Bodová a grafická schéma (P&F)
Bodový a grafický diagram zobrazuje pohyby cien akcií, dlhopisov, komodít alebo futures bez ohľadu na plynutie času.
Na rozdiel od niektorých iných typov máp, ako sú svietniky, ktoré označujú mieru pohybu majetku v stanovených časových obdobiach, grafy P&F využívajú stĺpce pozostávajúce zo stohovaných X alebo Os, z ktorých každý predstavuje stanovené množstvo cenového pohybu. Symboly X ukazujú rastúce ceny, zatiaľ čo Os predstavujú klesajúcu cenu.
Technickí analytici pri prezeraní tabuliek P&F stále používajú pojmy ako podpora a odolnosť, ako aj iné vzory. Niektorí tvrdia, že úrovne podpory a rezistencie, ako aj porušenia, sú jasnejšie definované v grafe P&F, pretože odfiltrujú nepatrné pohyby cien a sú menej citlivé na falošné porušenia.
Kľúčové jedlá
- X sa vytvorí, keď sa cena posunie vyššie o stanovenú sumu, ktorá sa nazýva veľkosť poľa. Keď cena klesne na veľkosť políčka, vytvorí sa O.
- Xs a Os sa skladajú nad sebou, a často tvoria sériu Xs alebo Os.
- Veľkosť schránky je stanovená na základe ceny aktíva a preferencie investora.
- Aby sa cena mohla zvrátiť, čo vedie k vytvoreniu nového stĺpca X za osami alebo nového stĺpca Os za Xs, cena sa musí zvrátiť o sumu zrušenia.
Ako vypočítať bodové a číselné (P&F) grafy
Bodové a obrázkové grafy nevyžadujú výpočet, ale vyžadujú aspoň dve premenné.
Jednou premennou je veľkosť políčka. Veľkosť poľa môže byť konkrétna čiastka dolára, napríklad 1 dolár, percento, napríklad 3% aktuálnej ceny, alebo môže byť založená na priemernom skutočnom rozsahu (ATR), čo znamená, že veľkosť kolónky sa bude meniť na základe volatility.
Taktiež je potrebné stanoviť sumu zrušenia. Obrátená suma je zvyčajne trojnásobkom veľkosti škatule. Napríklad, ak je veľkosť políčka 1 dolár, suma na vrátenie je 3 dolár. Zrušenie môže byť nastavené na čokoľvek, čo si obchodník želá, ako je jednorazová veľkosť políčka alebo 5, 5 násobok veľkosti políčka.
Voliteľnou premennou je to, či použiť vysoké a nízke ceny podkladového aktíva, alebo použiť záverečné ceny. Použitie vysokých a nízkych cien bude znamenať vytvorenie viacerých X a O, zatiaľ čo použitie iba uzatváracích cien (menej pohybu sa počíta v porovnaní s vysokými a minimálnymi hodnotami) bude znamenať, že sa vytvorí menej X a O.
Čo vám hovorí bodový a číselný diagram (P&F) “>
Bodové a obrázkové mapy často poskytujú technickým analytikom rôzne obchodné a trendové signály v porovnaní s tradičnými sviečkami alebo stĺpcovými grafmi. Zatiaľ čo niektorí analytici sa vo väčšej miere spoliehajú na bodové a obrázkové mapy, iní používajú tieto tabuľky na potvrdenie signálov poskytnutých tradičnými grafmi v snahe vyhnúť sa falošným porušeniam.
Kľúčom k bodovému a grafickému znázorneniu je veľkosť políčka alebo veľkosť pohybu ceny, ktorá určuje, či sa do grafu pridá nové X alebo O. Povedzme napríklad, že veľkosť poľa je 3 USD. Ak sa posledné X stalo za cenu 15 dolárov, nový sa pridá do aktuálneho stĺpca Xs, keď cena stúpne na 18 dolárov.
Najmä línia Xs pokračuje v tom istom stĺpci za predpokladu, že cena neustále stúpa a neporušuje vopred určenú sumu storna, v ktorej okamihu začína nový stĺpec Os.
To isté platí pre stĺpec Os na klesajúcom trhu; stĺpec pokračuje dovtedy, kým zásoba nedosiahne objem obratu, v ktorom začína nový stĺpec Xs.
