Stochastická prchavosť (SV)

Čo znamená stochastická prchavosť?

Stochastická volatilita sa týka skutočnosti, že volatilita cien aktív nie je konštantná, ako sa predpokladá v modeli oceňovania opcií Black Scholes. Stochastické modelovanie volatility sa pokúša tento problém vyriešiť pomocou Black Scholes tým, že umožňuje volatilitu meniť v priebehu času.

Slovo „stochastické“ označuje niečo, čo je náhodne určené a nemusí byť presne predpovedané. V kontexte stochastického modelovania sa odkazuje na po sebe idúce hodnoty náhodnej premennej, ktoré nie sú nezávislé. Príklady stochastických modelov volatility zahŕňajú Hestonov model, SABR model a GARCH model.

Pochopenie stochastickej prchavosti (SV)

Stochastické modely volatility pre opcie boli vyvinuté z potreby upravovať model Black Scholes pre oceňovanie opcií, ktorý účinne nezohľadnil volatilitu ceny podkladového cenného papiera. Model Black Scholes predpokladal, že volatilita podkladového cenného papiera bola konštantná, zatiaľ čo stochastické modely volatility zohľadňujú skutočnosť, že kolísanie cien podkladového cenného papiera kolíše. Stochastické modelovanie volatility považuje volatilitu cien za náhodnú premennú. Umožnenie kolísania cien v stochastických modeloch volatility zlepšilo presnosť výpočtov a predpovedí.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia modelu Heston Model Heston, pomenovaný po Steve Hestonovi, je typom stochastického modelu volatility, ktorý finanční odborníci používajú na oceňovanie európskych možností. viac Definícia teórie oceňovania opcií Teória oceňovania opcií využíva teoretické hodnoty opcie pomocou premenných (cena akcií, realizačná cena, volatilita, úroková miera, doba do uplynutia platnosti). viac Ako funguje cenový model Black Scholes Model Black Scholes je model cenovej variácie finančných nástrojov, ako sú akcie, v priebehu času, ktoré sa môžu okrem iného použiť na určenie ceny európskej telefonickej opcie. viac Časovo premenlivá volatilita Definícia Časovo premenlivá volatilita sa týka výkyvov volatility v rôznych časových obdobiach. viac Čierny model Čierny model je variáciou populárneho modelu oceňovania opcií Black-Scholes, ktorý umožňuje oceňovanie opcií na futures. viac Roľník GARCHP Všeobecný proces autoregresívnej podmienenej heteroskedasticity (GARCH) je ekonometrický pojem, ktorý sa používa na opis prístupu k odhadu volatility na finančných trhoch. ďalšie partnerské odkazy