Po neúspešnom navyšovaní poradenstva nakupujte v ústupe

Akcie e-commerce juggernaut Shopify Inc. (SHOP) klesli o viac ako 6% v minútach po utorok pred vydaním tržieb, hoci spoločnosť porazila vysoké odhady zisku za štvrtý štvrťrok o šesť centov na akciu. Služba Shopify vykázala priame príjmy, ale nezískala usmernenie v prvom štvrťroku alebo fiškálnom roku 2019, čo znamená, že tieto odhady neboli po počiatočnej verejnej ponuke v roku 2015 po prvýkrát vyššie.

Je pravdepodobné, že akcie sa vypredávajú, pretože usmernenie vo fiškálnom roku zvyšuje obavy, že pôsobivá trajektória rastu spoločnosti Shopify sa spomaľuje a už nebude podporovať svoj ohromujúci pomer ceny a výnosov (P / E). Spomalenie rastu je anatémiou horúcej dynamiky, pretože to často signalizuje, že spoločnosť dozrela, a priťahuje rôznych konkurentov, ktorí budú mať podiel na trhu.

Týždenný graf SHOP (2015 - 2019)

Spoločnosť bola zverejnená za 28 dolárov v máji 2015 a vstúpila do okamžitého obchodného rozpätia s podporou horných dospievajúcich a odporom pri nízkych 40 USD. V septembri 2016 prelomil odpor rozsahu, ale rýchlo sa zastavil na vrchole novej podpory a brúsil sa bokom do januára 2017, keď odštartoval silný rastúci trend, ktorý prilákal stálu ponuku na dynamiku, čím takmer strojnásobil cenu akcie za menej ako 10 mesiacov.

Nákupný tlak sa v septembri 2017 zmiernil nad 120 dolárov, čo viedlo k návratu do januára 2018, keď sa oddaní kupujúci vrátili, čím spustil februárové úlomky, ktoré zvýšili viac ako 50 bodov na júlové maximum na 176, 60 dolárov. Cenová akcia sa odvtedy obmedzuje na horizontálne obchodné rozpätie s podporou takmer 115 dolárov. Začiatkom tohto týždňa akcie zverejnili nominálnu novú hodnotu tesne nad júlovým odporom a stiahli sa späť do dnešných dopoludnia.

Rally do júla 2018 sledovala trendovú čiaru (čierna čiara), ktorá bola porušená v októbri na aritmetickej mape a august na logaritmickej mape. Pripomenul túto úroveň odporu v januári 2019 počas vertikálneho nákupného impulzu, ktorý za sedem týždňov niesol takmer 60 bodov. Táto jednostranná akcia prilákala mnoho slabých rúk, čím sa zvýšila pravdepodobnosť hlbokej snímky, ktorá by mohla ignorovať trendovú líniu a dosiahnuť 50-týždňový exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) v polovici 140 dolárov.

Začiatkom januára prešiel týždenný stochastický oscilátor do nákupného cyklu a o tri týždne neskôr vstúpil do prepredanej zóny. Dnešný ranný pokles by mohol spustiť medvedí prechod, ktorý predpovedá štyri až šesť týždňov relatívnej slabosti. Mesačný ukazovateľ vstúpil do nákupného cyklu súčasne, ale stále nedosiahol prekúpenú úroveň. Tento konflikt medzi časovými rámcami predpovedá vyváženejšiu pásku do konca prvého štvrťroka.

Denný graf OBCHODU (2017 - 2019)

Fibonacciho mriežka, ktorá sa tiahla cez rastúci trend, ktorý sa začal vo februári 2016, umiestňuje podporu rozsahu 2018 na úrovni retardácie 0, 382 blízko 116 dolárov (červená čiara). Táto cenová zóna sa dobre prispôsobuje spätnému stiahnutiu impulzu zo zhromaždenia, ktoré sa začalo v októbri 2017, a zdôrazňuje význam cenovej akcie medzi 115 a 124 dolármi. To má zmysel, pretože to tiež označuje úroveň úteku vo februári 2018 nad päťmesačným odporom.

Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v rovnováhe (OBV) zaznamenal v septembri 2017 historicky najvyššie hodnoty a v októbri klesol po tom, čo aktivista nakrátko Andrew Left a jeho Citeon Research zverejnili o spoločnosti medvedie video. Cenová akcia od tejto udalosti priniesla sled medvedích divergencií, pričom cena zaznamenala nové maximá, zatiaľ čo OBV klesol blízko úrovní roku 2016. Posledná divergencia sa začala práve tento týždeň, keď akcie zverejnili nominálne nové maximum, ale ukazovateľ nedokázal preraziť vrcholy marec, júl alebo december.

Akcie sa usadili v polovici - 160 dolárov pred utorkovým otváracím zvonom. Odchody by mohli mať problém preniknúť 170 dolárov, zatiaľ čo predajcovia môžu ľahko znížiť cenu do 50-dňového EMA za 155 dolárov. Bude ťažké ignorovať rozdiely v medvedom objeme, pokiaľ zásoby neusmernia k silnému objemu 200 dolárov, pretože varujú, že 12-mesačná cenová akcia môže vyrezávať vzorec polevy, ktorý nakoniec vyústi do rozdelenia na dvojciferné čísla.

Spodný riadok

Akcie spoločnosti Shopify sa predávajú potom, čo sa spoločnosti nepodarilo získať usmernenie v roku 2019, zatiaľ čo dlhodobá štruktúra objemu naznačuje, že inteligentné peniaze už ustúpili.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.