Obrátenie nastane, keď sa cena už nepohybuje natoľko, aby vložila ďalšie X alebo O do aktuálneho stĺpca X alebo O, a potom sa cena posunie najmenej o tri veľkosti políčok (ak je to zvolená hodnota pre obrátenie) v opačnom smere. Ak dôjde k zvratu, vylosuje sa niekoľko Xs alebo Os súčasne. Napríklad po náraste ceny alebo stĺpci Xs, ak dôjde k obratu a výška obratu je tri veľkosti políčka, keď dôjde k obratu, budú nakreslené tri Os počnúc bodom pod najvyšším X.
Obchodníci využívajú grafy P&F podobným spôsobom ako iné grafy. Obchodníci stále sledujú úroveň podpory a úrovne odolnosti. Breakouts môžu signalizovať zásadné zmeny trendov. V závislosti od veľkosti políčka môžu samotné stĺpce predstavovať významné trendy a keď sa stĺpec zmení (z O na X alebo X na O), môže to signalizovať významné obrátenie trendu alebo spätný ťah.
Point-and-Figure Analysts
Charlesovi Dowovi, zakladateľovi The Wall Street Journal, sa pripisuje vývoj bodového a číselného mapovania ako spôsobu určovania nerovnováhy medzi ponukou a dopytom.
Jedným z popredných technických analytikov špecializujúcich sa na bodové a číselné mapovanie je Tom Dorsey, ktorý založil výskumnú firmu Dorsey, Wright & Associates v roku 1987. Napísal niekoľko kníh na túto tému, vrátane bodového a obrázkového mapovania: základná aplikácia na predpovedanie. a sledovanie trhových cien. Nasdaq kúpil Dorsey, Wright & Associates v roku 2015.
Dorsey pomohla spopularizovať používanie bodových a grafov s tradičnejšími technickými ukazovateľmi, ako sú kĺzavé priemery, relatívna sila a čiary postupovania / klesania.
Rozdiel medzi bodmi a číslami (P&F) a Renko Grafy
Grafy Renko sú tiež založené na veľkosti škatule a keď sa cena pohybuje podľa veľkosti škatule, vytvára tehlu nahor alebo nadol, ktorá sa pohybuje pod uhlom 45 stupňov k predchádzajúcej tehle. Grafy Renko nikdy nemajú tehly vedľa seba. Z tohto dôvodu dôjde k obratu, ak sa cena pohybuje v opačnom smere o dve čiastky.
Hlavný rozdiel medzi typmi grafov je vzhľad. Grafy P&F sú stĺpce Xs a Os vedľa seba, zatiaľ čo tabuľka renko je vytvorená radom škatúľ rozmiestnených v priebehu času pod uhlom 45 stupňov.
Obmedzenia použitia grafov typu bod a obrázok (P&F)
Grafy P&F môžu reagovať na zmeny cien pomaly. Napríklad útek musí presunúť množstvo škatule, aby signalizoval, že došlo k úteku. To môže byť pre niektorých obchodníkov prínosom, pretože to môže znížiť falošné signály úteku, ale cena už presunula sumu poľa (alebo viac) za miesto úteku. Pre niektorých obchodníkov, získanie signálu po tom, čo sa cena už posunula, to nemusí byť efektívne.
Aj keď grafy P&F môžu pomôcť znížiť počet falošných porušení, stále sa vyskytujú falošné porušenia. To, čo sa javí ako útek, sa môže o niečo neskôr zvrátiť.
Grafy P&F dokážu udržať obchodníkov v silných trendoch, keďže sa odfiltruje veľa malých protismerných pohybov. Ak však dôjde k obratu, môže to výrazne vymazať zisky alebo spôsobiť veľké straty. Pretože výška obratu je zvyčajne taká veľká, ak obchodník používa iba grafy P&F, obrat neuvidí, kým sa cena proti nim významne neposunie.
Pri použití tabuliek P&F sa odporúča sledovať aj skutočnú cenu aktíva, aby bolo možné monitorovať riziko v reálnom čase. To sa dá dosiahnuť monitorovaním tabuľky svietnikov alebo otvorených - vysoko - nízko - blízkych (OHLC).
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.