Definícia fondu cieľového dátumu
Fond zameraný na dátum je fond ponúkaný investičnou spoločnosťou, ktorá sa snaží pestovať aktíva počas stanoveného obdobia. Štruktúra týchto fondov sa zameriava na kapitálové potreby investora k určitému budúcemu dátumu - odtiaľ názov „cieľový dátum“. Investori najčastejšie použijú cieľový dátumový fond, aby požiadali o nástup dôchodku. Tieto podielové fondy však môžu nájsť využitie v mnohých portfóliách, ktoré musia špecifikovať fondy pre budúcu udalosť, ako je napríklad vstup dieťaťa do školy.
Fondy cieľového dátumu používajú tradičnú metodiku riadenia portfólia na zacielenie alokácie aktív počas doby trvania fondu, aby sa dosiahol cieľ návratnosti investícií.
Kľúčové jedlá
- Fond s určeným dátumom je fond, ktorý je triedou podielových fondov, ktoré časom vyvažujú váhy triedy aktív, takže začína byť ťažšie pre akcie, keď ste mladší a ťažšie pre dlhopisy, keď starnete.
- Alokácia aktív fondu cieľového dátumu sa tak postupne zvyšuje konzervatívnejšie, keď sa cieľový dátum blíži a klesá tolerancia rizika.
- Fondy v stanovenom termíne ponúkajú investorom výhodu umiestnenia svojich investičných aktivít na autopilota do jedného vozidla, ale to nemusí vyhovovať meniacim sa cieľom a potrebám.
Kto má z fondov cieľového dátumu skutočne úžitok?
Ako funguje cieľový dátum fondu
Menované podľa roku, v ktorom investor plánuje začať s využívaním majetku, sa fondy cieľového dátumu považujú za mimoriadne dlhodobé investície. Napríklad v júli 2017 spoločnosť Vanguard uviedla na trh produkt Target Target Retirement 2065. Vzhľadom na to, že prostriedky majú cieľový dátum využitia 2065, čo im dáva časový horizont 48 rokov.
Správcovia portfólia fondu používajú tento vopred určený časový horizont na zostavenie svojej investičnej stratégie, ktorá je spravidla založená na tradičných modeloch prideľovania aktív. Správcovia fondov tiež používajú cieľový dátum na určenie stupňa rizika, ktoré je fond ochotný podstúpiť. Portfólio manažéri k cieľovému dátumu zvyčajne upravujú úrovne rizika portfólia ročne.
Zameranie alokácie prostredníctvom tolerancie rizika
Po prvom uvedení na trh má fond cieľového dátumu vysokú toleranciu voči riziku, a preto je vo väčšej miere zaťažený vysoko výkonnými, ale špekulatívnymi aktívami. Pri ročnej úprave portfólio manažéri resetujú rozdelenie investičných kategórií.
Portfólio fondov fondu cieľového dátumu sa stáva konzervatívnejším, keď sa približuje k svojmu cieľovému dátumu. Portfóliové investície s vyšším rizikom zvyčajne zahŕňajú domáce a globálne akcie. Nižšie rizikové časti portfólia cieľového dátumu zvyčajne zahŕňajú investície s pevným výnosom, ako sú dlhopisy a peňažné ekvivalenty.
Väčšina marketingových materiálov z fondov ukazuje cestu alokácie - to znamená presun aktív - v celom časovom horizonte investícií. Fondy štruktúrujú mieru kĺzavosti, aby dosiahli najkonzervatívnejšie právo na pridelenie v určený cieľový dátum.
Niektoré fondy cieľového dátumu, známe ako „prostredníctvom“ fondov (do fondov), budú spravovať aj prostriedky do konkrétneho pridelenia aktív po cieľovom dátume. V rokoch po cieľovom dátume sú alokácie viac vážené smerom k investíciám s pevným výnosom s nízkym rizikom.
Výhody fondov cieľového dátumu
Fondy cieľového dátumu sú populárne u investorov so 401 (k) plánmi. Namiesto toho, aby si museli vybrať niekoľko investícií, aby vytvorili portfólio, ktoré im pomôže dosiahnuť ich dôchodkové ciele, si investori vyberú jeden fond cieľového dátumu, ktorý bude zodpovedať ich časovému horizontu. Napríklad mladší pracovník, ktorý chce odísť do dôchodku v roku 2065, by si vybral fond pre cieľový dátum 2065, zatiaľ čo starší pracovník, ktorý dúfa do dôchodku v roku 2025, by si vybral fond pre cieľový dátum 2025.
Tieto fondy zmierňujú potrebu ďalších aktív. Niektorí finanční odborníci radia, že ak do nich investujete, mala by to byť jediná investícia do vášho plánu. Tento jednorazový prístup je spôsobený tým, že vaše celkové alokácie portfólia by mohli prekročiť ďalšie investície. Potom, čo ste si vybrali fond, máte však najvyššiu investíciu do nastavenia a zabudnutia.
