Tales from the Trenches: Simple Bollinger Band® Strategy

Bollinger Bands® vytvoril John Bollinger v 80. rokoch a rýchlo sa stali jedným z najbežnejšie používaných nástrojov v technickej analýze. Bollinger Bands® sa skladajú z troch pásiem - horného, ​​stredného a dolného pásma - ktoré slúžia na zvýraznenie extrémnych krátkodobých cien v cennom papieri. Horný pás predstavuje prekúpené územie, zatiaľ čo spodný pás vám môže ukázať, kedy je cenný papier prepredaný. Väčšina technikov bude používať Bollinger Bands® v spojení s inými analytickými nástrojmi na získanie lepšieho obrazu o súčasnom stave trhu alebo bezpečnosti. (Ak sa chcete dozvedieť viac o tom, ako sú Bollinger Bands® skonštruované, prečítajte si časť Základy Bollinger Bands® .)

Stratégia

Väčšina technikov bude používať Bollinger Bands® v spojení s inými ukazovateľmi, ale chceli sme sa pozrieť na jednoduchú stratégiu, ktorá využíva iba pásma na obchodné rozhodnutia. Zistilo sa, že zakúpenie prestávok dolnej časti Bollinger Band® je spôsob, ako využiť výhody predaného tovaru. Zvyčajne, akonáhle sa dolné pásmo zlomí kvôli ťažkému predaju, cena akcie sa vráti späť nad spodné pásmo a zamieri smerom k strednému pásmu. Toto je presný scenár, z ktorého sa táto stratégia pokúša profitovať. Stratégia vyžaduje tesné uzavretie pod dolným pásmom, ktoré sa potom použije ako okamžitý signál na nákup akcie nasledujúci deň.

Príklad 1: Intel Corp. (INTC)

Nižšie je uvedený príklad toho, ako táto stratégia funguje v ideálnych podmienkach.

postava 1

Graf podľa StockCharts.com

Obrázok 1 ukazuje, že Intel rozbije spodný Bollinger Band® a uzavrie sa pod ním 22. decembra. To predstavovalo jasný signál, že zásoby boli v prepredanom teritóriu.

Naša jednoduchá stratégia Bollinger Band® si vyžaduje tesné uzavretie pod spodným pásmom nasledované okamžitým nákupom nasledujúci deň. Nasledujúci obchodný deň bol až do 26. decembra, čo je čas, keď by obchodníci vstúpili na svoje pozície. Ukázalo sa, že ide o vynikajúci obchod. 26. decembra označila naposledy, čo by spoločnosť Intel obchodovala pod dolným pásmom. Od toho dňa Intel prudko stúpal cez hornú časť Bollinger Band®. Toto je učebnicový príklad toho, čo stratégia hľadá.

Aj keď cenový pohyb nebol významný, tento príklad slúži na zdôraznenie podmienok, z ktorých sa stratégia snaží profitovať. (Súvisiace čítanie nájdete v časti Profitovanie z Bollinger Squeeze .)

Príklad 2: Burza cenných papierov v New Yorku (NYX)

Ďalší príklad úspešného pokusu o použitie tejto stratégie je uvedený na grafe burzy cenných papierov v New Yorku, keď 12. júna 2006 zlomil dolnú časť Bollinger Band®.

Obrázok 2

Graf podľa StockCharts.com

NYX bol jasne na prepredanom území. V súlade so stratégiou by technickí obchodníci zadali svoje nákupné objednávky pre NYX 13. júna. NYX sa druhý deň zatvorila pod spodným bollingerovým pásmom®, čo mohlo spôsobiť určité obavy medzi účastníkmi trhu, ale toto by bolo naposledy, keď sa uzavrie nižšie. dolné pásmo po zvyšok mesiaca.

Toto je ideálny scenár, ktorý sa stratégia snaží zachytiť. Na obrázku 2 bol predajný tlak extrémny a kým bollingerské pásy prispôsobené tomu, 12. jún označil najťažší predaj. Otvorenie pozície 13. júna umožnilo obchodníkom vstúpiť tesne pred obratom.

Príklad 3: Yahoo Inc. (YHOO)

V inom príklade spoločnosť Yahoo 20. decembra 2006 prerušila nižšie pásmo. Stratégia vyzvala na okamžitý nákup akcií nasledujúci obchodný deň.

Obrázok 3

Graf podľa StockCharts.com

Rovnako ako v predchádzajúcom príklade, stále existoval tlak na predaj akcií. Kým všetci ostatní predávali, stratégia vyžaduje nákup. Prestávka dolného Bollinger Band® signalizovala prepredaný stav. Ukázalo sa to ako správne, keď sa Yahoo čoskoro otočil. 26. decembra Yahoo opäť otestoval spodné pásmo, ale neuzavrel sa pod ním. To by bolo naposledy, čo Yahoo testoval dolné pásmo, keď kráčal smerom hore k hornému pásmu.

