Top 5 dlhopisových dlhopisov s vysokým výnosom na rok 2019

Investori sa čoraz viac zaujímajú o dlhopisy s vysokým výnosom a snažia sa nájsť lepšiu výkonnosť ako tí, ktoré ponúkajú štátne dlhopisy. Federálny rezervný systém po finančnej kríze v roku 2008 znížil výnosy konzervatívnejších vládnych cenných papierov s pevným výnosom a mnoho investorov hľadalo návratnosť inde. Dlhopisy s vysokým výnosom nesú väčšie riziko ako štátne dlhopisy, avšak investori sú nútení zvážiť prevzatie tohto rizika, ako sa zaoberať volatilitou akciového trhu.

Kľúčové jedlá

• Dlhopisové fondy s vysokým výnosom investujú do „nezdravých“ dlhopisov - podnikové dlhopisy s nižšou kreditnou kvalitou, ktoré prinášajú vyšší výnos ako na trhu.
• Investori očakávajú dlhopisy s vysokým výnosom a dosahujú lepšiu návratnosť ako nízko výnosné, ale bezpečnejšie štátne a vysoko hodnotené spoločnosti.
• Vlastnenie dlhopisov s vysokým výnosom predstavuje pre túto časť trhu s pevným výnosom osobitné riziká. Pred investovaním nezabudnite porozumieť produktu alebo fondu.

Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX)

Fidelity Capital & Income Fund, založený v roku 1977, investuje do majetkových aj dlhových cenných papierov s dôrazom na dlhové cenné papiere nižšej kvality. Fond sa tiež zameriava na spoločnosti, ktoré čelia finančným problémom. K októbru 2018 má v správe aktív (AUM) 12, 36 miliárd dolárov.

Výťažok je 4, 01%. Dlhové cenné papiere v portfóliu fondu majú priemernú váženú splatnosť 11, 4 roka a duráciu 3, 75 roka. Toto je kratšie trvanie, čo naznačuje, že dlhopisy sú menej vystavené riziku spôsobenému zvýšením úrokovej sadzby. Fond má primeraný pomer výdavkov 0, 67% a jeho priemerná návratnosť za desať rokov je 9, 96%.

Medzi 10 najlepších holdingov Fidelity Capital & Income Fund patria nástroje s pevným výnosom od energetických spoločností, finančných spoločností a spoločností v technologickom sektore. Tieto tri sektory tvoria 36, 57% ich súčasných podnikov. Vyžaduje počiatočnú minimálnu investíciu 2 500 dolárov.

Akcie investorov do firemných fondov Vanguard High Yield (VWEHX)

Podnikový fond Vanguard High Yield sa zameriava na podnikový dlh s nižšími úverovými ratingmi. Manažér fondu hľadá kvalitnejšie nekvalitné dlhopisy. Vanguard uvádza, že tento prístup je určený na návrat konzistentného príjmu pri minimalizácii zlyhania a straty istiny. Fond má vyššiu volatilitu, bližšie k volatilite na akciovom trhu.

Fond má pomer výdavkov 0, 23%, čo je o 77% menej ako priemerný pomer výdavkov podobných fondov. Fond má čisté aktíva vo výške 23, 8 miliárd dolárov s výnosom 5, 74% k októbru 2018. V portfóliu je 484 dlhopisov s priemernou efektívnou splatnosťou 5, 4 roka a priemernou duráciou 4, 2 roka.

Podnikový fond Vanguard High Yield má 20, 1% svojich aktív v sektore komunikácií, nasleduje 12, 5% v energetike a 12, 3% v necyklických spotrebiteľoch. Dlhopisy s ratingom Ba2 majú najväčšiu časť portfólia na 17, 2%, nasledované dlhopismi B1 na 16, 1%. Vyžaduje to minimálnu investíciu 3 000 dolárov.

Dlhopisový fond BlackRock s vysokým výnosom (BHYIX)

BlackRock High Yield Bond Fund, ktorý začal obchodovať v roku 1988, investuje do dlhopisov bez investičného stupňa so splatnosťou najmenej 10 rokov. Najmenej 80% aktív sa investuje do dlhopisov s vysokým výnosom, ktoré zahŕňajú konvertibilné a zabezpečené cenné papiere. Fond má v AUM 15, 12 miliárd dolárov s výnosom 5, 6% k októbru 2018. Dlhopisy vo fonde investujú do podnikových dlhopisov 77, 5%.

Približne 42% holdingových dlhopisových fondov BlackRock High Yield Bond Fund má rating B, pričom ďalších 18, 6% jeho držiteľov má rating BB. Fond má vo svojom portfóliu viac ako 1 500 podielov s pomerom výdavkov 0, 62%. Fond rozdeľuje svoje výnosy mesačne.

SPDR Barclays Capital High Yield Bond ETF (JNK)

ETF, ktoré investujú do dlhopisov s vysokým výnosom, môžu byť vhodné pre investorov, ktorí sa chcú vyhnúť nákladným nákladom na predaj a minimálnym objemom investícií, ktoré sú zvyčajne spojené s investovaním do podielových fondov. Fond sleduje výkonnosť veľmi likvidného indexu Barclays High Yield. Fond má čisté aktíva vo výške 9, 62 miliárd dolárov a od októbra 2018 vypláca dividendový výnos vo výške 5, 56%.

Najväčší príspevok do fondu je pre odvetvie energetiky s váhou takmer 69%. Fond má pomer výdavkov 0, 4% a vyplatí výnos 5, 44%. Pokiaľ ide o kvalitu podielov, približne 40% podielov je hodnotených BB so 45% podielom B. Približne 35% dlhopisov má splatnosť päť až sedem rokov, pričom približne 30% dlhopisov má splatnosť sedem až 10 rokov.

iShares iBoxx $ vysoko výnosný podnikový dlhopis ETF (HYG)

Podnikový dlhopis iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF je ďalším dlhopisom s vysokým výnosom ETF, ktorý poskytuje širokú expozíciu podnikovým dlhopisom s vysokým výnosom v USA. Má čisté aktíva vo výške viac ako 14, 9 miliárd dolárov a od októbra 2018 dosahuje výnos okolo 5, 93%. Fond má 1 025 účastí a pomer výdavkov 0, 49%.

Tento fond má pomerne vysoký pomer beta, čo dokazuje, že má väčšiu volatilitu ako niektoré konzervatívnejšie dlhopisové fondy. Fond začal obchodovať v roku 2007.