Použitie otvoreného záujmu na nájdenie signálov Bull / Bear

Otvorený úrok je ukazovateľ, ktorý obchodníci často používajú na potvrdenie trendov a zvrátenia trendov na trhoch futures, ako aj opcií. Otvorený úrok predstavuje celkový počet otvorených zmlúv na cenný papier. Tu sa pozrieme na dôležitosť vzťahu medzi objemom a otvoreným záujmom o potvrdenie trendov a ich nastávajúcich zmien.

Objem a otvorený záujem

V spojení s otvoreným úrokom predstavuje objem celkový počet akcií alebo zmlúv, ktoré zmenili ruky v jednodňovej obchodnej relácii na trhu komodít alebo opcií. Čím väčšie množstvo obchodovania počas relácie trhu, tým vyšší je objem obchodovania. Nový študent na technickú analýzu môže ľahko vidieť, že objem predstavuje mieru intenzity alebo tlaku za cenovým trendom. Čím väčší je objem, tým viac môžeme očakávať, že súčasný trend bude pokračovať, a nie naopak.

Technici sa domnievajú, že objem predchádza cene, čo znamená, že strata buď stúpajúceho cenového tlaku pri zvyšujúcom sa tlaku alebo klesajúceho tlaku pri klesajúcom trende sa prejaví v objemových údajoch skôr, ako sa prejaví ako zvrátenie trendu na stĺpcovom diagrame. Pravidlá, ktoré sa stanovili pre objem a otvorený záujem, sa spájajú z dôvodu ich podobnosti; vždy však existujú výnimky z pravidla.

Všeobecné pravidlá pre objem a otvorený záujem

Základné pravidlá pre objem a otvorený záujem:

Obrázok 1: Všeobecné pravidlá pre objem a otvorený záujem

Zvyšovanie cien v rastúcom a otvorenom záujme na vzostupe sa interpretuje ako nové peniaze prichádzajúce na trh, odrážajúce nových kupujúcich - to sa považuje za býčie. Ak teraz cenová akcia stúpa a otvorený záujem klesá, rally spôsobujú predajcovia nakrátko pokrývajúci svoje pozície. Peniaze preto opúšťajú trh - je to medvedí znak.

Ak ceny klesajú a otvorený záujem stúpa, grafici vedia, že na trh prichádzajú nové peniaze, čo ukazuje agresívny nový predaj nakrátko. Tento scenár preukáže pokračovanie klesajúceho trendu a medvedieho stavu.

Ak celkový otvorený úrok klesá a ceny klesajú, je pravdepodobné, že pokles cien bude spôsobený nespokojnými držiteľmi dlhých pozícií, ktorí budú nútení likvidovať svoje pozície. Technici považujú tento scenár za silnú pozíciu, pretože zostupný trend sa skončí, keď všetci predajcovia predajú svoje pozície:

Obrázok 2: býčie a medvedie znaky podľa otvoreného záujmu

Ak je otvorený záujem vysoký na trhu a cena dramaticky klesá, tento scenár by sa mal považovať za medvedí. Inými slovami, znamená to, že všetci držitelia pozícií s dlhou pozíciou, ktorí nakupovali blízko vrcholu trhu, sú teraz v stratovej pozícii a ich panika na predaj udržuje cenovú akciu pod tlakom.

objem

Spodný riadok

Nie je potrebné študovať graf pre tento ukazovateľ, pretože pravidlá sú najdôležitejšou oblasťou na štúdium a zapamätanie. Ak ste novým technikom, ktorý začína chápať základné parametre, pozrite sa na veľa rôznych grafov zlata, striebra a ďalších komodít, aby ste mohli začať rozoznávať vyvíjané vzorce.