Použitie technickej analýzy na zlatých trhoch

Zlato je súčasťou portfólia mnohých investorov, pretože ľudia v zlých časoch považujú zlato za bezpečnú investíciu. Krátkodobí obchodníci tiež kupujú a predávajú fondy obchodované so zlatom (ETF) a ťažobné zásoby za rýchly zisk ... a straty. Obchodovanie so zlatom môže byť horská dráha. Trh so zlatom je občas pokojný a sotva sa hýbe - inokedy vidí zúrivú akciu.

Pri analýze a obchodovaní so zlatom alebo ťažbami zlata je jednou z hlavných vecí, ktorú treba hľadať, potvrdenie z súvisiacich aktív. Pozrime sa, čo to znamená a ako vám to môže pomôcť na trhu so zlatom. (Pozri tiež: 8 dôvodov, prečo vlastniť zlato .)

Nástroje na analýzu zlata

Keď ceny zlata stúpajú a klesajú, existujú nástroje, ktoré pomáhajú určiť, aký silný je trend. Pomáha to pri rozhodovaní o obchodovaní s akciami ťažobných spoločností a so zlatom alebo zlatými ETF.

Tu je niekoľko kľúčových vecí, ktoré treba hľadať v silnom zlatom uptrende:

• Cena zlata začína stúpať alebo je v rastúcom trende.
• Cena zásob zlata, meraná indexom zlatých baníkov ako Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), rastie rýchlejšie ako zlato.
• Cena juniorských zásob zlata, meraná indexom ako Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), rastie rýchlejšie ako GDX. Inými slovami, malé spoločnosti rastú rýchlejšie ako väčšie a etablované ťažobné spoločnosti.

Rovnaké koncepcie sa vzťahujú na klesajúci trend v zlate, s výnimkou toho, že zvrátime očakávania. Na slabom trhu so zlatom cena zlata klesá, zlatí baníci klesajú viac ako zlato (v percentuálnom vyjadrení) a juniori klesajú ešte viac ako tí najväčší baníci. V tomto článku sa zameriame na rastúci trend, pretože väčšina investorov sa snaží kúpiť zlato a vyhnúť sa klesajúcim trendom.

Pokiaľ ide o prvý bod, zlato a zásoby ťažby majú tendenciu sa pohybovať spolu, hoci zásoby často robia prvý krok. Napríklad, ak ceny zlata stagnujú, zvyčajne začínajú najprv rásť zásoby, potom zlato. Akonáhle zlato a zásoby stúpajú, je to výhodné pre zlato aj pre ťažobné zásoby. Zlato by malo začať vytvárať vyššie hojdačky a vyššie výšky hojdania. Toto je definícia uptrendu. (Viac informácií nájdete v časti: Vstup na trh so zlatom .)

Vľavo od grafu zlato začína stúpať a rozvíjať rastúci trend. Toto je prvá vec, ktorú treba hľadať.

Pokiaľ ide o druhý bod, s cieľom dôverovať tomuto zvýšenému trendu by sa mali zvyšovať aj zásoby zlata. Existujú dva spôsoby, ako skontrolovať, či je tomu tak. Vytiahnite graf indexu baníkov zlata a overte, či sa pohybuje vyššie, alebo na grafe vytvorte pomer porovnávajúci index baníkov s cenou zlata. Tento pomer predstavuje presnejší spôsob, ako zistiť, či zlatí baníci predbiehajú zlato, čo investori chcú vidieť, aby potvrdili rastúci trend.

Graf vyššie je pomer vytvorený vydelením ceny GDX zlatým trustom SPDR (GLD). Keď pomer stúpa, index baníkov rastie rýchlejšie ako cena zlata. To pomáha potvrdiť rast ťažby aj zlata. Keď pomer začne klesať, znamená to, že zlato prevyšuje zásoby, čo nie je typické správanie pri silnej rally. Preto je potrebná opatrnosť. Keď sa pomer začal pohybovať nižšie, zlato sa posunulo nižšie nie dlho potom.

Keď sa pomer (alebo baníci) pohybuje nižšie a zlato sa pohybuje vyššie, dva trhy sa navzájom nepotvrdzujú. To sťažuje obchodovanie, pretože pohyby zlata smerom nahor nepritiahli obchodníkov s ťažobnými fondmi na nákup, a preto je pravdepodobnejšie, že pohyb zlata zlyhá. Ak by však baníci začali rally, boli by opäť v synchronizácii, čo by mohlo viesť k ďalšiemu rastu cien ropy a zlata.

Ako poslednú kontrolu porovnajte juniorských baníkov s väčšími maloletými. Počas silného rastu zlata sú ľudia ochotní vstúpiť do kúpy a kúpiť si menšie spoločnosti, ktoré sú zvyčajne považované za rizikovejšie, ale ktoré zároveň majú väčší pozitívny potenciál. Pomer juniorov / baníkov by sa mal počas zvýšeného trendu zvyšovať. Ak nie, rastúci trend by mohol byť v ťažkostiach a zlato a ťažobné zásoby (mladší aj väčší baníci) by mohli začať klesať. (Pozri tiež: Strike Gold With Junior Mining .)

Na vyššie uvedenom grafe sa juniorské ceny nerastných surovín pohybujú omnoho rýchlejšie ako vyššie ceny nerastných surovín. Rastúci pomer potvrdzuje rastúci trend v zlate. Keď sa pomer začne rozkladať, zlato nasleduje krátko potom, čo bolo potvrdené aj nižším posunom v pomere GDX / GLD.

Spodný riadok

Pri obchodovaní so zlatom alebo ťažbou zásob hľadajte baníkov, juniorov a zlato, aby ste sa navzájom potvrdili. S rastúcimi cenami zlata by mali baníci zlata prekonávať zlato, pokiaľ ide o zisky. To sa prejavuje rastúcim pomerom nerastov a zlata. Keď pomer začne klesať alebo ak ťažobné zásoby nepotvrdia rastúci trend v zlate, je pravdepodobnejšie, že táto rally zlyhá a zvráti nižšie. (Ak si chcete prečítať viac, prečítajte si: Čo vedie k cene zlata. “> Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú z partnerstiev, od ktorých Investopedia dostáva kompenzácie.