Obchodovanie s VWAP a MVWAP

Priemerne vážená priemerná cena (VWAP) a pohyblivá vážená priemerná cena (MVWAP) sú obchodné nástroje, ktoré môžu využívať všetci obchodníci. Tieto nástroje však najčastejšie používajú krátkodobí obchodníci a obchodné programy založené na algoritmoch.

Pochopenie VWAP a MVWAP

MVWAP môžu používať dlhodobí obchodníci, ale VWAP sa na základe vnútrodenného výpočtu pozerá iba na jeden deň. Oba ukazovatele sú špeciálnym typom cenového priemeru, ktorý zohľadňuje objem; Toto poskytuje oveľa presnejší prehľad o priemernej cene. Ukazovatele tiež slúžia ako referenčné hodnoty pre jednotlivcov a inštitúcie, ktoré si želajú zistiť, či mali na príkaz dobrý alebo zlý výkon.

[VWAP a MVWAP patria medzi mnoho technických nástrojov, ktoré môžete použiť na maximalizáciu ziskovosti vašej obchodnej stratégie. Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si kurz Technickej analýzy na Akadémii Investopedia, ktorý obsahuje videoobsah a príklady z reálneho sveta, ktoré vám pomôžu zlepšiť vaše obchodné zručnosti.]

Výpočet VWAP

Výpočet VWAP sa vykonáva pomocou mapovacieho softvéru a zobrazuje prekrytie v grafe, ktoré predstavuje výpočty. Toto zobrazenie má tvar čiary, podobnej iným kĺzavým priemerom. Tento riadok sa vypočíta takto:

• Vyberte si svoj časový rámec (začiarknite graf, 1 minúta, 5 minút atď.)
• Vypočítajte typickú cenu za prvé obdobie (a všetky obdobia nasledujúceho dňa). Typická cena sa dosiahne pridaním vysokej, nízkej a blízkej a delením tromi: (H + L + C) / 3
• Vynásobte túto typickú cenu objemom za dané obdobie. Takto získate hodnotu nazývanú TP * V.
• Udržujte priebežný súčet hodnôt TP * V, nazývaných kumulatívne TPV. Dosiahne sa to neustálym pridávaním najnovšej TPV k predchádzajúcim hodnotám (s výnimkou prvého obdobia, pretože nebude existovať žiadna predchádzajúca hodnota). Toto číslo by sa malo v priebehu dňa zväčšovať.
• Udržujte priebežný celkový objem. Urobte to nepretržitým pridávaním posledného zväzku k predchádzajúcemu zväzku. Toto číslo by sa malo v priebehu dňa tiež zvyšovať.
• Vypočítajte VWAP pomocou svojich informácií: kumulatívny TPV / kumulatívny objem. Tým sa poskytne objemovo vážená priemerná cena za každé obdobie a údaje sa použijú na vytvorenie plynulej čiary, ktorá prekrýva cenové údaje v grafe.

Ak to robíte manuálne, je najlepšie použiť tabuľkový program na sledovanie údajov. Tabuľku je možné ľahko nastaviť.

Obrázok 1: Nadpisy tabuľky

Zdroj: Microsoft Excel

Bolo by potrebné zadať príslušné výpočty.

Po vypočítaní VWAP je dosiahnutie MVWAP veľmi jednoduché. MVWAP je v podstate priemer hodnôt VWAP. VWAP sa počíta iba za deň, ale MVWAP sa môže pohybovať zo dňa na deň, pretože je to priemer v priemere. To poskytuje dlhodobým obchodníkom pohyblivú priemernú objemovo váženú cenu.

Ak obchodník chcel 10-periódový MVWAP, jednoducho počkal, kým neuplynie prvých 10 období, potom sa v priemere vypočíta prvých 10 výpočtov VWAP. To by obchodníkovi poskytlo MVWAP, ktorý sa začne vykresľovať v období 10. Ak chcete pokračovať vo výpočte MVWAP, priemerujte posledných 10 údajov VWAP, zahrňte nový VWAP z posledného obdobia a vynechajte VWAP z 11 období skôr,

Aplikácia na grafy

Aj keď je dôležité porozumieť ukazovateľom a súvisiacim výpočtom, softvér na tvorbu grafov nám môže urobiť výpočty. V prípade softvéru, ktorý neobsahuje VWAP alebo MVWAP, bude stále možné programovanie ukazovateľa do softvéru pomocou vyššie uvedených výpočtov.

Výberom ukazovateľa VWAP sa tento údaj objaví na mape. Všeobecne by nemali existovať žiadne matematické premenné, ktoré by bolo možné týmto ukazovateľom zmeniť alebo upraviť.

Ak obchodník chce použiť pohyblivý ukazovateľ MVWAP, môže vo výpočte upraviť počet priemerných období. To je možné dosiahnuť úpravou premennej v grafovej platforme. Vyberte ukazovateľ a potom prejdite do jeho funkcie úprav alebo vlastností a zmeňte počet spriemerovaných období.

