SEC Formulár S-3
Formulár S-3 Komisie pre bezpečnosť a výmenu (SEC) je zjednodušený formulár registrácie bezpečnosti, ktorý používajú podniky, ktoré už splnili ďalšie požiadavky na podávanie správ. Formulár registruje cenné papiere podľa zákona o cenných papieroch z roku 1933 iba pre spoločnosti so sídlom v USA. Spoločnosti, ktoré chcú používať S-3, musia splniť všetky požiadavky na podávanie správ podľa zákona o burze cenných papierov z roku 1934 z oddielov 12 alebo 15 písm. D), ktoré vyplýva z predpokladu, že spoločnosti, ktoré sa usilujú o registráciu, majú u SEC k dispozícii nejakú formu zabezpečenia.
Vysvetlenie formulára SEC
Forma SEC S-3 sa niekedy podáva po počiatočnej verejnej ponuke (IPO) a spravidla sa podáva súbežne s kmeňovými akciami alebo prednostnými ponukami akcií.
Existuje niekoľko ďalších požiadaviek, ktoré musí podnik splniť, aby mohol vyplniť formulár S-3. V priebehu 12 mesiacov pred vyplnením formulára musí spoločnosť splniť všetky požiadavky týkajúce sa dlhov a dividend. Zákon o SEC z roku 1933 tiež vyžaduje, aby sa tieto formuláre vyplnili, aby sa zabezpečilo zverejnenie základných skutočností o podnikaní pri registrácii cenných papierov spoločnosti. Týmto umožňuje SEC poskytovať investorom informácie o ponúkaných cenných papieroch a snaží sa eliminovať podvodný predaj takýchto cenných papierov.
Zloženie formulára SEC S-3
Forma S-3 pozostáva v podstate z dvoch častí. Prvá časť pozostáva z titulnej stránky, rizikových faktorov a prospektu, ktorý bude nakoniec k dispozícii všetkým potenciálnym investorom. Druhá časť pozostáva z exponátov, záväzkov a rôznych ďalších zverejnení, ktoré nie sú zvyčajne distribuované investorom, ale sú sprístupňované verejnosti prostredníctvom systému SECG na elektronické zhromažďovanie, analýzu a získavanie údajov (EDGAR).
Prospekt pozostáva predovšetkým zo súhrnnej časti, v ktorej sú uvedené všetky dôležité informácie o ponuke zabezpečenia vrátane typu zabezpečenia, ak ide o možnosť nadhodnotenia, o výmenu (ak existuje), kde bude uvedený a ako sa budú využívať výnosy. Emitenti, ktorí sú celkom novými alebo dosť neznámymi, budú pravdepodobne obsahovať obchodnú stratégiu, silné stránky trhu a často aj základné finančné informácie o spoločnosti. Cenové podmienky nie sú zahrnuté do konečného návrhu prospektu, verzie, ktorá je doručená investorom s potvrdením predaja upisovateľov.
Zverejnenie rizikových faktorov sa všeobecne delí na podsekcie vrátane rizík týkajúcich sa samotnej ponuky a rizík spojených s emitujúcou spoločnosťou. Väčšina rizikových faktorov sa nachádza na najaktuálnejšom formulári 10-K alebo formulári 10-Q vydávajúcej spoločnosti.
Medzi ďalšie oddiely, ktoré sa musia zahrnúť do formulára S-3, v závislosti od typu emitujúcej spoločnosti a typu emitovaného cenného papiera, patrí zverejnenie pomeru výnosov k fixným poplatkom, plán distribúcie a úplný opis cenných papierov, ktoré sa registrujú.
Vo väčšine prípadov formulár S-3 zverejňuje aj informácie o odbornosti účtovníkov emitenta a poradcovi, ktorí ponúkajú overenie cenných papierov určených na predaj.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.