Čo je Saudi Aramco?
Saudská arabská štátna spoločnosť, oficiálne známa ako Saudská arabská ropná spoločnosť, je najväčším producentom ropy na svete. Oficiálne má sídlo v Dhahráne v Saudskej Arábii a má rezervy približne 270 miliárd barelov.
Je to zďaleka najziskovejšia spoločnosť na svete, ktorá zatieni aj technologických gigantov ako Apple Inc. (AAPL) a Alphabet Inc. (GOOGL). Toto bolo odhalené v apríli 2019, keď ratingové agentúry zverejnili finančné informácie dlho tajnej spoločnosti pred jej debutovým medzinárodným predajom dlhopisov, ktorý získal 12 miliárd dolárov.
Saudské Aramco začalo priťahovať dramaticky zvýšenú pozornosť investorov minulý rok, keď saudský korunný princ Mohammed bin Salman ohlásil plány zaradiť 5% Aramco do ocenenia približne 2 bilióny dolárov, čo môže byť najväčšou IPO v histórii.
Koľko peňazí SA zarobí?
Za prvý polrok 2019 vykázal ropný gigant zisk 46, 9 miliárd dolárov, čo predstavuje pokles o 12% oproti rovnakému obdobiu minulého roka. Vedenie spoločnosti obviňuje nízke ceny ropy a zníženú produkciu, uvádza The Wall Street Journal. Zisk pred úrokmi a zdanením bol 92, 5 miliárd dolárov, oproti 101, 3 miliárd dolárov o rok skôr. Voľný peňažný tok bol 38, 0 miliárd dolárov v porovnaní s 35, 6 miliárd dolárov za rovnaké obdobie minulého roka.
Až do tohto roku neboli finančné prostriedky spoločnosti Saudi Aramco k dispozícii verejnosti, pretože spoločnosť bola na konci 70. rokov znárodnená. Ropná spoločnosť sprístupnila svoje finančné informácie v prospekte spojenom s predajom dlhopisov vo výške 10 miliárd dolárov plánovaným na rok 2019. Celoročné zisky za rok 2018 dosiahli 111 miliárd dolárov, čo je niekoľkonásobne viac ako ročný zisk spoločnosti Royal Dutch Shell za ropu a plyn ( RDS.A), najväčšia verejne obchodovaná ropná spoločnosť. Na porovnanie, výrobca iPhone Apple, najziskovejšia verejná spoločnosť na svete, vygeneroval v roku 2018 zisk vo výške 59, 4 miliárd dolárov, čo je o niečo viac ako polovica spodnej hranice Saudskej Aramco.
Ratingová spoločnosť Moody's pripisuje mimoriadne vysoké čísla ziskov spoločnostným úsporám z rozsahu. Spoločnosť v roku 2018 vyrobila v priemere 13, 6 milióna barelov za deň, čo je viac ako trojnásobok denného priemeru produkcie spoločnosti Exxon Mobil Corp. (XOM).
Podľa agentúry Moody's dosiahol Saudi Aramco v roku 2018 obrat približne 360 miliárd dolárov a na konci roka mal v knihách hotovosť v hodnote 48, 8 miliárd dolárov. V porovnaní s dlhom 27 miliárd dolárov za CNN.
Saudské Aramco plány IPO
Posledné zverejnenie informácií o Saudskej Aramco vychádza z obnovených plánov spoločnosti zverejniť sa. Ako už bolo spomenuté, korunný princ Mohammed bin Salman oznámil plány zaradiť 5% Aramca do toho, čo by mohlo byť najväčším IPO v histórii. Výnosy z ponuky v celkovej výške 100 miliárd dolárov sú ústredným prvkom plánu Saudskej diverzifikácie ropného gigantu.
