Sociálne zodpovedné vzájomné fondy

Niektorí ľudia sa domnievajú, že na dosiahnutie ziskov v portfóliu sú niekedy potrebné bezohľadné prostriedky. Pri použití etickej investičnej stratégie je však možné profitovať - ​​na to sa nemusíte pripojiť k Greenpeace. Tu sa pozrieme na sociálne zodpovedné investovanie (SRI) a na to, ako môžete pomocou sociálne zodpovedných podielových fondov aktivovať túto stratégiu vo vašom portfóliu.

Čo je sociálne zodpovedné investovanie?

Sociálne zodpovedná investičná stratégia je taká, ktorá považuje úspešné investičné výnosy a zodpovedné podnikateľské správanie za súbežné. Investori SRI veria, že kombináciou určitých sociálnych kritérií s prísnymi investičnými štandardmi dokážu identifikovať cenné papiere, ktoré prinesú konkurenčné výnosy a pomôžu vybudovať lepší svet.

Analytici SRI zhromažďujú informácie o postupoch v priemysle a spoločnosti a skúmajú ich v kontexte politického, hospodárskeho a sociálneho prostredia krajiny.

Vo všeobecnosti sa týchto sedem oblastí zameriava na sociálne zodpovedných investorov:

1. Správa a etika spoločnosti
2. Pracovné postupy
3. Environmentálne obavy
4. Bezpečnosť a vplyv výrobku
5. Ľudské práva
6. Vzťahy s komunitou
7. Práva pôvodných obyvateľov

Je potrebné poznamenať, že sociálne zodpovedné investovanie má v zásade záujem o podporu dodržiavania pozitívnych aspektov týchto oblastí u spoločností vo verejnom vlastníctve. SRI však dostáva veľkú pozornosť aj priemyselným odvetviam a spoločnostiam, ktoré sú proti spoločnosti ako „zlé“. Medzi ne by patrili okrem iného podniky zaoberajúce sa hazardnými hrami, tabakom, zbraňami a alkoholom. Tieto tzv. „Hriešne“ investičné kategórie sa často eliminujú skríningom SRI.

Čo sú spoločensky zodpovedné podielové fondy?

Spoločensky zodpovedné vzájomné fondy vlastnia cenné papiere v spoločnostiach, ktoré dodržiavajú spoločenské, morálne, náboženské alebo environmentálne presvedčenia. S cieľom zabezpečiť, aby vybrané akcie mali hodnoty, ktoré sa zhodujú s presvedčením fondu, spoločnosti prechádzajú starostlivým skríningovým procesom. Spoločensky zodpovedný podielový fond bude držať cenné papiere iba v spoločnostiach, ktoré dodržiavajú vysoké štandardy dobrého podnikového občianstva.

Pretože ľudia majú tak širokú škálu hodnôt a presvedčení, správcovia fondov majú pomerne veľkú výzvu pri určovaní akcií, ktoré odrážajú optimálnu kombináciu hodnôt na prilákanie investorov. Konkrétne kritériá použité pri skríningu zásob závisia od hodnôt a cieľov fondu.

Napríklad fondy so silnou citlivosťou na problémy životného prostredia si konkrétne vyberú zásoby v spoločnostiach, ktoré idú nad rámec splnenia minimálnych environmentálnych požiadaviek. (Viac informácií nájdete v téme Choďte nazeleno so spoločensky zodpovedným investovaním .)

Mnoho spoločensky zodpovedných podielových fondov rozdelí časť svojich portfólií na komunitné investície. Bežná mylná predstava je, že tieto investície sú dary. Toto nie je ten prípad. Tieto investície umožňujú investorom dať komunite v núdzi a zároveň dosiahnuť návratnosť svojich investícií. Mnoho investícií do komunít sa investuje do bánk na rozvoj komunít v rozvojových krajinách alebo v oblastiach s nízkymi príjmami v USA za dostupné bývanie a rizikový kapitál.

Vlastníctvo sa berie vážne

Aktivizmus akcionárov je jednou z najdôležitejších otázok pre sociálne zodpovedné fondy. Fondy SRI využívajú svoje vlastnícke práva na ovplyvňovanie riadenia prostredníctvom návrhov na zmenu politiky. Toto obhajovanie sa dosahuje účasťou na schôdzach akcionárov, predkladaním návrhov, písaním listov vedení a uplatňovaním hlasovacích práv.

Keďže pre akcionárov fondu je ťažké uplatňovať svoje hlasy, hlasovanie sa uskutočňuje prostredníctvom splnomocnenca; Akcionári fondu pridelia vedenie, aby hlasovalo v ich mene. Väčšina spoločensky zodpovedných podielových fondov má prísnu politiku na zachovanie transparentnosti pri rozhodovaní a zverejňovanie všetkých postupov a postupov hlasovania prostredníctvom splnomocnenca svojim akcionárom.

