Ako fungujú jazdci na živobytie a úmrtí?

Príspevky na živobytie a úmrtie, ktoré sú k dispozícii vo väčšine variabilných anuitných zmlúv, môžu majiteľom zmlúv a poberateľom dávok poskytnúť mnoho druhov ochrany.

Príspevky na živobytie a úmrtie sú voliteľným doplnkom k anuitnej zmluve a záruky, ktoré poskytujú, platia za cenu, ktorá sa musí dôkladne zvážiť, aby bola opodstatnená. Nie všetci jazdci sú rovnakí, takže je nevyhnutné porozumieť tomu, ako fungujú, ktorý typ je pre vás ten pravý alebo či ho vôbec potrebujete.

Kľúčové jedlá

• Príspevky na živobytie a úmrtie sú voliteľnými doplnkami anuitnej zmluvy, ktorú je možné kúpiť.
• Príspevok na živobytie garantuje výplatu, zatiaľ čo anuita je stále nažive, zatiaľ čo jazdec na dávky pri úmrtí poskytuje ochranu príjemcom pred poklesom hodnoty anuity.
• Nie všetci jazdci sú rovnakí a je to kľúčové na pochopenie toho, ako fungujú a či ich cena stojí za to.

Jazdci s výhodami z bývania a smrti: Niektoré súvislosti

Zmluvy o anuite, ktoré prvýkrát ponúkli poisťovatelia pred viac ako storočím, boli relatívne jednoduchými nástrojmi. Boli navrhnuté tak, aby sa poistili proti riziku starobného dôchodku alebo prežívania príjmu a poskytovali garantovaným tokom príjmov pre dôchodcov výmenou za jednorazovú alebo periodickú investíciu. V priebehu rokov sa však anuitné zmluvy stávali čoraz zložitejšími.

V 80. rokoch sa zaviedli variabilné dôchodky a čoskoro nasledovalo variabilné životné poistenie. Pretože tieto vozidlá v súčasnosti vlastnia miliardy dolárov v dôchodkových aktívach pre jednotlivcov aj pre spoločnosti, dôležitosť ochrany majetku v nich sa stala kritickou otázkou. To viedlo k vytvoreniu viacerých špeciálnych poistencov, ktorí poskytujú držiteľom zmlúv niekoľko rôznych druhov životných a úmrtných dávok.

Pochopenie jazdcov s príjmami z bývania a smrti

Všetci poistní jazdci ponúkaní v rámci variabilných zmlúv a poistných zmlúv patria do jednej z dvoch kategórií. Príspevky na bývanie vo všeobecnosti zaručujú určitú definovanú výplatu, zatiaľ čo poistený alebo príjemca dôchodku je stále nažive, zatiaľ čo vodiči v prípade úmrtia chránia pred poklesom zmluvných hodnôt z dôvodu trhových podmienok pre príjemcov.

Príspevky na živobytie a úmrtie sú prospešné iba vtedy, ak je hodnota zmluvy nižšia ako hodnota zmluvy zaručená jazdcom.

Existuje veľa konkrétnych foriem každého typu jazdca a samozrejme nie sú zadarmo. Za každú zakúpenú poistencom sa bude účtovať ročný poplatok na mesačnej, štvrťročnej, dvojročnej alebo ročnej báze. Niektoré životné dávky zaručia príkazcovi držiteľa zmluvy, zatiaľ čo iné zaručia určitú mieru hypotetického rastu, pokiaľ sú splnené určité podmienky. Napríklad jazdec môže požadovať anualizáciu zmluvy namiesto systematického odstúpenia.

Niektorí jazdci v prípade úmrtia rovnako poskytujú väčšiu ochranu ako ostatní. Jeden môže zaručiť iba počiatočnú investovanú čiastku istiny mínus akékoľvek výbery, zatiaľ čo druhý môže poskytnúť dávku pri úmrtí rovnajúcu sa najvyššej zaznamenanej hodnote zmluvy.

Druhy jazdcov a ako fungujú

Toto sú niektoré z bežných jazdcov a príklady toho, ako fungujú.

Základný jazdec na bývanie

Frank kúpi zmluvu s variabilnou anuitou vo výške 100 000 dolárov so základným jazdcom v oblasti životného poistenia. Investuje aktíva v rámci zmluvy do portfólia podúčtov, ktoré majú zlú výkonnosť. Účet má hodnotu len 75 000 dolárov o niekoľko rokov neskôr, keď uzavrie zmluvu. Stále dostane 100 000 dolárov, pretože si kúpil jazdca.

Vylepšený jazdec na podporu životného poistenia

Nancy investuje 150 000 dolárov do variabilnej anuity vo veku 35 rokov. V rámci zmluvy rozdeľuje výnosy medzi niekoľko rôznych podúčtov a nakupuje vylepšeného jazdca v oblasti životných dávok, ktorý zaručuje hypotetickú mieru rastu 6% ročne.

V 60 rokoch je jej skutočná hodnota zákazky 400 000 dolárov. Ak sa však rozhodne anualizovať svoju zmluvu a zaviazať sa k zaručenému toku príjmu (a táto možnosť je často nezvratná), potom jej vylepšený jazdec zaplatí jej tok príjmu, ktorý je založený na hypotetickej hodnote približne 643 000 dolárov (rovnajúcej sa 150 000 USD). rastie 6% ročne po dobu 25 rokov).