VWAP vs. MVWAP

Medzi ukazovateľmi, ktoré je potrebné pochopiť, je niekoľko zásadných rozdielov.

VWAP vám poskytne celkový beh počas celého dňa. Konečná hodnota dňa je teda objemovo vážená priemerná cena za deň. Ak používate jednominútový graf, pre daný deň sa vykoná 390 (6, 5 hodín x 60 minút), pričom posledný poskytuje denný VWAP.

Na druhej strane MVWAP poskytne priemer počtu výpočtov VWAP na analýzu. To znamená, že pre MVWAP neexistuje žiadna konečná hodnota, pretože môže plynúť plynulo od jedného dňa do druhého, čo predstavuje priemernú hodnotu VWAP v priebehu času. Vďaka tomu je MVWAP omnoho prispôsobiteľnejšia. Môže byť prispôsobený konkrétnym potrebám. Môže byť tiež oveľa citlivejšie reagovať na pohyby trhu v prípade krátkodobých obchodov a stratégií, alebo môže zmierniť trhový šum, ak sa zvolí dlhšie obdobie.

VWAP poskytuje obchodníkom s cennými papiermi cenné informácie, najmä po realizácii (alebo na konci dňa). Obchodníkom to umožňuje zistiť, či v ten deň dostali lepšiu ako priemernú cenu alebo horšiu cenu. MVWAP nemusí poskytovať rovnaké informácie.

VWAP začne každý deň svieži. Objem je obrovský v prvom období po otvorení trhov; preto je táto akcia zvyčajne pri výpočte VWAP závažná. MVWAP sa môže prenášať zo dňa na deň, pretože vždy bude priemerovať posledné obdobia (napríklad 10), je menej náchylný na akékoľvek jednotlivé obdobie a postupne sa znižuje, čím viac je spriemerovaných období.

Všeobecné stratégie

Ak je bezpečnosť trendom, môžeme na získanie informácií z trhu použiť VWAP a MVWAP. Ak je cena vyššia ako VWAP, predáva sa za dobrú dennú cenu. Ak je cena pod úrovňou VWAP, je dobré si kúpiť vnútrodennú cenu.

Na používanie tohto intraday je však potrebné upozorniť. Ceny sú dynamické, takže to, čo sa javí ako dobrá cena v jednom bode dňa, nemusí byť na konci dňa.

V stúpajúcich trendových dňoch sa môžu obchodníci pokúsiť kúpiť, pretože ceny sa odrazia od MVWAP alebo VWAP. Prípadne môžu predávať v klesajúcom trende, keď sa cena tlačí smerom nahor. Obrázok 2 zobrazuje trojdňovú cenovú akciu v iShares Silver Trust ETF (SLV). Keď cena stúpla, zostala výrazne nad úrovňou VWAP a MWAP a pokles smerom k linkám poskytoval príležitosti na nákup. Keď cena klesla, zostala výrazne pod ukazovateľmi a zhromaždenia smerom k linkám predávali príležitosti.

Obrázok 2: SLV s MVWAP (20) a VWAP na trendovom trhu, graf 10 minút

Zdroj: Freestockcharts.com

Ukazovatele tiež poskytujú obchodovateľné informácie v rôznych trhových prostrediach.

Obrázok 3. SLV s MVWAP (20) a VWAP v rozsahu trhu, graf 10 minút

Zdroj: Freestockcharts.com

V rôznych dňoch môžu obchodníci kupovať ako cenové križovatky nad VWAP / MVWAP a predávať ako cenové križovatky pod VWAP / MVWAP za rýchle obchody. Pri tejto metóde hrozí nebezpečenstvo, že by ju niekto chytil pri šľahaní. Obchodník môže prípadne použiť aj iné ukazovatele vrátane podpory a odporu, aby sa pokúsil kúpiť, keď je cena pod VWAP a MWAP, a predať, keď je cena nad dvoma ukazovateľmi.

Na konci dňa, ak sa cenné papiere nakúpili pod úrovňou VWAP, bola dosiahnutá cena lepšia ako priemerná cena. Ak sa cenný papier predal nad VWAP, išlo o lepšiu ako priemernú predajnú cenu.

Spodný riadok

MVWAP a VWAP sú užitočné ukazovatele, ktoré medzi sebou majú určité rozdiely. MVWAP je možné prispôsobiť a poskytuje hodnotu, ktorá prechádza zo dňa na deň. VWAP, na druhej strane, poskytuje priemernú objemovú cenu dňa, ale začne sa každý deň čerstvé. MVWAP sa dá použiť na vyhladenie údajov a zníženie trhového hluku, alebo vylepšený tak, aby lepšie reagoval na zmeny cien. Ak obchodník predáva nad denný VWAP, dostane lepšiu ako priemernú predajnú cenu. Podobne aj obchodníci, ktorí nakupujú pod úrovňou VWAP, dostanú lepšiu ako priemernú kúpnu cenu. V trendových dňoch môže pokus o získanie spätných väzieb smerom k VWAP a MVWAP priniesť ziskový výsledok, ak bude trend pokračovať.