Dôkaz o tom, že jednotlivci môžu zmeniť, je ilustrovaný návrhom Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) prijatým v januári 2003, v ktorom sa uvádza, že všetky spoločnosti podielových fondov musia zverejňovať zásady a postupy hlasovania prostredníctvom splnomocnencov a skutočné hlasy svojim akcionárom. Rozhodnutie SEC bolo vyvolané tisíckami žiadostí o návrhy, ktoré im zaslali sociálne zodpovední investori.

Má dobrý triumf nad všetkým?

Ako investor nemôžete byť úplne filantropickí a za svoju investíciu nemôžete očakávať nič iné ako ten čistý pocit, že ste investovali do spoločnosti, ktorá odráža vaše vlastné hodnoty. Ako teda meria výkonnosť spoločensky zodpovedných podielových fondov až výkonnosť bežného portfólia? V priemere sa jej výkonnosť priblížila bežným podielovým fondom. Existuje niekoľko indexov, ktoré sledujú výkonnosť akcií považovaných za sociálne zodpovedné investície. Podľa indexov KLD dosahovala ročná návratnosť pre sociálny index MSCI KLD 400 (pôvodne nazývaný index Domini Social 400) medzi májom 1994 (jeho vznik) a júnom 2018 10, 01%. Za posledných 10 rokov priniesol index ročný výnos 10, 63% v porovnaní s 10, 17% ročným výnosom z S&P 500.

Cena dobra

Sociálne zodpovedné podielové fondy majú zvyčajne vyššie poplatky ako bežné fondy. Tieto vyššie poplatky možno pripísať ďalšiemu etickému výskumu, ktorý musia manažéri vzájomných fondov vykonať. Sociálne zodpovedné fondy majú okrem toho tendenciu spravovať menšie spoločnosti podielových fondov a spravovaný majetok je relatívne malý. Za týchto okolností je pre fondy SRI ťažké využívať úspory z rozsahu, ktoré sú k dispozícii ich väčším súperom.

Udržujte vedúce úrovne

Predtým, ako sa vaše emócie stanú investičným poradcom, je rozumné udržiavať úroveň hlavy. Tu je niekoľko dôležitých rád, ktoré treba dodržiavať, aby ste maximalizovali svoje šance na slušné výnosy a investície do kvalifikovaných sociálne zodpovedných fondov:

1. Získajte informácie - získajte informácie o spoločensky zodpovednom investovaní, ktoré fondy sa kvalifikujú a kde ich môžete kúpiť. Socialfunds.com je dobré miesto pre začatie vášho výskumu.
2. Poznajte svoje hodnoty - Hodnoty všetkých sú rôzne. Niektorí sa môžu cítiť silne o príčinách životného prostredia, zatiaľ čo iní sa viac zaoberajú sociálnymi programami. Zoradiť svoje obavy. Po určení niekoľkých najvyšších hodnôt môžete výber prostriedkov zúžiť na niekoľko vybraných fondov, ktorých hodnoty sa presne zhodujú s vašimi vlastnými.
   
3. Prejdite nad svoje hodnoty - preskúmajte základy a poplatky fondov, o ktoré máte záujem. Niektoré položky, ktoré je potrebné zvážiť, zahŕňajú úroveň pomeru nákladov na správu, náklady na zaťaženie, záznamy manažéra fondu a výkonnosť fondu v posledných rokoch. Pri zvažovaní fondu SRI nie je potrebné obetovať kvalitu investícií. Urobte si domáce úlohy tak, ako by ste investovali do akéhokoľvek fondu. (Ďalšie tipy a informácie o podielových fondoch nájdete v našom výučbe Základy podielových fondov.)
   
4. Diverzifikácia - Dôsledkom investovania do fondov SRI je to, že môžete obmedzovať svoju investíciu len na niekoľko spoločností, ktoré majú veľa spoločného spoločensky, eticky a finančne. Zamyslite sa nad sektorovým fondom, ktorého portfólio tvoria hlavne akcie z internetového priemyslu. Keby ste mali všetky vajcia v tomto koši počas zlyhania internetového trhu, všetky vaše vajcia by boli rozbité. Ak je vaša investícia strategicky umiestnená do rôznych druhov investícií, možnosť straty všetkých vašich investícií je minimálna. Ak sa chcete stať spoločensky zodpovedným investorom, je stále možné diverzifikovať vaše portfólio s inými akciami, dlhopismi alebo štátnymi dlhopismi bez toho, aby to bolo v rozpore s vašimi hodnotami. Môže pomôcť investovať do sociálne zodpovedných cenných papierov s hodnotami, ktoré sa trochu líšia od konkrétneho zamerania vybraného fondu.

Spodný riadok

Sociálne zodpovedné investičné príležitosti naznačujú, že investori nemusia robiť kompromisy, aby zarobili peniaze. Ak pristupujete k sociálne zodpovedným podielovým fondom ako každá iná investícia, možno budete môcť vložiť svoje peniaze do niečoho, čo podporuje vaše hodnoty a usmerňuje vašu peňaženku.