Systémovo dôležitá finančná inštitúcia (SIFI)
Systémovo dôležitá finančná inštitúcia (SIFI) je banka, poisťovňa alebo iná finančná inštitúcia, o ktorej sa federálne regulačné orgány USA domnievajú, že by v prípade jej zrútenia predstavovala vážne riziko pre hospodárstvo. SIFI sa považuje za „príliš veľké na to, aby zlyhali“, a ukladá sa naň ďalšie regulačné zaťaženie, aby sa zabránilo jeho poklesu. Štítok SIFI však prináša viac kontroly a ďalších predpisov.
Kľúčové jedlá
- Systémovo dôležitá finančná inštitúcia (SIFI) je firmou, o ktorej sa americké regulačné orgány usudzujú, že by v prípade jej zrútenia predstavovalo vážne riziko pre hospodárstvo.
- Táto značka ukladá ďalšie regulačné požiadavky a zvýšenú kontrolu vrátane prísneho dohľadu zo strany Federálneho rezervného systému, vyšších kapitálových požiadaviek, pravidelných stresových testov a potreby vytvárať „živé vôle“.
- Minulý rok prezident Donald Trump podpísal návrh zákona, ktorým sa podrobia časti zákona o Doddovi-Frankovi, čím sa zvýšila hranica, ktorá určuje, ktoré spoločnosti sa kvalifikujú ako systémovo dôležitá finančná inštitúcia (SIFI).
- Zmeny by mali viesť k tomu, že mnoho stredne veľkých finančných spoločností ušetrí milióny nákladov na dodržiavanie predpisov a poskytne im väčšiu flexibilitu pri rozširovaní ich podnikania.
Pochopenie systémovo dôležitej finančnej inštitúcie (SIFI)
Veľká recesia bola spôsobená najmä finančnými firmami, ktoré prebrali príliš veľké riziko. Regulačné orgány uznali, že prísnejšia kontrola v budúcnosti by bola prvoradá, aby sa predišlo opakovaniu, pričom si uvedomujú, že mnoho spoločností v tomto odvetví je hlboko zakorenené vo fungovaní hospodárstva, alebo, ako to tvrdia, príliš veľké, zložité a vzájomne prepojené na to, aby zlyhali.
V zákone Dodd-Frank z roku 2010, ktorý bol reakciou na finančnú krízu, sa zriadila Rada pre dohľad nad finančnou stabilitou (FSOC), ktorá jej dáva právomoc označovať banky a iné podniky, ktoré sú systémovo dôležitými finančnými inštitúciami (SIFI).
Tento štítok ukladá ďalšie regulačné požiadavky a zvýšenú kontrolu. Medzi ne patrí prísny dohľad zo strany Federálneho rezervného systému, vyššie kapitálové požiadavky, pravidelné stresové testy a potreba vytvárať „živé vôle“ - plány na ukončenie operácií bez toho, aby vyvolali finančnú krízu alebo vyžadovali pomoc.
Finančné inštitúcie (FI), ktoré vykazujú známky stresu pri testovaní, sú povinné odložiť spätné odkúpenie akcií, obmedziť plány dividend av prípade potreby zvýšiť ďalší kapitál.
Účelom zákona je zabrániť opakovaniu finančnej krízy v roku 2008, v ktorej si do veľkej miery neregulované inštitúcie, ako napríklad American International Group Inc. (AIG), vyžadujú veľké výpomoci financované daňovými poplatníkmi. Zdôvodňujúc, že finančná nákaza by mohla vzniknúť na neočakávaných miestach, zákonodarcovia vytvorili výbor FSOC, aby preskúmal podniky podľa rizika, ktoré predstavuje ich veľkosť, finančná situácia, obchodné modely a prepojenie s inými oblasťami hospodárstva.
Kvalifikácie pre systémovo dôležitú finančnú inštitúciu (SIFI)
Proces určovania spoločností, ktoré sú systémovo dôležitými finančnými inštitúciami (SIFI), prešiel určitými zmenami neskoro. Doteraz boli finančné nástroje s aktívami viac ako 50 miliárd dolárov označené ako systémovo dôležité.
Potom, v roku 2018, po vlne sťažností od menších bánk, ktoré sa snažili zvládnuť náklady spojené s dodržiavaním posilnenej regulácie, prezident Donald Trump, ktorý označil zákon Dodd-Frank za „veľmi negatívnu silu“, podpísal do zákona čiastočný návrat. Návrh zákona zvýšil systémovo dôležitú hranicu finančnej inštitúcie (SIFI) na 100 miliárd dolárov a o 18 mesiacov neskôr až na 250 miliárd dolárov.
Očakáva sa, že tieto zmeny oslobodí zhruba 26 bánk od prísnych ročných stresových testov, čím sa počet inštitúcií, ktoré čelia zvýšenej kontrole, zníži na približne 12. Tieto oslobodené pohľady ušetria miliónom regulačných nákladov. Menší dohľad by im mal poskytnúť väčšiu flexibilitu pri rozširovaní ich podnikania.
Faktory Systémovo dôležitá finančná inštitúcia (SIFI)
V minulosti sa proces určovania, či nebanková inštitúcia predstavuje systémové riziká, dostal pod silnú kritiku. Spoločnosť MetLife Inc. (MET) vyhrala v marci 2016 žalobu, ktorá protestovala proti jej systémovo dôležitému stavu. Sudca vyzval vládne rozhodnutie označiť životné poisťovne za „svojvoľné a rozmarné“.
Skeptici označenia systémovo dôležitých finančných inštitúcií (SIFI) a Dodd-Frankových predpisov vo všeobecnosti tvrdili, že namiesto toho, aby firmám zabránili, aby boli „príliš veľké na to, aby zlyhali“, označenie iba identifikuje tie, ktoré sú.
Niektorí tvrdia, že zvýšené regulačné zaťaženie v skutočnosti zvýšilo riziko finančnej nákazy: keďže väčšie banky sú lepšie schopné znášať dodatočné náklady, v dôsledku toho vystupujú silnejšie - a väčšie -, čo ironicky vedie k väčšej koncentrácii v finančný sektor.
Prezident Trump v roku 2018, autor zákona o obchodovaní s cenami (Crapo), ktorý je inak známy ako zákon o hospodárskom raste, úľave za regulačné opatrenia a zákon o ochrane spotrebiteľa, dúfa, že túto hrozbu odstráni oslobodením stredne veľkých veriteľov od prísnej a nákladnej regulačnej kontroly.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.