Analýza stupnice rozsahu
Analýza stupnice rozsahu je štatistická technika používaná na analýzu trendov v časových radoch, ktorú vyvinul britský hydrolog Harold Edwin Hurst - na predpovedanie záplav na rieke Níl. Investori ju využívali na hľadanie cyklov, modelov a trendov v cenách akcií a dlhopisov, ktoré by sa mohli v budúcnosti opakovať alebo zvrátiť.
BREAKING DOWN Analýza stupnice rozsahu
Analýzu rozsahu so stupnicou možno použiť na zistenie a vyhodnotenie množstva perzistencie, náhodnosti alebo priemernej návratnosti údajov z časových radov finančných trhov. Výmenné kurzy a ceny akcií nenasledujú náhodným smerom alebo nepredvídateľnou cestou, ako by tomu bolo v prípade, keby zmeny cien boli na sebe nezávislé. Trhy, inými slovami, nie sú úplne efektívne - to znamená, že investori majú príležitosť zarobiť.
Ak v údajoch existuje silný trend, zachytí ho exponent Hurst (H exponent), ktorý sa dá použiť aj na hodnotenie podielových fondov. Exponent H, ktorý je známy aj ako index závislosti na dlhých vzdialenostiach, môže pre dátový bod extrapolovať budúcu hodnotu alebo priemer. Je v rozsahu 0 až 1 a meria perzistenciu, náhodnosť alebo priemernú reverziu. Časové rady, ktoré zobrazujú náhodný stochastický proces, majú H exponenty blízko 0, 5. Ak je H ≥ 0, 5, údaje vykazujú silný dlhodobý trend a keď je H <0, 5, je pravdepodobné, že sa tento trend zvráti počas uvažovaného časového obdobia. H exponenty nad 0, 5 sú známe aj ako Jozefov efekt, odkazujúc na biblický príbeh siedmich rokov hojnosti, po ktorom nasleduje sedem rokov hladomoru.
Obchodovanie s najhorším exponentom
Exponent Hurst sa môže použiť v investičných stratégiách obchodovania s trendmi. Rastový investor by hľadal akcie, ktoré vykazujú silnú perzistenciu, tj majú H ≥ 0, 5. H menšie ako 0, 5 sa dá spárovať s technickými ukazovateľmi, aby sa zistilo zvrátenie ceny. Investor s hodnotami môže napríklad hľadať akcie s H <0, 5, ktorých ceny už nejaký čas klesajú, aby sa mohla časovo investovať.
Stredné reverzné obchodovanie sa snaží využiť extrémne zmeny ceny cenného papiera na základe predpokladu, že sa vráti do svojho predchádzajúceho stavu. H exponent používajú algoritmickí obchodníci na špekulácie o stratégiách časových radov s priemerným časom návratnosti, ako je obchodovanie s pármi - kde rozpätie medzi dvoma aktívami je stredný návrat.
Zmenšený rozsah a najhorší exponent
Analýza s mierkou zmeny mierky hodnotí, ako sa mení variabilita údajov časových radov s dĺžkou uvažovaného časového obdobia. Zmena stupnice sa vypočíta vydelením rozsahu hodnôt časti časovej rady štandardnou odchýlkou hodnôt na tej istej časti časovej rady. Napríklad, zvážte časové rady {1, 4, 3, 6, 8, 13, 5, 2}, ktoré majú rozsah, R, 13 - 1 = 12. Jeho štandardná odchýlka, s, je 3, 85, takže zmena stupnice rozsah je R / s = 3, 12.
Keď sa počet pozorovaní v časových radoch zvyšuje, stupnica stupnice sa zvyšuje. Vynesením týchto nárastov ako logaritmus R / s proti logaritmu n je možné určiť sklon tejto čiary, ktorá je Hurstovým exponentom, H.
Výpočet rozsahu zmeny mierky
Rozsah zmeny mierky sa počíta pre časové rady,
, nasledovne:
Vypočítajte priemer pre každý rozsah
Vytvorte stredne upravenú sériu
Vytvorte sériu, ktorá predstavuje celkový súčet odchýlok od priemeru
Vytvorte sériu rozsahov R, čo je najväčší rozdiel v sérii odchýlok
Vytvorte sériu štandardných odchýlok S;
Kde
m (t)je stredná hodnota hodnôt časových radov v priebehu času
Vypočítajte sériu stupnice rozsahu (R / S)
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.