniesť dôveru a likviditu späť na finančné trhy. Pri riešení krízy zohrávali hlavnú úlohu najmä tí prví. JP Morgan, ktorý pracoval vo svojom sídle na 34. ulici, nasadil svoju rozsiahlu informačnú sieť na mobilizáciu a organizáciu záchrany veľkých finančných inštitúcií.
Dopad paniky viedol k prípadnému rozvoju Federálneho rezervného systému. Centrálna banka dnes funguje na základe dvojitého mandátu s cieľom maximalizovať zamestnanosť a stabilizovať infláciu pomocou nástrojov menovej politiky, ako sú transakcie na voľnom trhu.
V tom čase bol hlavným rozdielom medzi bankovými systémami Európy a USA absencia centrálnej banky v USA. Európske krajiny boli schopné vtláčať likviditu na trh počas obdobia finančných ťažkostí. Mnoho ľudí si myslí, že systém centrálnej banky by mohol zabrániť panike Bank z roku 1907 tým, že by finančným inštitúciám poskytol ďalší zdroj likvidných aktív, do ktorých by sa mohli zapojiť.
To nakoniec spôsobilo, že vedúci finančníci navrhli počiatočný rámec menovej politiky a reformy v bankovom systéme. Táto správa bola odložená až do roku 1913, keď vtedajší prezident Woodrow Wilson zákon podpísal. Vytvoril Federálny rezervný systém s Charlesom Hamlinom ako prvým predsedom a Benjaminom Strongom, kľúčovým členom Morganovej spoločnosti, ako prezidentom Federálnej rezervnej banky v New Yorku.
Paralely s finančnou recesiou v roku 2008
Paralely medzi Bank Panic v rokoch 1907 a 2008 Recesia sú pozoruhodné. Nedávna finančná kríza bola zameraná na investičné banky bez priameho prístupu k Federálnemu rezervnému systému, zatiaľ čo jej predchodca sa rozšíril od trustových spoločností, ktoré existovali mimo zúčtovacieho domu v New Yorku. Obidve udalosti sa v podstate začali mimo tradičných retailových bankových služieb, ale medzi bankovou sférou stále viac nedôverovali širokej verejnosti.
Obidvom predchádzala doba prebytku americkej ekonomiky. Panike v roku 1907 predchádzal pozlátený vek, počas ktorého v ekonomike dominovali monopoly ako Standard Oil. Ich rast viedol k sústredeniu bohatstva medzi vybranými jednotlivcami. Teddy Roosevelt sa v jednej zo svojich prejavov odvolával na „dravého muža bohatstva“. Obdobie pred recesiou v roku 2008 sa vyznačovalo aj voľnou menovou politikou a nárastom počtu na Wall Street. Príbehy o prebytku v inštitúciách bankovníctva a finančných služieb sa prehnali, pretože sa prehrabávali v príjmoch po tom, čo Američanom poskytli pochybné pôžičky.
Následky bankového útoku z roku 1907 viedli k vytvoreniu Federálneho rezervného systému, zatiaľ čo recesia vyvolala nové reformy, ako je Dodd-Frank. Účelom týchto mechanizmov bolo chrániť širokú verejnosť pred finančným zlyhaním a zabrániť veľkým bankám v tom, aby preberali neprimerané riziká.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.