podvodné
Pod vodou je termín pre finančnú zmluvu alebo aktívum, ktorých hodnota je nižšia ako ich nominálna hodnota. Táto položka by mohla byť opciou na nevybavené peniaze, ak sa v súčasnosti akcie obchodujú nad realizačnou cenou opcie. Častejšie sa však tento výraz používa vo vzťahu k domu alebo inému podstatnému majetku, ktorý má na aktívum nesplatenú hypotéku alebo pôžičku, ktorá je vyššia ako hodnota, ktorú má toto aktívum.
V obidvoch prípadoch má držiteľ majetok bez vlastnej hodnoty. V prípade hypotéky alebo úveru držiteľ aktíva v skutočnosti dlhuje viac, ako je hodnota aktíva.
Podvodné je tiež označované ako vzostupné.
Kľúčové jedlá
- Podvodné znamená, že aktívum je nedobytné peniaze, termín obchodovania s opciami, ale častejšie sa týka úveru na aktívum, ktoré je väčšie ako hodnota, ktorú má toto aktívum.
- Majiteľ domu je pod vodou, ak je jeho hypotéka väčšia, ako to, čo stojí za to.
- Podvodným situáciám sa často, nie však vždy, dá vyhnúť hľadaním dobrých obchodov a vytvorením rozpätia bezpečnosti medzi hodnotou aktíva a výškou úveru.
Vysvetlenie podvodných pôžičiek
Vysvetlenie pod vodou
Pri obchodovaní s opciami má volanie bez peňazí (OTM) realizačnú cenu vyššiu ako aktuálna cena podkladovej akcie alebo komodity. OTM put má štrajk pod súčasnou cenou podkladového aktíva. Ak sa podkladové aktívum nemôže presunúť nad štrajk na výzvu alebo pod štrajk na put, platnosť tejto možnosti vyprší. Deje sa tak preto, že celá hodnota opcie OTM je odvodená od jej časovej hodnoty a potenciálu podkladových prostriedkov pohybovať sa v peniazoch (ITM). Ak sa však ITM nepohybuje, celá táto časová hodnota sa zníži, čo ponecháva držiteľovi opcie bezcennú hodnotu.
Obchodníci používajú možnosti OTM, keď veria, že podkladové aktívum sa nakoniec presunie požadovaným smerom.
Bežnejšie, pod vodou znamená vlastniť majetok, ktorého hodnota je nižšia ako nesplatená pôžička na toto aktívum. K tomu by mohlo dôjsť na účte na obchodovanie s maržami, kde obchodník vlastní akcie na pákový efekt, ale spoločnosť (akcie) vyhlási bankrot a zásoby už nepokrývajú maržu alebo pôžičku, ktorú sprostredkovateľ poskytol na nákup akcií na začiatku. Účet je pod vodou a investor bude musieť nájsť prostriedky niekde inde, aby splatil peniaze (pôžičku), ktoré stratil na akciovom trhu. Toto sa nazýva výzva na dodatočné vyrovnanie.
Ak je nové auto kúpené s pôžičkou, výsledkom nákupu je takmer okamžite to, že kupujúci je pod vodou, pretože auto sa okamžite odpisuje, hneď ako bude vyhnané z dávky, zatiaľ čo pôžička bude v priebehu rokov splácaná pomaly. Nakoniec, keď sa uskutoční viac platieb a auto sa odpisuje pomalšie, bude auto späť nad vodou. Napríklad za 10 rokov sa pôžička vyplatí, ale majiteľ pravdepodobne predá auto za niekoľko tisíc dolárov v závislosti od značky a zdravotného stavu vozidla.
Podvodná nehnuteľnosť
V oblasti nehnuteľností sa podvodná situácia týka situácie, keď má dom alebo iný majetok hodnotu nižšiu ako peniaze dlhované za pôžičku. Táto zlá hodnota predstavuje problémy pre majiteľa domu, ako aj pre držiteľa hypotéky. Ak sa majiteľ domu potrebuje presťahovať, predaj domu neprináša dostatok peňazí na zaplatenie hypotekárneho úveru, a to ani pred transakčnými poplatkami. V takom prípade musí majiteľ domu nájsť ďalšie prostriedky alebo uzavrieť krátky predaj s treťou stranou. Tieto typy problémov zase vedú k právnym bitkám a možným problémom na ceste pre pôvodného majiteľa domu a veriteľa tretej strany.
Kým krátky predaj komplikuje proces, ktorým pôvodný veriteľ získa späť svoje peniaze, výraznejší problém s podvodnými hypotékami sa objavil po bubline na bývanie v roku 2006 a v roku 2007 pri burze. Majitelia domov, ktorí dlhujú viac, ako je hodnota ich domu, ticho odišli zo svojich investícií. To malo za následok zlyhanie hypotéky, čo spôsobilo, že požičiavajúce banky stratili straty a zvýšili náklady na likvidáciu svojich nadobudnutých domov.
