Sprievodca začiatočníkmi pre drahé kovy

Zlato a striebro boli uznávané ako cenné kovy a boli vyhľadávané po dlhú dobu. Aj dnes majú drahé kovy svoje miesto v portfóliu zdatných investorov. Ale ktorý vzácny kov je najlepší na investičné účely? A prečo sú také prchavé?

Existuje mnoho spôsobov, ako kúpiť drahé kovy, ako je zlato, striebro a platina, a veľa dobrých dôvodov, prečo by ste sa mali radšej pokúsiť o hľadanie pokladu. Ak teda práve začínate s drahými kovmi, prečítajte si ďalšie informácie o tom, ako fungujú a ako do nich môžete investovať.

Všetko, čo sa trblietky je zlato

Začneme so starým otcom zo všetkých: zlatom. Zlato je jedinečné svojou odolnosťou (nehrdzaví a nekoroduje), taviteľnosťou a svojou schopnosťou viesť teplo aj elektrinu. Má niekoľko priemyselných aplikácií v stomatológii a elektronike, ale vieme to hlavne ako základňu pre šperky a ako formu meny.

Hodnota zlata určuje trh 24 hodín denne, sedem dní v týždni. Zlato sa obchoduje predovšetkým ako funkcia sentimentu - jeho cena je menej ovplyvnená zákonmi ponuky a dopytu. Dôvodom je skutočnosť, že nové zásoby baní sú výrazne vyvážené samotnou veľkosťou nadzemného hromadeného zlata. Zjednodušene povedané, keď sa majitelia pokladajú za predaj, cena klesá. Keď chcú nakupovať, nová ponuka sa rýchlo absorbuje a ceny zlata sa zvyšujú.

Niekoľko faktorov zodpovedá za zvýšenú túžbu hromadiť lesklý žltý kov:

1. Systémové finančné obavy: Keď sú banky a peniaze vnímané ako nestabilné a / alebo politická stabilita je sporná, zlato sa často hľadalo ako bezpečný zdroj hodnoty.
2. Inflácia: Ak sú reálne miery výnosnosti na akciových, dlhopisových alebo realitných trhoch záporné, ľudia sa pravidelne hrnú na zlato ako na aktívum, ktoré si zachová jeho hodnotu.
3. Vojna alebo politické krízy: Vojna a politické otrasy vždy poslali ľudí do režimu hromadenia zlata. Úspory za celý život môžu byť prenosné a skladované dovtedy, kým sa nebude musieť obchodovať s potravinami, prístreškom alebo bezpečným prechodom na menej nebezpečné miesto určenia.

Čo je to komodita?

Strieborná guľka

Na rozdiel od zlata, cena striebra sa mení medzi jeho vnímanou úlohou ako zásobníka hodnoty a jej úlohou ako priemyselného kovu. Z tohto dôvodu sú výkyvy cien na trhu so striebrom volatilnejšie ako zlato.

Zatiaľ čo striebro sa bude obchodovať zhruba v súlade so zlatom ako s predmetom hromadenia (investičný dopyt), rovnica priemyselnej ponuky a dopytu pre kov má rovnako silný vplyv na jeho cenu. Táto rovnica vždy kolísala s novými inováciami vrátane:

1. Silver bol kedysi dominantnou úlohou vo fotografickom priemysle - fotografický film na báze striebra - ktorý bol zatmený príchodom digitálneho fotoaparátu.
2. Vzostup obrovskej strednej triedy v rozvíjajúcich sa trhových ekonomikách na východe, ktorý vytvoril explozívny dopyt po elektrických spotrebičoch, zdravotníckych produktoch a iných priemyselných výrobkoch, ktoré si vyžadujú strieborné vstupy. Od ložísk po elektrické pripojenie, vlastnosti striebra z neho robili požadovanú komoditu.
3. Silver sa používa na trhu s batériami, supravodičmi a na mikroobvodoch.

Nie je jasné, či alebo do akej miery tento vývoj ovplyvní celkový neinvestičný dopyt po striebre. Jedným faktom zostáva: cena spoločnosti Silver je ovplyvnená jej aplikáciami a nepoužíva sa iba v móde, ani ako úložisko hodnoty.

Platinová bomba

Rovnako ako zlato a striebro, platina sa na svetových komoditných trhoch obchoduje 24 hodín denne. Počas bežných období trhovej a politickej stability má tendenciu získať vyššiu cenu ako zlato jednoducho preto, že je omnoho vzácnejšia. Oveľa menej z kovu sa ročne vyťahuje zo zeme.

