Najlepšie 3 zdravotnícke ETF za rok 2018

Silný rok 2017 a pozitívnych prvých osem mesiacov roku 2018 urobili sektor zdravotníctva príťažlivý. Mnoho spoločností ponúka solídne súvahy, atraktívne dividendové výnosy a priaznivé výhľady. Dopyt po zdravotníckych produktoch a službách stúpa a spoločnosti v tomto sektore sú v jednej rovine s hotovosťou - to všetko znamená lepšie dividendové výnosy a dokonca aj spätné odkupy akcií, ktoré zvyšujú hodnotu pre akcionárov.

Otázky týkajúce sa budúcnosti zákona o cenovo dostupnej starostlivosti a toho, čo by ho mohlo nahradiť, však môžu tento rok udržať tento sektor nestabilný. Tento sektor sa v prvých ôsmich mesiacoch roku 2018 daril dobre, aj keď prísľub republikánskej správy „zrušiť a nahradiť“ ACA zasiahla opakované prekážky. (Pre súvisiace informácie si prečítajte viac o mierne vyšších hodnotách ETF v zdravotníctve.)

S odvetvím, ktoré má silný výkon - napriek neistote súvisiacej s politikou - môže byť pokles v roku 2018 tým správnym časom na ponorenie vašich prstov na trh zdravotnej starostlivosti. Pozrite sa na tieto špičkové fondy obchodované v zdravotníctve (ETF), ktoré by mohli byť pripravené získať na býčom trhu. Fondy boli vybrané na základe kombinácie výkonnosti v roku 2017 a aktuálneho roka (YTD) a spravovaného majetku. Všetky údaje boli aktuálne k 9. septembru 2018.

1. Výber sektora zdravotnej starostlivosti SPDR ETF (XLV)

• Emitent: State Street Global Advisors
• Výkonnosť 2017: 21, 77%
• Výkonnosť 2018 YTD: 13, 03%
• Čisté aktíva: 18, 31 miliárd dolárov
• Pomer výdavkov: 0, 14%

XLV sleduje zásoby zdravotnej starostlivosti v S&P 500, vážené trhovou kapitalizáciou. Je to najstarší fond v tomto segmente a zďaleka najväčší. Ako odraz amerického trhu so zdravotnou starostlivosťou je tento fond ťažko poraziteľný. Stojí nad svojimi rovesníkmi a plecami takmer pri každej metrike - vrátane likvidity a nákladov na držbu.

Fond, samozrejme, čerpajúci z fondu S&P 500, je silne vážený smerom k mega capom - myslím Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) a UnitedHealth Group Incorporated (UNH). Spoločnosť XLV je pomerne koncentrovaná, pričom 10 najlepších spoločností tvorí 49% portfólia fondu s 63 akciami. Jednoročné, trojročné a päťročné ročné výnosy spoločnosti XLV sú stabilné na úrovni 15, 84%, 11, 29% a 15, 24%. (Ak chcete získať podrobnejšie informácie, prečítajte si informácie o tom, čo spôsobuje, že obchodníci majú na starosti zdravotníctvo.)

2. Vanguardský index indexu zdravotnej starostlivosti (VHT)

• Emitent: Vanguard
• Výkonnosť 2017: 23, 26%
• Výkonnosť 2018 YTD: 15, 6%
• Čisté aktíva: 9, 87 miliárd dolárov
• Pomer výdavkov: 0, 10%

Lacné a diverzifikované, VHT má 372 akcií tvoriacich index MSCI US Investable Market Health Care 25/50. Vytvára zásoby zdravotnej starostlivosti - farmaceutiká, biotechnológie, lekárske vybavenie, softvér a IT - z 98% z celkovej kapitalizácie amerického akciového trhu. ETF je však stále trochu koncentrovaná, pričom 10 najväčších holdingov predstavuje takmer 42% portfólia fondu.

Rovnako ako všetky fondy Vanguard, aj spoločnosť VHT zverejňuje svoje podiely iba raz mesačne, takže v porovnaní s inými fondmi existuje menšia transparentnosť. Pre investorov typu buy-and-hold je to však zriedka problém. VHT ponúka široké pôsobenie v zdravotníctve s veľmi priateľskou cenou. Jeho jednoročné, trojročné a päťročné ročné výnosy sú 18, 80%, 11, 91% a 16, 10%. (Pre súvisiace informácie si prečítajte naše porovnanie XLV a VHT, dvoch významných ETF v oblasti zdravotnej starostlivosti.)

3. SPDR S&P Biotech ETF (XBI)

• Emitent: State Street Global Advisors
• Výkonnosť 2017: 43, 77%
• Výkonnosť 2018 YTD: 18, 14%
• Čisté aktíva: 5, 89 miliárd dolárov
• Pomer výdavkov: 0, 35%

Tento fond zaujíma nový prístup k americkému biotechnologickému sektoru - rovná sa mu váha jeho portfólia, takže výkonnosť je pevnejšie viazaná na spoločnosti s malou kapitalizáciou, z ktorých niektoré ešte musia uviesť liek na trh. Zdá sa však, že tento prístup funguje, pretože pôsobivé jednoročné, trojročné a päťročné ročné výnosy spoločnosti XBI (19, 71%, 10, 94% a 20, 91%) narušujú konkurenciu.

Vlastníctvo XBI je o niečo drahšie ako iné fondy, stále je však relatívne účinná pri priamej sektorovej hre, ktorá sa nakláňa smerom k malým kapitálom. V súčasnosti je v jeho koši držaných 114 akcií a 10 najlepších akcií predstavuje iba 15% portfólia fondu.