Trust investičných fondov (UIT)
Podielový fond (UIT) je investičná spoločnosť, ktorá ponúka fixné portfólio, spravidla akcií a dlhopisov, ako investičné jednotky s možnosťou odkúpenia investorom na určité časové obdobie. Je navrhnutý tak, aby poskytoval zhodnotenie kapitálu a / alebo príjem z dividend. Podielové investičné fondy sa spolu s podielovými fondmi a uzavretými fondmi definujú ako investičné spoločnosti.
Kľúčové jedlá
- Podielový fond (UIT) je finančná spoločnosť v USA, ktorá nakupuje alebo drží skupinu cenných papierov, napríklad akcie alebo dlhopisy, a poskytuje ich investorom ako splatiteľné jednotky.
- UITS sú podobné ako otvorené a uzavreté podielové fondy v tom, že všetky pozostávajú z kolektívnych investícií, v ktorých mnoho investorov kombinuje svoje fondy, aby ich spravoval správca portfólia.
- Rovnako ako otvorené podielové fondy sa UIT kupujú a predávajú priamo od spoločnosti, ktorá ich vydáva, hoci niekedy sa dajú kúpiť na sekundárnom trhu; ako sú uzavreté fondy, UIT sa vydávajú prostredníctvom počiatočnej verejnej ponuky (IPO).
- Na rozdiel od podielových fondov majú UIT stanovený dátum skončenia platnosti na základe toho, aké investície sú držané v jeho portfóliu; po ukončení portfólia dostanú investori zníženie čistých aktív UIT.
- Na rozdiel od podielových fondov sa s UIT neobchoduje aktívne, čo znamená, že s cennými papiermi sa nekupuje ani nepredáva, pokiaľ nedôjde k zmene podkladovej investície, napríklad pri fúzii alebo úpadku spoločnosti.
Trust investičných fondov (UIT)
Porozumenie investičného trustu (UIT)
Investičné spoločnosti ponúkajú jednotlivcom možnosť investovať do diverzifikovaného portfólia cenných papierov s nízkou požiadavkou na počiatočnú investíciu. UIT sa predávajú prostredníctvom investičných poradcov a majiteľ môže namiesto spätného odkúpenia podielových listov do fondu alebo trustu namiesto toho, aby umiestnil obchod na sekundárnom trhu. UIT je buď regulovaná investičná spoločnosť (RIC), alebo poskytovateľská spoločnosť. RIC je spoločnosť, v ktorej sú investori spoluvlastníkmi, a poskytovateľ grantu udeľuje investorom pomerné vlastníctvo k podkladovým cenným papierom UIT.
Ako sa investície predávajú
Investori môžu odkupovať akcie podielových fondov alebo podielové listy UIT za čistú hodnotu majetku (NAV) do fondu alebo môžu investovať priamo alebo pomocou investičného poradcu. NAV je definovaná ako celková hodnota portfólia vydelená počtom akcií alebo podielov v obehu a NAV sa počíta každý pracovný deň. Na druhej strane uzavreté fondy nie sú splatné a predávajú sa na sekundárnom trhu za súčasnú trhovú cenu. Trhová cena uzavretého fondu je založená na dopyte investorov a nie ako výpočet čistej hodnoty aktív.
4840
Počet investičných trustov (UIT) investovaných v Spojených štátoch amerických s trhovou hodnotou 74, 84 miliárd dolárov je podľa najnovších štatistík Investičnej spoločnosti (ICI).
Rozdiely medzi UIT a vzájomnými fondmi
Podielové fondy sú otvorené fondy, čo znamená, že správca portfólia môže nakupovať a predávať cenné papiere v portfóliu. Investičným cieľom každého podielového fondu je prekonať konkrétnu referenčnú hodnotu a správca portfólia obchoduje s cennými papiermi, aby dosiahol tento cieľ. Napríklad akciový podielový fond môže mať za cieľ prekonať index Standard & Poor's 500 akciových spoločností s vysokou kapitalizáciou.
Mnoho investorov uprednostňuje použitie investičných fondov na investovanie do akcií, aby bolo možné obchodovať s portfóliom. Ak má investor záujem o kúpu a držanie portfólia dlhopisov a získanie úroku, môže jednotlivec kúpiť UIT alebo uzavretý fond s pevným portfóliom. Napríklad UIT vypláca úrokové výnosy z dlhopisov a drží portfólio do konkrétneho dátumu ukončenia predaja dlhopisov a vrátenia istiny majiteľom. Investor do dlhopisov môže vlastniť diverzifikované portfólio dlhopisov v UIT namiesto toho, aby spravoval výplaty úrokov a výplaty dlhopisov na osobnom maklérskom účte.
Existujú akciové a dlhopisy UIT, ale dlhopisy UIT sú zvyčajne populárnejšie ako ich náprotivky na burze, pretože ponúkajú predvídateľný príjem a je menej pravdepodobné, že utrpia straty.
Príklad UIT
Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) bola založená 15. marca 2018 s cieľom poskytnúť dividendový príjem. Obsahuje 100 diverzifikovaných pozícií: 45, 16% je investovaných do akcií s vysokou kapitalizáciou, 26, 94% do spoločností so strednou kapitalizáciou a 27, 90% do spoločností s nízkou kapitalizáciou. Približne polovica cenných papierov sa investuje do amerických akcií, pričom zostatok sa investuje v mnohých ďalších krajinách. Alokácia odráža aj mnoho sektorov. Každá spoločnosť, ktorú vlastní, predstavuje približne 1% portfólia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.