Cena platiny závisí aj od ďalších faktorov:

1. Platina sa rovnako ako striebro považuje za priemyselný kov. Najväčší dopyt po platine pochádza od automobilových katalyzátorov, ktoré sa používajú na zníženie škodlivosti emisií. Po tomto, šperky zodpovedajú za väčšinu dopytu. Ostatné ropné a chemické rafinačné katalyzátory a počítačový priemysel využívajú zvyšok.
2. Vzhľadom na to, že automobilový priemysel sa veľmi spolieha na kov, sú ceny platiny do značnej miery determinované predajom a výrobou automobilov. Právne predpisy týkajúce sa čistého vzduchu by mohli vyžadovať, aby výrobcovia automobilov inštalovali viac katalyzátorov, čím sa zvýši dopyt. V roku 2009 sa však americkí a japonskí výrobcovia automobilov začali obracať k recyklovaným automobilovým katalyzátorom alebo používali viac spoľahlivých - a zvyčajne lacnejších - paládiových kovov platiny.
3. Platinové bane sú silne koncentrované iba v dvoch krajinách - Južnej Afrike a Rusku. Vytvára sa tým väčší potenciál pre kartelové opatrenia, ktoré by podporili alebo dokonca umelo zvýšili ceny platiny.

Investori by mali vziať do úvahy, že všetky tieto faktory slúžia na to, aby platina bola najviac prchavá z drahých kovov.

Naplňte svoju truhlu s pokladmi

Pozrime sa na možnosti, ktoré majú k dispozícii tí, ktorí chcú investovať do drahých kovov.

1. Komoditné ETF : Fondy obchodované na burze existujú pre všetky tri drahé kovy. ETF sú pohodlným a tekutým prostriedkom na nákup a predaj zlata, striebra alebo platiny. Investovanie do ETF vám však neumožňuje prístup k fyzickej komodite, takže nemáte nárok na kov vo fonde. Skutočnú dodávku zlatého prúžku alebo striebornej mince nedostanete.
2. Kmeňové akcie a podielové fondy : Akcie baníkov z drahých kovov sa využívajú na pohyb cien drahých kovov. Pokiaľ si nie ste vedomí toho, ako sa ťažobné zásoby oceňujú, môže byť múdrejšie držať sa finančných prostriedkov u manažérov so spoľahlivými výsledkami.
3. Futures a opcie : Trhy s futures a opciami ponúkajú likviditu a pákový efekt pre investorov, ktorí chcú robiť veľké stávky na kovy. Najväčšie potenciálne zisky a straty sa dajú dosiahnuť s derivátovými produktmi.
4. Bullion : Mince a bary sú prísne pre tých, ktorí ich majú ako bezpečnostné schránky alebo trezor. Pre tých, ktorí očakávajú najhoršie, je drahá jediná možnosť, ale pre investorov s časovým horizontom je drahá nelikvidná a vytrvalá obťažnosť.
5. Certifikáty : Certifikáty ponúkajú investorom všetky výhody fyzického vlastníctva zlata bez problémov pri preprave a skladovaní. To znamená, že ak hľadáte poistenie v prípade skutočnej katastrofy, osvedčenia sú iba papierové. Nečakajte, že ich niekto vezme výmenou za niečo hodnotné.

Zažijú vás drahé kovy?

Vzácne kovy ponúkajú jedinečnú inflačnú ochranu - majú vnútornú hodnotu, nenesú žiadne úverové riziko a nedajú sa nafúknuť. To znamená, že nemôžete viac vytlačiť. Poskytujú tiež skutočné „otrasové poistenie“ proti finančným alebo politickým / vojenským otrasom.

Z hľadiska investičnej teórie poskytujú drahé kovy tiež nízku alebo negatívnu koreláciu s inými triedami aktív, ako sú akcie a dlhopisy. To znamená, že aj malé percento drahých kovov v portfóliu zníži volatilitu aj riziko.

Riziká drahých kovov

Každá investícia má svoj vlastný súbor rizík. Aj keď môžu prísť s určitým stupňom bezpečnosti, vždy existuje určité riziko, ktoré sa spája s investovaním do drahých kovov. Ceny kovov môžu v období ekonomickej istoty klesať, čo predstavuje prekážku pre ľudí, ktorí radi investujú značné prostriedky na trh s drahými kovmi. Predaj môže byť v čase ekonomickej volatility výzvou, pretože ceny majú tendenciu stúpať. Nájdenie kupca fyzických kovov môže byť ťažké.

Ďalším rizikom pre ceny drahých kovov je otázka dodávok. Ak dopyt stúpne, môže sa súčasná ponuka vyčerpať. To znamená, že výrobcovia budú musieť uviesť na trh viac každého kovu. Ak dôjde k krátkemu zásobovaniu ťažiteľnými kovmi, mohlo by to spôsobiť tlak na ceny.

Spodný riadok

Drahé kovy poskytujú užitočné a účinné prostriedky na diverzifikáciu portfólia. Trik na dosiahnutie úspechu s nimi je poznať vaše ciele a rizikový profil skôr, ako skočí dovnútra. Prchavosť drahých kovov sa môže využiť na akumuláciu bohatstva. Nezačiarknuté, môže to tiež viesť k zničeniu.