Tipy, ako sa vyhnúť podvodnej činnosti
Byť pod vodou v pôžičke nie je vždy hrozná vec. Pokiaľ sa platby uskutočňujú, pôžička je splatená a podvodná situácia môže byť dočasná. Podvodným situáciám sa však dá predísť najmä hľadaním rezervy bezpečnosti, pokiaľ ide o kúpený majetok a výšku pôžičky.
Dobré riešenie pre dom alebo auto, kde sa hodnota aktíva môže predať za viac, ako je zaplatené (vzhľadom na určitý čas), bude znamenať, že výška úveru je menšia a medzi hodnotou aktíva a úverom je väčšia rezerva. čiastka. To znamená, že ak by bolo aktívum pod vodou, muselo by sa znížiť jeho hodnota. Porovnajte to s párom, ktorý preplatí za dom, zaplatením 300 000 dolárov vo vojne s ponukami za dom, ktorý má skutočne iba 280 000 dolárov. V závislosti od toho, koľko položia, by mohli byť okamžite pod vodou, alebo ak ceny nehnuteľností klesnú, mohli by byť v krátkom čase podstatne pod vodou.
Chýbajúce platby alebo dodatočné poplatky za porušenie podmienok úveru môžu rýchlo zvýšiť dlžnú sumu. To môže spôsobiť, že sa pôžička bude pohybovať pod vodou alebo hlbšie pod vodou. Veritelia sú často ochotní vypracovať riešenia s dlžníkmi, ak sú finančné boje krátkodobé, pretože veriteľ sa nemusí snažiť prekonať problém s predajom podvodného aktíva, aby stratu úveru splatil iba čiastočne.
Ak sa zaoberáte finančnými problémami, porozprávajte sa s finančným plánovačom, poradcom pre dlhy a / alebo veriteľom, aby ste našli riešenie skôr, ako sa problém zhorší.
Príklad bytia pod vodou na hypotéke
Predpokladajme, že človek uvidí dom, ktorý sa mu páči, uvedený na 400 000 dolárov. Majú 40 000 dolárov za akontáciu alebo 10%. Nezahŕňajú ostatné poplatky a poistenie hypotéky, čo bude znamenať, že niektoré z preplatkov nebude platiť na princípe, pre jednoduchosť predpokladajme, že kupujúci dostane pôžičku za 360 000 dolárov.
Pomocou hypotéky a zálohy kupujúci platí za dom. Niekoľko mesiacov po kúpe si všimli, že podobné domy vo svojej oblasti sa predávajú za podstatne menej ako 400 000 dolárov. Podobné domy, ktoré sa nazývajú porovnateľné, sa predávajú za 350 000 dolárov. Hodnota pôžičky 360 000 dolárov klesla iba postupne na 359 000 dolárov, pretože väčšina počiatočných platieb ide na úroky, a nie na princíp, dom však stojí iba 350 000 dolárov. Ak by bol dom predaný, nemohol by splatiť pôžičku. Toto sa označuje ako podvodná alebo obrátená.
Ak sa trh s nehnuteľnosťami stabilizuje, úver sa nakoniec splatí a úver na nehnuteľnosť už nebude pod vodou. Byť pod vodou v malom množstve alebo na krátku dobu nie je hlavným problémom. Byť pod vodou po dlhú dobu a vo veľkom množstve znamená zlý nákup, zlé načasovanie alebo zlé trhové podmienky. Možno všetky tri.
Dom mohol byť z viacerých dôvodov pod vodou. V prvom rade je pravdepodobné, že preplatok bol prebratý. Celý dom mohol mať cenu iba 350 000 dolárov po celý čas, ale predajca sa ho opýtal viac a kupujúci bol ochotný ho zaplatiť.
Alternatívne môže dôjsť k poklesu hodnoty vlastnosti. 400 000 dolárov mohlo byť v tom čase dobrou cenou, ale nedávny pokles hospodárstva znamená menej pracovných miest a nie toľko ľudí, ktorí si môžu dovoliť bývanie. Nútené predávať, hodnoty nehnuteľností sa znižujú.
Hodnoty nehnuteľností sa často zhoršujú pomaly, ale v niektorých oblastiach sa môžu rýchlo pohybovať. Napríklad malé mesto môže veľmi rýchlo vidieť, že hodnoty nehnuteľností klesajú, ak sa hlavný zdroj zamestnania, napríklad rastlina alebo baňa, zavrie. Na určitej ulici môže rýchlo klesnúť hodnota nehnuteľností, ak v niektorom z domovov zostane gang.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.