Tomorrow Next - Tom Next
Zajtra budúci deň (ďalej len „ďalší deň“) je krátkodobá devízová transakcia, pri ktorej sa mena nakupuje a predáva súčasne počas dvoch samostatných pracovných dní, a to zajtra (jeden pracovný deň) a nasledujúci deň (dva pracovné dni od dnešného dňa), inak známy ako spotový dátum.
Zmyslom transakcie je to, že si obchodníci a investori udržiavajú svoju pozíciu a nie sú nútení vykonávať fyzickú dodávku.
Základy zajtrajška - Tom Next
Vo väčšine obchodov s menami je dodávka dva dni po dátume transakcie. Tom-next obchody vznikajú, pretože väčšina obchodníkov s menami nemá v úmysle prevziať dodávku meny, takže vyžadujú, aby sa ich pozície každý deň prevrátili. Táto simultánna transakcia je devízový swap a podľa toho, v akej mene je daná osoba držaná, bude im účtovaný poplatok alebo sa im poskytne prémia. Tí obchodníci a investori, ktorí vlastnia meny s vysokou výnosnosťou, ich kvôli výhodnejšiemu úrokovému diferenciálu prevrátia za výhodnejšiu sadzbu (minimálnu). Tento rozdiel sa nazýva náklady na prenos.
Ak majú obe meny rovnaké úrokové sadzby, budú zamenené za rovnakú sadzbu.
Skutočné transakcie budúcich obchodov uskutočňujú banky na medzibankovom trhu. V závislosti od smeru transakcie obchodník buď „kúpi a predá“, alebo „predá a kúpi“ menu, v ktorej prechádza. Tom-next transakciu zvyčajne spravuje forwardový obchodný tím alebo tím STIR (krátkodobá úroková sadzba).
Ak sa obchodník rozhodne nezvrátiť svoju pozíciu, bude nútený prevziať fyzickú dodávku tejto meny. A keďže je to zriedkakedy, transakcia typu „tom-next“ je v podstate rozšírením pozície obchodníkov.
Pri obchodovaní s komoditami je ešte dôležitejšia zásada prevrátenia pozície, pretože ak by sa tak nestalo, obchodníkovi by zostala dodávka podkladovej komodity.
Kľúčové jedlá
- Zajtra-budúci rok sa týka presunu pozície na menových trhoch na odloženie dodania. Obchodník tak môže prevrátiť svoju pozíciu na nasledujúci a nasledujúci (tj o dva dni neskôr) pracovné dni, aby sa vyhol prevzatiu a držaniu meny v rovnakom čase.
- Tom-next transakciu zvyčajne spravuje forwardový obchodný tím alebo tím STIR (krátkodobá úroková sadzba).
Príklad Tom-Next
Predpokladajme, že obchodník je dlho v páre EUR / USD, ktorý sa v deň expirácie obchoduje za 1, 53 $ (1 euro nakupuje 1, 53 USD). Obchodník vydá sprievodnú inštrukciu, aby mohol naďalej držať pár. Predpokladajme, že swapové úrokové sadzby pre pár sú v rozmedzí 0, 01 až 0, 015. Na konci obchodného dňa, po kúpe a predaji akcií, sa obchodníkovi ponúkne úroková sadzba 0, 010. Nová cena pozície obchodníka sa nasledujúci deň stane 1, 52 dolárov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.