Základné obchodovanie

Čo je Basis Trading

Basis trading je arbitrážna obchodná stratégia, ktorá sa snaží profitovať z vnímaného nesprávneho oceňovania cenných papierov. Ak obchodník verí, že dva podobné cenné papiere sú vo vzťahu k sebe navzájom nesprávne ocenené, zaujmú protiľahlé dlhé a krátke pozície v týchto dvoch cenných papieroch, aby mohli profitovať z konvergencie svojich hodnôt.

Táto stratégia sa nazýva bázické obchodovanie, pretože sa zvyčajne zameriava na zisk z malých zmien hodnoty základných bodov medzi dvoma cennými papiermi.

BREAKING DOWN Basis Trading

Napríklad pri obchodovaní na základe bázy by sa obchodník, ktorý považuje dva podobné dlhopisy za nesprávne ocenené, rozhodol zaujať dlhú pozíciu v dlhopise považovanú za podhodnotenú a krátku pozíciu v dlhopise, ktorá by sa potom považovala za nadhodnotenú.

Obchodník dúfa, že podhodnotený dlhopis sa zhodnotí v porovnaní s dlhopisom s predraženou cenou, čím sa mu započíta zisk z jeho pozícií. Aby dosiahli užitočný zisk, museli by vynaložiť veľké množstvo pákového efektu, aby zvýšili veľkosť svojich pozícií. Toto použitie veľkého stupňa pákového efektu je najväčším rizikom spojeným s obchodovaním na bázickom základe.

Obchodovanie na základe bázy je bežné na futures na komoditných trhoch, „kde sa s derivátovými produktmi ľahko obchoduje navzájom, ako aj v spojení s ich podkladovými aktívami“, vysvetľuje Daniels Trading. „Okrem komodít základné obchody zvyčajne zahŕňajú zmluvy založené na indexoch dlhových nástrojov, mien alebo akcií.“

Základné obchodovanie v praxi

Jednou z oblastí, kde je bežné obchodovanie populárne, je obchod s obilím. Ako poznamenáva Hank King v tomto blogovom príspevku Investopedia, „pretože obilie je hmatateľnou komoditou, trh s obilím má množstvo jedinečných vlastností. Najprv, v porovnaní s inými komplexmi, ako sú napríklad energie, majú zrná nižšiu maržu, čo špekulantom uľahčuje Zrná tiež spravidla nepatria medzi väčšie zmluvy (pokiaľ ide o celkovú čiastku v dolároch), čo predstavuje nižšie marže.

Základy v obilninách sú pomerne jednoduché: cena sa určí ako najhmatateľnejšie komodity. Účinky ovplyvnia aj poveternostné faktory. ““

Daniels Trading vysvetľuje, že základnú obchodnú stratégiu používajú výťahy na obilie a niekedy farmári, ktorí „chcú využiť výhody výhodných základných cien využitím rozdielu medzi hotovosťou a budúcnosťou. Výťahy na obilie nakupujú a predávajú obilie po celý rok. aby sa zaviazali kúpiť kukuricu od poľnohospodárov na miestnom trhu, výťahy budú tiež predávať futures blízko dátumu dodávky hotovosti, aby sa sami zaistili. Keď sa výťahy zaviažu predávať kukuricu rastlinám etanolu a iným konečným použitiam, budú tiež nakupovať futures s expiraciou blízkou do dátumu dodania hotovosti, aby sa zabezpečili sami. ““

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia programu arbitráže (ATP) Program arbitráže (ATP) je počítačový program, ktorý sa snaží profitovať z arbitrážnych príležitostí na finančnom trhu. viac Ako sa obchoduje s futures Futures sú finančné zmluvy, ktoré kupujúceho zaväzujú kúpiť aktívum alebo predávajúci predať aktíva, ako sú komodity alebo finančné nástroje, v vopred určenom budúcom dátume a cene. viac Definícia reverznej arbitráže v hotovosti a prenájme Reverzná arbitráž v hotovosti a pri prenášaní je trhovo neutrálna stratégia, ktorá kombinuje krátku pozíciu v majetku a dlhú futures pozíciu v tom istom majetku. viac Krátke Definícia základu Krátka základňa sa týka súčasného nákupu futures a predaja podkladového aktíva na zabezpečenie proti budúcemu zhodnoteniu ceny. viac Definícia obchodu s hotovosťou a obchodom Obchodovanie s hotovosťou a prepravou je arbitrážna stratégia, ktorá využíva zlé ocenenie medzi podkladovým aktívom a jeho príslušným derivátom. viac Ako fungujú komoditné futures Zmluvy o komoditných futures sú dohodou o kúpe alebo predaji vopred určeného množstva komodity za konkrétnu cenu v konkrétny deň v budúcnosti. ďalšie partnerské odkazy