Warren Buffett: Cesta k bohatstvu

Warren Edward Buffett, legendárny investor s hodnotami, zmenil chúlostivú textilnú továreň na finančný motor, ktorý poháňal to, čo by sa stalo najúspešnejšou holdingovou spoločnosťou na svete.

Buffett, známy ako „Oracle of Omaha“, pre svoju investičnú zdatnosť nazhromaždil v roku 2008 osobné bohatstvo presahujúce 62 miliárd dolárov, čím sa stal najlepším psom na svetovom zozname miliardárov Forbes v roku 2008. Inšpiruje légie verných fanúšikov, aby každoročne absolvovali trek Omaha za príležitosť, aby ho vypočula na výročnom stretnutí v Berkshire, bola udalosť ironicky nazvaná „Woodstock of Capitalism“. (Celý príbeh o Warrenovi Buffettovi nájdete v jeho životopise Investopedia.)

Warren Buffet: Cesta k bohatstvu

Prvé roky

Buffett sa narodil Howardovi a Leile Buffettovej 30. augusta 1930 v Omahe v Nebraske. Bol druhým z troch detí a bol jediným chlapcom. Jeho otec bol maklér a štvorročný kongresman Spojených štátov. Howard slúžil na republikánskom lístku nesekutívne podmienky, ale podporoval libertariánske názory.

Zarobenie peňazí bolo prvoradým záujmom Buffett, ktorý predával nealkoholické nápoje a mal papierovú cestu. Keď mal 14 rokov, zisky z týchto snáh investoval do 40 akrov pôdy, ktorú si potom prenajal so ziskom. Na naliehanie otca sa prihlásil na univerzitu v Pensylvánii a bol prijatý. Nezaujatý Buffett odišiel po dvoch rokoch a presťahoval sa na univerzitu v Nebraske. Po ukončení štúdia ho jeho otec opäť presvedčil o hodnote vzdelania a povzbudil ho, aby pokračoval v doktorandskom štúdiu. Harvard Buffett odmietol, ale Columbia ho prijala. Buffett študoval u Benjamina Grahama, otca investovania hodnoty, a jeho čas v Columbii pripravil pôdu pre búrlivú kariéru, hoci s pomalým štartom. (Pokračujte v čítaní o investovaní do hodnoty v 3 najčasnejších investičných princípoch a aký je štýl investovania spoločnosti Warren Buffett? )

Po ukončení štúdia Graham odmietol najať Buffetta, dokonca naznačil, že sa vyhýba kariére na Wall Street. Buffettin otec súhlasil s Grahamom a Buffett sa vrátil do Omahy, aby pracoval v sprostredkovateľskej firme svojho otca. Oženil sa so Susan Thompsonovou a založili rodinu. O chvíľu neskôr, Graham mal zmenu srdca a ponúkol Buffett prácu v New Yorku.

Warren Buffett: InvestoTrivia, časť 3

Nadácia hodnoty

Raz v New Yorku mal Buffett šancu stavať na investičných teóriách, ktoré sa naučil od Grahama v Kolumbii. Investovanie do hodnoty podľa Grahama spočívalo v hľadaní akcií, ktoré sa predávali s mimoriadnou zľavou na hodnotu podkladových aktív, ktoré nazval „vnútorná hodnota“. Buffett tento koncept internalizoval, ale mal záujem ho posunúť o krok ďalej. Na rozdiel od Grahama sa chcel pozerať mimo čísla a sústrediť sa na manažérsky tím spoločnosti a konkurenčnú výhodu svojho produktu na trhu. (Viac informácií o vnútornej hodnote nájdete v časti Fundamentálna analýza: Čo je to? )

V roku 1956 sa vrátil do Omahy, založil spoločnosť Buffett Associates, Ltd. a kúpil dom. V roku 1962 mal 30 rokov a bol milionárom, keď spojil svoje sily s Charlie Mungerom. Ich spolupráca nakoniec vyústila do rozvoja investičnej filozofie založenej na Buffettovej myšlienke zamerať sa na investovanie do hodnoty ako niečo viac ako pokus o vyradenie posledných pár dolárov z umierajúcich podnikov.

Cestou si kúpili umývajúci textilný závod Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A). To, čo sa začalo ako klasická hra s hodnotami od spoločnosti Graham, sa stalo dlhodobou investíciou, keď podnik prejavil určité známky života. Peňažné toky z textilného priemyslu sa použili na financovanie iných investícií. Pôvodné podnikanie nakoniec zatkli ostatné podniky. V roku 1985 Buffett odstavil textilný podnik, ale naďalej ho používal.

Investičná filozofia spoločnosti Buffett sa stala filozofiou založenou na princípe získavania akcií v domnienkach, že sú dobre spravované a podhodnotené spoločnosti. Pri kúpe má v úmysle držať cenné papiere na neurčito. Coca Cola, American Express a Gillette Company splnili jeho kritériá a zostali portfóliom Berkshire Hathaway už mnoho rokov. V mnohých prípadoch spoločnosti zakúpil priamo a naďalej nechal ich manažérske tímy zvládnuť každodenné podnikanie. Medzi niektoré z najznámejších firiem, ktoré patria do tejto kategórie, patria See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef a GEICO Auto Insurance.