Jazda na kapele dole

Ako všetci vieme, každá stratégia má svoje nevýhody a táto stratégia rozhodne nie je výnimkou. V nasledujúcich príkladoch ukážeme obmedzenia tejto stratégie a to, čo sa môže stať, keď veci nefungujú podľa plánu.

Ak je stratégia nesprávna, pásma sú stále zlomené a zistíte, že cena pokračuje v poklese, pretože jazdí smerom nadol. Cena sa, žiaľ, nevráti tak rýchlo, čo môže mať za následok značné straty. Z dlhodobého hľadiska je stratégia často správna, ale väčšina obchodníkov nebude schopná odolať úpadkom, ktoré môžu nastať pred korekciou.

Príklad 4: Medzinárodné obchodné stroje (IBM)

Napríklad spoločnosť IBM sa 26. februára 2007 uzavrela pod spodnú časť Bollinger Band®. Predajný tlak bol jednoznačne v prepredanom teritóriu. Stratégia vyzvala na nákup na sklade nasledujúci obchodný deň. Podobne ako v predchádzajúcich príkladoch bol nasledujúci obchodný deň výpadkom; toto bolo trochu neobvyklé v tom, že predajný tlak spôsobil, že zásoby výrazne klesli. Predaj pokračoval veľmi dobre po dni, keď bola kúpená, a akcie pokračovali v uzatváraní pod spodným pásmom počas nasledujúcich štyroch obchodných dní. Nakoniec 5. marca sa predajný tlak skončil a akcie sa otočili a zamierili späť k strednému pásmu. Žiaľ, do tejto doby sa poškodenie stalo.

Obrázok 4

Graf podľa StockCharts.com

Príklad 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

V inom príklade spoločnosť Apple uzavrela 21. decembra 2006 pod spodné pásmo Bollinger Bands®.

Obrázok 5

Graf podľa StockCharts.com

Stratégia si vyžaduje nákup akcií spoločnosti Apple 22. decembra. Nasledujúci deň sa akcie posunuli smerom nadol. Predajný tlak naďalej znižoval zásoby, keď zaznamenal intradenné minimum 76, 77 dolárov (viac ako 6% pod vstupom) iba po dvoch dňoch od vstupu pozície. Napokon sa prepredaný stav opravil 27. decembra, ale pre väčšinu obchodníkov, ktorí nedokázali odolať krátkodobému čerpaniu vo výške 6% za dva dni, bola táto oprava málo pohodlná. Toto je prípad, keď predaj pokračoval tvárou v tvár zreteľnému prepredanému územiu. Počas odpredaju nebol žiaden spôsob, ako zistiť, kedy by to malo skončiť.

Čo sme sa naučili

Stratégia bola správna pri použití dolného Bollinger Band® na zvýraznenie prepredaných trhových podmienok. Tieto podmienky sa rýchlo korigovali, keď zásoby smerovali späť do stredu Bollinger Band®.

Sú však situácie, keď je stratégia správna, ale predajný tlak pokračuje. Za týchto podmienok neexistuje spôsob, ako zistiť, kedy sa predajný tlak skončí. Preto je potrebné po zavedení rozhodnutia o kúpe zabezpečiť ochranu. V príklade NYX sa druhú šplhali po tom, ako sa druhýkrát uzavrela pod spodnú časť Bollinger Band®. Stratégia nás správne dostala do tohto obchodu.

Apple a IBM boli odlišné, pretože neprelomili dolnú skupinu a odrazili sa. Namiesto toho podľahli ďalšiemu predajnému tlaku a jazdili dolným pásom dole. To môže byť často veľmi nákladné. Nakoniec sa spoločnosť Apple aj IBM otočili, čo dokázalo, že stratégia je správna. Najlepšia stratégia na ochranu pred obchodom, ktorý bude pokračovať v jazde po pásme nižšie, je použitie príkazov stop-loss. Pri skúmaní týchto obchodov sa ukázalo, že päťbodová zastávka by vás dostala zo zlých obchodov, ale stále by vás nedostala z tých, ktoré pracovali. (Viac informácií nájdete v príkaze Stop-Loss Order - uistite sa, že ho používate .)

zhrnutie

Nákup na prelome dolnej časti Bollinger Band® je jednoduchá stratégia, ktorá často funguje. V každom scenári bolo prerušenie dolného pásma v prepredanom teritóriu. Načasovanie obchodov sa zdá byť najväčším problémom. Akcie, ktoré rozbijú spodný Bollinger Band® a vstupujú na prepredané územie, čelia silnému predajnému tlaku. Tento predajný tlak sa zvyčajne koriguje rýchlo. Ak sa tento tlak nenapraví, zásoby naďalej dosahujú nové minimá a pokračujú do prepredaného územia. Na efektívne využitie tejto stratégie je v poriadku dobrá stratégia ukončenia. Stop-loss príkazy sú najlepším spôsobom, ako vás ochrániť pred populáciou, ktorá bude naďalej jazdiť po spodnej kapele a vytvárať nové minimá.