Vážené kĺzavé priemery: základy

V priebehu rokov technici našli dva problémy s jednoduchým kĺzavým priemerom. Prvý problém spočíva v časovom rámci kĺzavého priemeru (MA). Väčšina technických analytikov sa domnieva, že cenová akcia, otváracia alebo konečná cena akcií, nestačí na to, aby sa dalo spoľahnúť na správne predpovedanie signálov o nákupe alebo predaji krížovej akcie RO. Na vyriešenie tohto problému analytici teraz pripisujú väčšiu váhu najaktuálnejším cenovým údajom pomocou exponenciálne vyhladeného kĺzavého priemeru (EMA). (Viac informácií o skúmaní exponenciálne váženého kĺzavého priemeru .)

Príklad
Napríklad pri použití 10-dňového MA by analytik zobral záverečnú cenu desiateho dňa a vynásobil toto číslo 10, deviatym dňom deviatym, ôsmym dňom ôsmym a tak ďalej prvým MA. Po stanovení súčtu by analytik číslo rozdelil vynásobením multiplikátorov. Ak pridáte multiplikátory 10-dňového príkladu MA, číslo je 55. Tento indikátor sa nazýva lineárne vážený kĺzavý priemer. (Pre súvisiace čítanie sa pozrite na jednoduché kĺzavé priemery, aby vynikli trendy .)

Mnoho technikov je pevne veriacich v exponenciálne vyhladený kĺzavý priemer (EMA). Tento ukazovateľ bol vysvetlený toľkými rôznymi spôsobmi, že zamieňa študentov aj investorov. Najlepšie vysvetlenie možno pochádza z „technickej analýzy finančných trhov“ Johna J. Murphyho (publikovanej New York Institute of Finance, 1999):

„Exponenciálne vyhladený kĺzavý priemer rieši obidva problémy spojené s jednoduchým kĺzavým priemerom. Po prvé, exponenciálne vyhladený priemer priraďuje novším údajom väčšiu váhu. Preto je to vážený kĺzavý priemer. údaje o minulých cenách, do svojho výpočtu zahŕňajú všetky údaje počas životnosti nástroja. Okrem toho je užívateľ schopný upraviť váhu tak, aby pripísala väčšiu alebo menšiu váhu cene za posledný deň, ktorá sa pripočíta k percentuálnemu podielu hodnoty predchádzajúceho dňa. Súčet oboch percentuálnych hodnôt sa rovná 100. "

Napríklad cene posledného dňa by mohla byť priradená váha 10% (0, 10), ktorá sa pripočíta k hmotnosti 90% z predchádzajúcich dní (0, 90). Takto sa získa posledný deň 10% z celkovej váhy. To by sa rovnalo priemeru 20 dní, keby cena za posledné dni bola menšia ako 5% (0, 05).

Obrázok 1: Exponenciálne vyhladený kĺzavý priemer

Zdroj: Tradícia

Vyššie uvedený graf ukazuje Nasdaq Composite Index od prvého týždňa v auguste 2000 do 1. júna 2001. Ako jasne vidíte, EMA, ktorý v tomto prípade používa údaje o záverečných cenách za deväťdňové obdobie, má definitívne predávať signály 8. septembra (označené čiernou šípkou nadol). To bol deň, keď sa index zlomil pod úrovňou 4 000. Druhá čierna šípka ukazuje ďalšiu nohu, ktorú technici skutočne očakávali. Nasdaq nemohol generovať dostatočný objem a záujem zo strany retailových investorov, aby prekonal 3 000 bodov. Potom 4. apríla 16. apríla klesla dolu dolu smerom nadol. Horná hranica 12. apríla je označená šípkou. Index sa tu uzavrel na 1 961, 46 a technici začali vidieť, ako správcovia inštitucionálnych fondov začínajú zbierať niektoré dohody ako Cisco, Microsoft a niektoré problémy súvisiace s energiou. (Prečítajte si naše súvisiace články: kĺzavý priemer obálok: rafinácia obľúbeného obchodného nástroja a kĺzavý priemerný odchod .)