Štátny správca
Štátny správca je vláda alebo regulačná agentúra alebo úradník, ktorý dohliada a vynucuje pravidlá a nariadenia na úrovni štátu týkajúce sa transakcií s cennými papiermi. Vzorové právne predpisy s názvom Jednotný zákon o cenných papieroch usmerňujú každý štát v USA pri stanovovaní vlastných zákonov týkajúcich sa transakcií s cennými papiermi, na ktoré sa inak nevzťahuje federálna regulácia. Úlohou štátneho správcu je chrániť investorov pred podvodmi s cennými papiermi na štátnej úrovni.
Zatiaľ čo SEC reguluje a presadzuje federálne zákony o cenných papieroch, každý štát má tiež svojho vlastného regulátora cenných papierov, ktorý presadzuje zákony známe ako „modré nebo“. Tieto štátne zákony sa vzťahujú na mnoho rovnakých činností, ktoré upravuje SEC, napríklad na predaj cenných papierov a na tých, ktorí ich predávajú, ale obmedzujú sa na predávané cenné papiere alebo na osoby, ktoré ich predávajú v rámci každého jednotlivého štátu.
BREAKING DOWN Štátny administrátor
Štátny správca v zásade koná ako federálny regulátor cenných papierov, Komisia pre cenné papiere a burza (SEC) vo veciach, ktoré nespadajú do kompetencie SEC. Medzi úlohy štátneho správcu patrí možnosť zakázať, cenzurovať, obmedziť alebo pozastaviť registráciu organizácií alebo jednotlivcov, ktorí nedodržiavajú podmienky stanovené v Jednotnom zákone o cenných papieroch. Tieto podmienky zahŕňajú úmyselné porušovanie cenných papierov, neetické obchodné praktiky, odsúdenia za zločin a ďalšie podobné porušenia.
Štátni správcovia presadzujú štátny zákon „Blue Sky“. Každý štát má popri federálnych zákonoch o cenných papieroch aj svoj vlastný súbor zákonov o cenných papieroch - bežne označovaných ako „Zákony Blue Sky“ -, ktoré sú určené na ochranu investorov pred podvodnými praktikami a aktivitami, ktoré sa uskutočňujú v jurisdikcii štátu. Aj keď sa tieto zákony v jednotlivých štátoch líšia, väčšina zákonov štátu zvyčajne vyžaduje, aby spoločnosti ponúkajúce cenné papiere zaregistrovali svoje ponuky predtým, ako sa môžu predať v konkrétnom štáte, pokiaľ nie je k dispozícii špecifická štátna výnimka. Zákony tiež poskytujú licencie sprostredkovateľským firmám, ich maklérom a zástupcom investičných poradcov.
Štátni správcovia cenných papierov tiež dohliadajú na investičných poradcov, ktorí spravujú menej ako 25 miliónov dolárov. Títo poradcovia sa musia zaregistrovať v štátnej agentúre pre cenné papiere v štáte, v ktorom majú svoje hlavné miesto podnikania, a musia štátu zaslať formulár s názvom „Form ADV“. Štátny správca môže tiež poskytnúť informácie o spoločnosti podnikajúcej v štáte a môže skontrolovať depozitár centrálnej registrácie (CRD), aby zistil, či má váš maklér alebo sprostredkovateľská firma disciplinárnu históriu. Môžu tiež potvrdiť, či spoločnosť bola zúčtovaná za účelom predaja svojich cenných papierov vo vašom štáte.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.