Tok prostriedkov
Tok finančných prostriedkov je očistený o všetky príjmy a výdavky peňažných prostriedkov z rôznych finančných aktív. Tok prostriedkov sa zvyčajne meria mesačne alebo štvrťročne; výkonnosť majetku alebo fondu sa nezohľadňuje, iba sa spätne odkúpia alebo odčerpávajú akcie a nákupy alebo prílevy akcií. Čistý prílev vytvára manažérom prebytok, ktorý investuje, čo teoreticky vytvára dopyt po cenných papieroch, ako sú akcie a dlhopisy.
BREAKING DOWN Tok prostriedkov
Investori a analytici trhu sledujú toky fondov na zisťovanie sentimentu investorov v rámci konkrétnych tried aktív, sektorov alebo trhu ako celku. Napríklad, ak sú čisté toky fondov pre dlhopisové fondy počas daného mesiaca z veľkej časti záporné, signalizuje to rozsiahly pesimizmus na trhoch s pevným výnosom.
Tok prostriedkov sa zameriava iba na pohyb hotovosti, čo odráža čistý pohyb po preskúmaní prílevu a odlivu peňažných prostriedkov. Tieto pohyby môžu zahŕňať platby investorom alebo platby spoločnosti za výmenu tovaru a služieb.
Tok prostriedkov nezahŕňa žiadne prostriedky, ktoré majú byť zaplatené, ale ešte neboli vyplatené. Patria sem dohody, pri ktorých je dlžník povinný zaplatiť určitú sumu za dokončenú zmluvu, ale platba nebola prijatá a záväzky zo strany spoločnosti neboli uhradené.
Výkazy toku fondov
Výkaz toku finančných prostriedkov je zverejnenie typov prílevov a odtokov, ktoré spoločnosť zaznamenala. Je to fórum, na ktorom sa poskytujú informácie týkajúce sa akejkoľvek činnosti súvisiacej s tokmi prostriedkov, ktorá by mohla byť nezvyčajná, ako je napríklad odlev vyšší, ako sa očakávalo, v dôsledku nepravidelných výdavkov. Ďalej často kategorizuje rôzne typy transakcií a zdroje, aby pomohla sledovať akékoľvek zmeny aktivity.
Zmeny toku fondu
Ak sa tok fondu zmení, často odráža zmenu nálady zákazníkov. Môže to súvisieť s vydaním alebo vylepšením nového produktu, najnovšími správami o spoločnosti alebo posunmi v pocitoch na celé odvetvie. Pozitívne zmeny toku fondu zaznamenávajú nárast prílevu, zníženie odlevu alebo kombináciu oboch. Naopak negatívny tok prostriedkov naznačuje nižší prílev, vyšší odlev alebo oboje.
Aj keď príležitostné zmeny nemusia naznačovať problémy v rámci spoločnosti, dlhodobé negatívne toky prostriedkov môžu byť znakom toho, že existujú určité problémy, pretože to odráža príjem, ktorý nie je dostatočný na pokrytie výdavkov spoločnosti. Ak bude tento trend pokračovať, mohlo by to znamenať, že spoločnosť potrebuje na to, aby mohla pokračovať v prevádzke, získať formu dlhu.
Príklad tokov prostriedkov
Revúci býčí trh prilákal investorov z vedľajšej koľaje na začiatku roku 2018, čoho dôkazom je smerovanie tokov prostriedkov. Investori naliali 58 miliárd dolárov do podielových fondov a fondov obchodovaných na burze (ETF) za štyri týždne končiace sa 17. januára, najrýchlejšie tempo všetkých čias. Pasívne spravované kapitálové fondy ETF zaznamenali v odlivoch za prvých niekoľko týždňov v januári 38, 2 miliárd dolárov, zatiaľ čo do podielových fondov tiekla čistá štvorročná maxima vo výške 5, 6 miliárd dolárov, čo naznačuje návrat pozitívneho sentimentu k aktívnemu riadeniu po rokoch odlivu, keďže manažéri nedosahovali dobré výsledky na trhu. ale očakávané vyššie poplatky ako pasívne riadenie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.