Investovanie do indexových fondov: Čo potrebujete vedieť

S čistou hodnotou viac ako 82 miliárd dolárov je Warren Buffett jedným z najúspešnejších investorov všetkých čias. Jeho investičný štýl, ktorý je založený na disciplíne, hodnote a trpezlivosti, priniesol výsledky, ktoré dlhodobo dosahujú lepšie výsledky na trhu. Zatiaľ čo pravidelní investori - to znamená my ostatní - nemáme peniaze na to, aby investovali tak, ako to robí Buffett, môžeme sa riadiť jeho jedným z jeho odporúčaní: Nízkorozpočtové indexové fondy sú najchytrejšími investíciami, ktoré väčšina ľudí môže urobiť.

Kľúčové jedlá

• Indexové fondy sú podielové fondy alebo ETF, ktorých portfólio odzrkadľuje portfólio určeného indexu s cieľom zosúladiť jeho výkonnosť.
• Indexové fondy z dlhodobého hľadiska vo všeobecnosti prekonali iné typy podielových fondov.
• Medzi ďalšie výhody indexových fondov patria nízke poplatky, daňové výhody (vytvárajú nižší zdaniteľný príjem) a nízke riziko (pretože sú veľmi diverzifikované).

Ako Buffett napísal v roku 2016 listom akcionárom: „Keď sú bilióny dolárov spravované spoločnosťou Wall Streeters, ktorá účtuje vysoké poplatky, zvyčajne to budú manažéri, ktorí sklízia nadmerné zisky, nie klienti. Veľkí aj malí investori by sa mali držať nízkorozpočtových indexových fondov. “

Ak uvažujete o tom, ako sa poradiť, tu je prehľad informácií o investovaní do indexových fondov.

Čo je indexový fond?

Indexový fond je typom podielového fondu alebo fondu obchodovaného na burze (ETF), ktorý drží všetky (alebo reprezentatívnu vzorku) cenných papierov v konkrétnom indexe s cieľom čo najpresnejšie zosúladiť výkonnosť tohto referenčného kritéria. S&P 500 je pravdepodobne najznámejší index, ale existujú indexy - a indexové fondy - pre takmer každú trhovú a investičnú stratégiu, na ktorú môžete myslieť. Indexové fondy si môžete kúpiť prostredníctvom svojho brokerského účtu alebo priamo od poskytovateľa indexových fondov, ako je BlackRock alebo Vanguard.

Keď si kúpite indexový fond, získate diverzifikovaný výber cenných papierov v jednej ľahkej a lacnej investícii. Niektoré indexové fondy poskytujú expozíciu tisícom cenných papierov v jednom fonde, čo pomáha znížiť vaše celkové riziko prostredníctvom širokej diverzifikácie. Investovaním do niekoľkých indexových fondov sledujúcich rôzne indexy môžete vytvoriť portfólio, ktoré zodpovedá vašej požadovanej alokácii aktív. Napríklad môžete vložiť 60% svojich peňazí do fondov akciového indexu a 40% do fondov dlhopisových indexov.

Výhody indexových fondov

Najviditeľnejšou výhodou indexových fondov je to, že z hľadiska celkového výnosu neustále porazili iné typy fondov.

Jedným z hlavných dôvodov je skutočnosť, že vo všeobecnosti majú oveľa nižšie poplatky za správu ako iné fondy, pretože sú spravované pasívne. Namiesto toho, aby manažér aktívne obchodoval a výskumný tím, ktorý analyzuje cenné papiere a vydáva odporúčania, portfólio indexového fondu iba zdvojnásobuje portfólio svojho určeného indexu.

Fondy indexu držia investície, kým sa samotný index nezmení (čo sa nestáva veľmi často), takže majú aj nižšie transakčné náklady. Tieto nižšie náklady môžu výrazne zmeniť váš výnos, najmä pri diaľkových trasách.

„Obrovskí inštitucionálni investori, vnímaní ako skupina, dlhodobo nedosahujú výkonnosť dokonalého investora do indexových fondov, ktorý jednoducho sedí pevne celé desaťročia, “ napísal Buffett vo svojom liste akcionárov z roku 2014. „Hlavným dôvodom boli poplatky: Mnoho inštitúcií platí značné sumy konzultantom, ktorí zase odporučia manažérov vysokých poplatkov. A to je bláznivá hra. “

A čo viac, tým, že obchodovanie s cennými papiermi a mimo nich menej často ako aktívne spravované fondy, vytvárajú indexové fondy menej zdaniteľný príjem, ktorý sa musí prenášať na ich akcionárov.

Indexové fondy majú ešte ďalšiu daňovú výhodu. Pretože keď investori vložia peniaze do fondu, kupujú nové množstvo cenných papierov v indexe, pri predaji konkrétneho cenného papiera môžu mať na výber stovky alebo tisíce lotov. To znamená, že môžu predávať pozemky s najnižším kapitálovým ziskom, a teda s najnižším daňovým skusom.

Ak nakupujete pre indexové fondy, nezabudnite porovnať ich pomer výdavkov. Zatiaľ čo indexové fondy sú zvyčajne lacnejšie ako aktívne spravované fondy, niektoré sú lacnejšie ako iné.

Nevýhody indexových fondov

Nie sú ideálne žiadne investície, a to vrátane indexových fondov. Jedna nevýhoda spočíva v ich samotnej povahe: Portfólio, ktoré stúpa so svojím indexom, spadá s jeho indexom. Ak máte napríklad fond, ktorý sleduje napríklad S&P 500, užijete si výšku, keď sa na trhu darí dobre, ale keď bude trh klesať, budete úplne zraniteľní. Na rozdiel od aktívneho spravovaného fondu môže správca fondu vnímať korekciu trhu a upravovať alebo dokonca likvidovať pozície portfólia tak, aby sa vyrovnali.

Je ľahké rozbiť poplatky za aktívne spravované prostriedky. Odborná znalosť dobrého správcu investícií však niekedy môže nielen chrániť portfólio, ale dokonca predstihnúť trh. Len málo manažérov to však dokázalo dôsledne rok čo rok.

Diverzifikácia je tiež dvojsečný meč. Vyhladzuje nestálosť a znižuje riziko; ale, ako je to často, zníženie zápornej hodnoty tiež obmedzuje hornú hranicu. Kôš s akciami v indexovom fonde so širokým záberom môže byť v porovnaní s portfóliom, ktorý si vyberie iný fond, v inom fonde ťahaný nadol.