Pochopenie sviečkového vzoru „Závesný muž“

Závesný muž je typom svietnika. Sviečky zobrazujú vysoké, nízke, otváracie a zatváracie ceny pre zabezpečenie v konkrétnom časovom rámci. Sviečky odrážajú vplyv emócií investorov na ceny cenných papierov a niektorí technickí obchodníci ich používajú na to, aby určili, kedy vstúpiť a vystúpiť z obchodu.

Výraz „visiaci muž“ sa vzťahuje na tvar sviečky a na to, ako z toho vyplýva vzhľad tohto vzoru. Visiaci muž predstavuje potenciálny zvrat v uptrende. Zatiaľ čo predaj majetku založeného výlučne na princípe visiaceho muža je riskantným tvrdením, mnohí sa domnievajú, že je to kľúčový dôkaz o tom, že sentiment na trhu sa začína meniť. Sila v rastúcom trende už neexistuje.

Obesený muž vysvetlil

Visiaci muž nastane, keď sú splnené dve hlavné kritériá:

• Aktíva je v rastúcom trende.
• Sviečka má malé skutočné telo (vzdialenosť medzi otvorením a zatvorením) a dlhý spodný tieň. Neexistuje malý alebo žiadny horný tieň.

Vzhľadom na tieto dve kritériá, keď sa visiaci muž tvorí v rastúcom trende, naznačuje to, že kupujúci stratili svoju silu. Zatiaľ čo dopyt tlačil na vyššiu cenu akcií, v tento deň došlo k výraznému predaju. Kým sa kupujúcim podarilo cenu priblížiť na takmer otvorenú úroveň, počiatočný výpredaj naznačuje, že rastúci počet investorov si myslí, že cena dosiahla vrchol. Pre veriacich v obchodovaní so svietnikmi poskytuje tento model príležitosť predať existujúce dlhé pozície alebo dokonca očakávať pokles cien.

Visiaci muž sa vyznačuje malým „telom“ na vrchole dlhého spodného tieňa. Tieň pod by mal byť aspoň dvojnásobkom dĺžky tela.

Nasledujúca tabuľka zobrazuje dva vzory visiacich mužov na akciách Facebook, Inc. (FB), ktoré viedli k najmenej krátkodobým pohybom v cene. Dlhodobé smerovanie aktíva nebolo ovplyvnené, pretože vzory visiaceho muža sú užitočné iba na meranie krátkodobých zmien hybnosti a cien.

Aj keď obchodníci často spoliehajú na zostavenie sviečok na zisťovanie pohybu jednotlivých zásob, je tiež vhodné hľadať vzory sviečok v indexoch, ako je priemyselný priemer S&P 500 alebo Dow Jones. Sviečky sa môžu tiež použiť na sledovanie dynamiky a cenových akcií v iných triedach aktív, vrátane mien alebo futures.

Charakteristické črty

Ak je to skutočný vzor visiaceho človeka, spodný tieň je najmenej dvakrát taký dlhý ako telo. Inými slovami, obchodníci chcú vidieť tento dlhý dolný tieň, aby overili, že predajcovia v určitom okamihu počas vytvárania tejto sviečky agresívne vstúpili.

Thomas Encyclopedia of Candlestick Charts (Thomas Encyclopedia of Candlestick Charts) naznačuje, že čím dlhší je tieň, tým je vzorec zmysluplnejší. Na základe historických údajov o trhu študoval okolo 20 000 visiacich tvarov človeka. Vo väčšine prípadov tie s predĺženými tieňmi prekonali tie s kratšími. Niektorí obchodníci budú tiež hľadať silný objem obchodovania. Výskum Bulkowského tento názor podporuje. Z mnohých sviečok, ktoré analyzoval, boli tie, ktoré mali vyšší objem obchodovania, lepšie prediktormi nižšej ceny ako tie, ktoré majú nižší objem.

Ďalším charakteristickým znakom je prítomnosť potvrdzovacej sviečky deň potom, čo sa objaví visiaci muž. Pretože visiaci muž naznačuje pokles cien, signál by mal byť potvrdený poklesom ceny nasledujúci deň. To sa môže prejaviť znížením medzery alebo znížením ceny na ďalší deň (nižšie blízko, ako je blízko zavesený muž). Podľa Bulkowského takéto udalosti naznačujú ďalší pokles cien až o 70% času.