Buffettova mystika zostala nedotknutá, kým sa technologické zásoby nestali populárnymi. Ako rozhodný technofóbny Buffett na konci 90. rokov minulého storočia vyslal neuveriteľný nárast technologických zásob. Buffett sa držal svojich zbraní a odmietal investovať do spoločností, ktoré nespĺňali jeho mandát, získal opovrhnutie expertov na Wall Street a mnohí ho odpísali ako muž, ktorého čas uplynul. Tech troska, ktorá nastala, keď praskla bublina dotcom, mnohých z týchto expertov zbankrotovala. Zisky Buffett sa zdvojnásobili. (Ak si chcete prečítať o týchto udalostiach, pozrite si časť Najväčšie trhové pády, Triedenie kultúrnych zásob a behaviorálne financovanie: Chovanie stáda .)

Na osobnej strane

Napriek čistému bohatstvu meranému v miliardách je Warren Buffett legendárne skromný. Stále žije v päťizbovom dome, ktorý kúpil v roku 1958, za 31 000 dolárov, pije Coca Cola a stolová v miestnych reštauráciách, kde uprednostňovaným stolovým jedlom je hamburger alebo steak. Po celé roky sa vyhýbal myšlienkam nákupu firemného lietadla. Keď ho konečne získal, nazval ho „nezastupiteľným“ - verejným uznaním jeho kritiky za peniaze vynaložené na trysky. (Ak chcete zistiť, ako skromný život môže ušetriť veľké peniaze, prečítajte si dokument Downshift, ktorý vám zjednoduší život a ušetrí peniaze škótskou cestou .)

Po svadbe v roku 1952 zostal ženatý so Susan Thompsonovou viac ako 50 rokov. Mali tri deti, Susie, Howard a Peter. Buffett a Susan sa v roku 1977 oddelili a zostali ženatí až do svojej smrti v roku 2004. Pred jej smrťou ho Susan predstavila čašníčke Astrid Menksovej. Buffett a Menks začali spolu žiť v roku 1978 a boli zosobášení v auguste 2006.

dedičstvo

Čo robíte so svojimi peniazmi, keď ste najúspešnejším investorom na svete? Ak ste Warren Buffett, dáte to preč. Buffett ohromil svet v júni 2006, keď oznámil, že veľkú väčšinu svojho majetku daruje nadácii Bill & Melinda Gates Foundation, ktorá sa zameriava na svetové zdravotné problémy, americké knižnice a svetové školy. Je to jedna z najväčších transparentných charitatívnych organizácií na svete. (Zistite, kto sú najväčšími poskytovateľmi pomoci na Saints Of Wall Street .)

Dary Buffett prídu vo forme akcií triedy B akcií Berkshire Hathaway. Jeho celkový príspevok nadácii Gates Foundation je 10 miliónov akcií. Bude poskytnutá v 5% prírastkoch, až kým Buffettova smrť alebo kým nadácia nezodpovedá výdavkovým ustanoveniam alebo ustanoveniu, že Bill alebo Melinda Gates sa naďalej aktívne podieľajú na činnosti nadácie. Dar spoločnosti Buffett v roku 2006 predstavoval 500 000 akcií v hodnote približne 1, 5 miliardy dolárov.

Pri hodnote akcií v júni 2008 má celý dar pre Gatesovu nadáciu hodnotu približne 37 miliárd dolárov. Buffett očakáva, že zhodnocovanie cien akcií sa časom zvýši. Ďalší dar akcií s viac ako 1 miliónom akcií sa rovnomerne rozdelí medzi tri charitatívne organizácie spravované Buffettovými deťmi. Ďalších 1 milión akcií pôjde na založenie nadácie na počesť svojej prvej manželky.

Kým darovanie nadácie Gates bolo určite veľkým prekvapením, charitatívne úsilie Buffett nie je ničím novým. Prostredníctvom Nadácie Buffett, premenovanej na Susan Thompson Buffett Foundation, rozdával peniaze už 40 rokov. Táto nadácia podporuje príčiny plánovaného rodičovstva podľa vlastného výberu a snaží sa odradiť od šírenia jadrových zbraní.

Buffett vždy plánoval venovať veľkú časť svojho majetku na charitu, ale trval na tom, že k tomu dôjde posmrtne. Zmena srdca je typickým Buffettom - racionálna, rozhodná, mavericková a horúca cesta vlastnou cestou. „Viem, čo chcem urobiť, a má zmysel ísť, “ je známy tým, že hovorí.

Spodný riadok

Budúcnosť sa usiluje o zvýšenie objemu peňazí, ktoré Buffett bude naďalej poskytovať. Jeho vlastnými slovami: „Nie som nadšencom dynastického bohatstva, najmä ak je alternatívou šesť miliárd ľudí, ktorí majú v živote toľko chudobnejších rúk ako my, majú šancu profitovať z peňazí.“ (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako sa Warren Buffett začal v podnikaní?“)