Pros
Jedinečný spôsob, ako investovať do autopilota
Vozidlo typu všetko v jednom - nie sú potrebné ďalšie aktíva
Diverzifikované portfólio
Zápory
Vyššie náklady ako iné pasívne investície
Príjem nie je zaručený
Pravdepodobne nedostatočné zabezpečenie inflácie
Malý priestor pre zmenu investičných cieľov, potrieb
Nevýhody fondov cieľového dátumu
Autopilotná povaha prostriedkov určených na cieľový dátum môže samozrejme znížiť obidve možnosti. Vopred určený presun portfóliových aktív nemusí vyhovovať meniacim sa cieľom a potrebám jednotlivca. Ľudia rastú a menia sa, rovnako ako ich potreby.
Čo ak musíte odísť do dôchodku podstatne skôr, ako je stanovený cieľ - alebo sa rozhodnete, že chcete pokračovať v práci dlhšie? Neexistuje ani záruka, že zisky fondu budú držať krok s infláciou. V skutočnosti neexistujú žiadne záruky, že fond bude generovať určitú výšku príjmu alebo zisku. Cieľový dátum fondu je investícia, nie renta. Rovnako ako všetky investície, aj tieto fondy podliehajú riziku a nedostatočnej výkonnosti.
Okrem toho, keď investície idú, prostriedky cieľového dátumu môžu byť drahé. Technicky ide o fond fondov (FoF) - fond, ktorý investuje do iných podielových fondov alebo fondov obchodovaných na burze - čo znamená, že musíte zaplatiť podiely výdavkov na tieto podkladové aktíva, ako aj poplatky cieľového fondu.,
Zvyšujúci sa počet finančných prostriedkov samozrejme nie je zaťažený a poplatky sa celkovo znižujú. Stále však musíte dávať pozor, najmä ak váš fond investuje do mnohých pasívne spravovaných vozidiel. Prečo platiť dvojité poplatky za indexové fondy, keď si ich môžete kúpiť a držať sami?
Taktiež je potrebné mať na pamäti, že podobne pomenované fondy cieľového dátumu nie sú rovnaké - alebo presnejšie povedané, ich aktíva nie sú rovnaké. Áno, všetky cieľové fondy do roku 2045 budú silne vážené smerom k akciám, niektoré sa však môžu rozhodnúť pre domáce akcie, zatiaľ čo iné sa pozerajú na medzinárodné akcie. Niektorí by mohli ísť o dlhopisy s investičným stupňom a iní si zvoliť dlhové nástroje s vysokým výnosom a nižšou úrovňou. Zabezpečte, aby portfólio aktív fondu zodpovedalo vašej úrovni pohodlia a vlastnej chuti k riziku.
Príklad prostriedkov cieľového dátumu v reálnom čase
Vanguard je jeden investičný manažér, ktorý ponúka komplexnú sériu fondov zameraných na cieľový dátum. Ďalej porovnávame charakteristiky fondu Vanguard 2065 (VLXVX) s charakteristikami fondu Vanguard 2025.
Fond Vanguard Target Retirement 2065 má pomer výdavkov 0, 15%. K 28. februáru 2019 bola alokácia portfólia 89, 81% v akciách, 10, 01% v dlhopisoch a 0, 18% v krátkodobých rezervách. Investovala 54, 10% do fondu indexu celkového akciového trhu Vanguard, 35, 9% investovala do fondu medzinárodného indexu akciových indexov Vanguard, 7, 10% do indexového fondu Vanguard Total Bond Market II Index a 2, 90% do indexu Vanguard Total International Bond Index. Fond.
Fond Vanguard Target Retirement 2025 (VTTVX) má pomer výdavkov 0, 13%. Portfólio má váhu 62, 39% v akciách, 37, 56% v dlhopisoch a 0, 05% v krátkodobých rezervách. Pridelila 37, 60% aktív fondu Vanguard Total Stock Market Index Index, 26, 6% fondu Vanguard Total Bond Market II Index Index, 24, 80% fondu Vanguard Total International Stock Index Fund a 11% fondu Vanguard Total International Bond Index Fund.,
Oba fondy investujú do rovnakých aktív. Fond 2065 je však vo väčšej miere zaťažený akciami s relatívne menším percentuálnym podielom dlhopisov a peňažných ekvivalentov. Fond 2025 má väčšiu váhu vo fixnom príjme a menej zásob, takže je menej volatilný a s väčšou pravdepodobnosťou obsahuje aktíva, ktoré musí investor začať s výberom v roku 2025.
V rokoch po cieľovom dátume oba fondy Vanguard cieľového dátumu vykazujú kombináciu alokácie aktív približne 20% v amerických akciách, 10% v medzinárodných akciách, 40% v amerických dlhopisoch, 10% v medzinárodných dlhopisoch a približne 20% v krátkodobé TIPY.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.