Hľadáte zníženie vystavenia trhu? Vyskúšajte tieto ETF

V časoch problémov na trhu investori hľadajú spôsoby, ako obmedziť svoju expozíciu bez toho, aby sa úplne vzdali výnosov. Aj keď si človek mohol zvoliť obyčajnú hotovosť, skutočná miera hotovosti je záporná; Keď sa inflácia odcudzí na hodnote, hodnota hotovosti v priebehu času skutočne klesá. Navrhuje Forbes oveľa lepšie ako výber hotovosti v týchto situáciách niektorý z niekoľkých fondov obchodovaných na burze (ETF) navrhnutých ako stabilných poskytovateľov miernych výnosov. Výber jedného alebo viacerých z týchto fondov umožňuje investorom znížiť angažovanosť na trhu a zároveň dosiahnuť primeranú návratnosť.

Je dôležité poznamenať, že hoci ETF uvedené nižšie sú vo všeobecnosti navrhnuté tak, aby boli stabilné, žiadna investícia nie je úplne bezpečná. Našťastie, napriek solídnym sponzorom a likvidite, ako aj veľkým portfóliám patria tieto ETF medzi najstabilnejšie a najbezpečnejšie cesty, ktoré investor má, keď príde čas, aby unikol volatilite trhu. (Pozri tiež: Investičné stratégie pre volatilné trhy .)

iShares 1-3 Treasury Bond ETF (SHY)

IShares 1-3 Treasury Bond ETF je vynikajúcou voľbou pre opatrných investorov. S asi 14 miliardami dolárov štátnych pokladničných poukážok a dlhopisov splatných od jedného do troch rokov sa tento ETF teší mimoriadnej likvidite. Linka spoločnosti BlackRock, Inc. (BLK) iShares je jedným z najlepších etablovaných a najsilnejších poskytovateľov ETF v podnikaní. Pre investorov, ktorí sa obávajú úrokových sadzieb, stojí za zmienku, že hodnota SHY s rastúcimi úrokovými sadzbami klesá. Je to dôsledok skutočnosti, že všetky jej podiely sú nástrojmi s pevnou sadzbou. Na druhej strane, aktíva SHY sú podporované úplnou vierou a úverom vlády USA. (Viac informácií nájdete v: Top 4 Treasurys ETF .)

iShares krátkodobý podnikový dlhopis ETF (IGSB)

Podobne ako SHY, aj krátkodobý podnikový dlhopis iShares ETF je založený v nástrojoch s pevnou úrokovou sadzbou so splatnosťou od jedného do troch rokov. Aj keď sa SHY zameriava na americké ministerstvo financií, IGSB je zložený prevažne z podnikových cenných papierov. To znamená, že zatiaľ čo jeho hodnota klesá, keď sadzby stúpajú, napríklad SHY, má tendenciu držať aktíva, ktoré platia vyššie sadzby. IGSB bol predtým iShares 1-3 Year Credit Bond ETF (CSJ), ktorý sa zameriaval na dlhopisy so splatnosťou do troch rokov. Teraz fond sleduje ICE BofAML 1-5-ročný americký firemný index, ktorý podľa dlhopisovej stratégie umožňuje dlhopisy so splatnosťou až päť rokov.

Dlhopis s pohyblivou úrokovou sadzbou iShares ETF (FLOT)

Tretí produkt iShares ETF, dlhopis s pohyblivou úrokovou sadzbou ETF (FLOT), sa pripojil k SHY a IGSB na zozname stabilných produktov. Pri cenných papieroch s pohyblivou úrokovou sadzbou 10 miliárd dolárov, ktoré emitovali predovšetkým spoločnosti a ktorých priemerná splatnosť bola približne dva roky, sa FLOT zvyčajne zvyšuje spolu s úrokovými mierami. Má tiež vysokú likviditu. (Pozri tiež: Je čas kúpiť dlhopisy s pohyblivou úrokovou sadzbou? )

Portfólio krátkodobých podnikových dlhopisov SPDR ETF (SPSB)

Portfólio krátkodobých podnikových dlhopisov SPDR štátu Street Street ETF (SPSB) vlastní podnikové dlhopisy splatné od jedného do troch rokov, napríklad CSJ. Bez dlhopisov so štátnou zárukou v koši so 4 miliardami dolárov však SPSB vo všeobecnosti dosahuje vyššie výnosy ako jeho konkurent. Druhou stránkou je, že SPSB je tiež o niečo volatilnejšia ako ostatné ETF na tomto zozname.

Možno najlepším prístupom pre investorov hľadajúcich ochranu pred tvrdými trhmi investovaním do týchto ETF je ich kombinácia. Pred rebrandingom CSJ na IGSB Forbes zistil, že kombinácia 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ a 10% SPSB priniesla najlepšiu kombináciu volatility, vysokých výnosov a nízkych čerpaní počas obdobia približne siedmich rokov., Našťastie pre investorov, ktorí sa chcú vyhnúť šialenstvu na trhu, boli čerpanie a volatilita s touto alokáciou nepatrné. Zároveň, aj keď výnosy boli mierne (čo sa dá vzhľadom na ciele týchto ETF a ich majetkových účastí očakávať), výnosy sa zvýšili, keď úrokové sadzby stúpali.

Neznamená to, že táto presná kombinácia týchto štyroch ETF bude nevyhnutne poskytovať najsilnejšie výnosy v budúcnosti; nevyhnutne by to bolo inak, pretože CSJ sa stal IGSB. Ak sa úrokové sadzby zvýšia, určite môže existovať opodstatnenie napríklad na zvýšenie podielu FLOT v zmesi. A je dôležité, aby si investori uvedomili, že ETF môžu tiež čeliť problémom s likviditou. Ak sa rozpätia podnikových dlhopisov vyhodia z dôvodu zmien na trhu, ktorýkoľvek z týchto ETF zameraných na túto oblasť by mohol mať problémy. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Bond ETFs: A Realiable Alternative .)