Stojí za zmienku, že farba skutočného tela visiaceho muža sa netýka. Záleží len na tom, že skutočné telo je v porovnaní s dolným tieňom relatívne malé.

Obchodovanie s visiacim mužom

Vzory visiaceho muža, ktoré majú nadpriemerný objem, dlhé tmavé tiene a za ktorým nasleduje deň predaja, majú najväčšiu šancu na zníženie ceny. Z toho vyplýva, že ide o ideálne vzory na kompromitáciu.

Keď vidíme taký vzor, ​​zvážte začatie krátkeho obchodu blízko konca dolného dňa nasledujúceho po zavesení muža. Agresívnejšou stratégiou je vziať obchod blízko záverečnej ceny visiaceho muža alebo blízko otvorenia ďalšej sviečky. Umiestnite príkaz na zastavenie straty nad hornú časť visiacej sviečky. Nasledujúca tabuľka zobrazuje možné záznamy, ako aj miesto zastavenia.

Jedným z problémov pri svietnikoch je to, že neposkytujú cenové ciele. Preto zostaňte v obchode, zatiaľ čo zostupná dynamika zostane nedotknutá, ale vypadnite, keď sa cena znova začne zvyšovať. Závesné vzory muža sú len krátkodobými signálmi pre zmenu smeru jazdy.

Otázka spoľahlivosti

Ak hľadáme nejakého visiaceho človeka, vzor je iba miernym prediktorom zvratu. Hľadajte konkrétne charakteristiky a stáva sa oveľa lepším prediktorom. Bulkowski patrí medzi tých, ktorí cítia, že visiaca formácia človeka je sama osebe nespoľahlivá. Podľa jeho analýzy rastúci trend cien v skutočnosti pokračuje mierne väčšinu času, keď sa visiaci muž objaví na grafe.

Existujú však veci, ktoré treba hľadať a ktoré zvyšujú šance na pokles ceny po zavesení muža. Medzi ne patrí nadpriemerný objem, dlhšie tiene a predaj na nasledujúci deň. Hľadaním visiacich mužských sviečkových vzorov so všetkými týmito vlastnosťami sa stáva lepším prediktorom nižšej ceny. Držte sa obchodovania iba s týmito silnými vzormi.

Závesný muž proti streleckým hviezdam a kladivom

Existujú dva ďalšie podobné vzory svietnikov. To môže viesť k určitému zmätku.

Závesný muž sa objaví v blízkosti vrcholu stúpajúceho trendu, rovnako ako strieľajúce hviezdy. Rozdiel je v tom, že malé skutočné telo visiaceho muža je blízko vrchu celého svietnika a má dlhý spodný tieň . Strelecká hviezda ako malé skutočné telo blízko spodnej časti svietnika s dlhým horným tieňom . V zásade je strelecká hviezda visiacim mužom prevráteným hore nohami. V oboch prípadoch by tiene mali byť najmenej dvojnásobkom výšky skutočného tela. Obidve naznačujú potenciálne zníženie ceny.

Závesný muž aj kladivo sú sviečky, ktoré naznačujú zvrátenie trendu. Jediným rozdielom medzi nimi je povaha trendu, v ktorom sa objavujú. Ak sa vzor objaví v grafe so vzostupným trendom naznačujúcim medvedí zvrat, nazýva sa to visiaci muž. Ak sa javí klesajúci trend naznačujúci býčí zvrat, je to kladivo. Okrem tohto kľúčového rozdielu sú vzory a ich komponenty identické.

Spodný riadok

Závesné mužov sa vyskytujú často. Ak ich všetky zvýrazníte v grafe, zistíte, že väčšina je zlých prediktorov cenového posunu nižšie. Vyhľadajte zvýšený objem, výpredaj nasledujúci deň a dlhšie nižšie tiene a vzor bude spoľahlivejší. Ak sa chystáte obchodovať, využite stop stop nad visiacim mužom vysoko.