Základný jazdec v prípade úmrtia

Tom kúpi zmluvu vo výške 200 000 dolárov vo veku 50 rokov. Zmluva rastie pekne po dobu 15 rokov a je potom zdecimovaná silným medvedím trhom. Tom zomrel vo veku 70 rokov, keď jeho zmluva mala hodnotu iba 185 000 dolárov. Jazdec diktuje, že jeho príjemca dostane pôvodných 200 000 dolárov, ktoré boli investované do zmluvy.

Vylepšený jazdec v prípade úmrtia

Elizabeth investuje 100 000 dolárov do zmluvy vo veku 45 rokov a rozdeľuje výnosy medzi niekoľko agresívnych podúčtov, ktoré investujú do nástrojov s malou kapitalizáciou a zahraničných nástrojov. Vo veku 55 rokov má zmluva hodnotu 175 000 dolárov, ale v priebehu nasledujúcich piatich rokov klesne na 125 000 dolárov. Elizabeth zomrie vo veku 60 rokov, jej príjemca však dostane 175 000 dolárov - najvyššiu zaznamenanú hodnotu v histórii zmluvy.

Tieto príklady ukazujú len niektoré typy jazdcov, ktoré sú k dispozícii. Hoci väčšina dopravcov ponúka všetkých vyššie opísaných jazdcov, mnoho z nich ponúka aj iné typy špecializovaných jazdcov, ktorí poskytujú špecifický typ ochrany proti rôznym okolnostiam, ktoré môžu nechať príjemcov a príjemcov pomoci menej ako výška pôvodnej investície alebo nárast zmluvy.

Náklady jazdcov

Jazdci majú cenu, ktorá každý rok znižuje hodnotu zmluvy. Napríklad jazdec v scenári základného bývania by mohol účtovať ročný poplatok vo výške 1% z hodnoty zákazky. Tento poplatok sa posudzuje ročne, bez ohľadu na plnenie zmluvy. Ak hodnota kontraktu klesne na 88 000 dolárov v druhom roku kontraktu, jazdec odpočíta ďalších 880 dolárov z hodnoty kontraktu.

Majiteľ zmluvy by potom samozrejme mohol počítať s vrátením istiny v zmluve, bez ohľadu na plnenie zmluvy. Príspevky na živobytie a úmrtie znižujú zmluvnú hodnotu, ak sa ukáže, že výkonnosť vedľajších účtov je vyššia, ako výkonnosť prisľúbila.

Váženie nákladov na poplatky za jazdca

Nasledujúce príklady ilustrujú vplyv poplatkov za jazdcov a to, či má pridanie do anuitnej zmluvy zmysel, alebo nie.

Priemerný rast podúčtu

Alan kúpi zmluvu vo výške 200 000 dolárov a rozhodne sa pre vylepšených jazdcov na živobytie a na smrť. Celkové náklady na obidve sú 2, 5% ročne. Jeho zmluva rastie priemerne 7% ročne, ale náklady jazdcov znižujú jeho efektívnu mieru rastu na 4, 5% ročne. Môže sa kvalifikovať pre záruky jazdcov jednoducho preto, že náklady na týchto jazdcov dostatočne znížili jeho mieru rastu, aby tieto záruky aktivoval.

Tento príklad ilustruje vplyv, ktorý majú náklady jazdcov na výkonnosť podúčtov. S cieľom prekonať náklady jazdcov je väčšina držiteľov zmlúv pravdepodobne múdre investovať svoje peniaze do agresívnejších podúčtov, pretože majú potenciál v priebehu času dostatočne rásť, aby mohli držiteľovi zmluvy namiesto toho jednoducho stiahnuť aktuálnu hodnotu zmluvy.,

Agresívny rast podúčtu

Alan investuje 200 000 dolárov do zmluvy opísanej v predchádzajúcom príklade do agresívnych podúčtov, ktoré historicky vykázali priemerné ročné výnosy 10 až 12% ročne, aj keď s výraznou volatilitou. Keby tento model pokračoval, realizoval by priemerné zisky 7, 5 až 9, 5% ročne po odpočítaní nákladov jazdcov.

Preto, keď začne výbery začať o 25 rokov neskôr, jeho zmluva by mohla ľahko dosiahnuť hodnotu 2 až 3 milióny dolárov, v závislosti od rôznych faktorov. Ak jazdci garantujú výplaty iba na základe 6% rastu za rok, potom v podstate premrhal svoje peniaze ich nákupom, takmer rovnakým spôsobom ako tí, ktorí platia poistenie vozidla a nepodávajú reklamáciu, neuvidia skutočnú návratnosť svojich peňazí. V tomto prípade by bol bez jazdcov lepší.

Spodný riadok

Nie všetci jazdci v oblasti živobytia a smrti sú rovnakí. Predtým, ako pridáte jednu do anuitnej zmluvy, je dôležité porozumieť tomu, ako fungujú, či náklady prevážia alebo neprevážia výhody, a ak ich potrebujete.