Kráľovstvo plán niekoľkokrát zastavilo kvôli rôznym faktorom, ale zdroje hovoriace s The Wall Street Journal hovoria, že bol obnovený a vládni úradníci „dúfajú, že využijú pozitívnu reakciu trhu“ na predaj dlhopisov firmy. „Zaviazali sme sa k IPO Aramco, vzhľadom na správne okolnosti a správny čas, “ v júni povedal saudskoarabským novinárom Asharq Al Awsat. „Stane sa to medzi rokom 2020 a začiatkom roku 2021 a stanovenie umiestnenia IPO je teraz predčasné.“
Plány na verejný debut spoločnosti sa v minulosti údajne zastavili, pretože niektorí pozorovatelia trhu tvrdili, že skutočná hodnota spoločnosti je oveľa nižšia ako odhady korunného princa. Pri odhadovanej hodnote 2 biliónov dolárov by Aramco obchodovalo za viac ako trojnásobok kombinovanej hodnoty Exxon Mobil a Chevron. Spoločnosť tiež čaká na dokončenie akvizície 70% väčšinového podielu v štátnom chemickom výrobcovi Saudi Basic Industries Corp., podľa korunného princa.
Nie je jasné, ako by prijatie investorov do IPO v Saudskej Arábii ovplyvnilo negatívne zverejnenie týkajúce sa obvinení, že korunný princ Mohammed bin Salman bol kľúčovou silou za údajnou vraždou novinára Washington Post Jamala Khashoggiho. Saudskí úradníci sú však optimistickí a podľa správy časopisu sa domnievajú, že medzinárodné pobúrenie sa zmierňuje.
História Saudskej Aramca
Saudské Aramco vzniklo ako produkt koncesnej dohody medzi saudskoarabskou vládou a Standard Oil Company of California (SOCAL) v roku 1933. Aramco začalo svoju prvú ťažbu krátko po začatí svojej prvej komerčnej ťažby ropy v roku 1938. Počas nasledujúceho desaťročia Spoločnosť sa v roku 1949 rýchlo rozšírila po Saudskej Arábii a v roku 1949 dosiahla produkciu ropy 500 000 barelov za deň. Aby si spoločnosť udržala krok s produkciou, vybudovala svoj distribučný plynovod a vybudovala Trans-arabský plynovod, najdlhší na svete.
V roku 1973 saudskoarabská vláda kúpila 25% podiel v Aramco a koncom 70. rokov postupne zvyšovala svoj podiel na 100%. Koncom osemdesiatych rokov bola oficiálne založená Saudskoarabská ropná spoločnosť (Saudská Arábia). V roku 1989, v snahe transformovať sa z ropnej a exportnej spoločnosti na integrovaný ropný podnik, Aramco založil v USA spoločný podnik so spoločnosťou Texaco. Do roku 2017 sa saudskoarabské ropné monštrum stalo jediným vlastníkom najväčšieho singla v Severnej Amerike. rafinéria surovej ropy v Port Arthur, Texas. Počas deväťdesiatych rokov 20. storočia pokračovala v budovaní aliancií a partnerských dohôd po celom svete. V posledných rokoch spoločnosť zintenzívnila úsilie o diverzifikáciu svojho podnikania a investovala značné prostriedky do výskumu a vývoja, aby sa rozšírila na nekovové výrobky a výrobky z chemikálií.
Kto prevádzkuje SA?
Saudské Aramco vedie Amin H. Nasser, jeho prezident a generálny riaditeľ. Khalid Al-Falih, predseda Aramco, bol v roku 2016 vymenovaný za ministra energetiky Saudskej Arábie. V júni Aramco vymenoval šesť nových vedúcich odborov po tom, ako vláda prerobila niekoľko manažérov na iné štátne posty podľa agentúry Reuters.
Účasť Saudskej Arábie v Saudskej Aramco
Podľa spoločnosti Fitch Ratings ropná spoločnosť platí pre saudskoarabskú vládu statnú daňovú sadzbu vo výške približne 50%, ktorá predstavuje veľký podiel na celkových príjmoch od roku 2015 do roku 2017. Financovanie umožnilo spoločnosti začať investovať do ambicióznych dlhodobých projektov, ako sú inteligentné mestá. Spoločnosť Moody's pripísala rating A1 spoločnosti Aramco, pod úrovňou rovesníkov ako Chevron a Exxon, úverovým prepojeniam spoločnosti na vládu Saudskej Arábie za CNBC.
„Aj keď je zrejmé, že Aramco bolo prevádzkované ako komerčne nezávislá spoločnosť, štátny rozpočet je veľmi závislý od príspevkov od Aramca vo forme licenčných poplatkov, daní a dividend, “ napísal hlavný úverový riaditeľ Moody Rehan Akbar.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.