Príkaz Stop-Loss - uistite sa, že ho používate

S toľkými aspektmi, ktoré je potrebné pri vážení zásob kúpiť a prihliadať na ne, je ľahké zabudnúť na malé veci. Príkaz stop-loss je jednou z tých maličkostí, ale môže to zmeniť aj svet. Takmer každý môže mať úžitok z tohto nástroja. Čítajte ďalej a zistite prečo.

Čo je príkaz Stop-Loss?

Príkaz stop-loss je pokyn zadaný sprostredkovateľovi na nákup alebo predaj, keď zásoby dosiahnu určitú cenu. Stop-loss je určený na obmedzenie straty investora v bezpečnostnej pozícii. Nastavením príkazu stop-loss o 10% pod cenu, za ktorú ste zakúpili akcie, sa vaša strata obmedzí na 10%. Povedzme napríklad, že ste si práve kúpili spoločnosť Microsoft (Nasdaq: MSFT) za 20 dolárov za akciu. Hneď po zakúpení akcie zadáte príkaz na zastavenie straty za 18 dolárov. Ak akcie klesnú pod 18 dolárov, vaše akcie sa potom predajú za prevládajúcu trhovú cenu.

Stratégia zastavenia straty

Pozitíva a negatíva

Výhodou príkazu stop-loss je, že nemusíte monitorovať výkonnosť zásob denne. Toto pohodlie je obzvlášť užitočné, keď ste na dovolenke alebo v situácii, ktorá vám zabraňuje dlhodobo sledovať zásoby.

Nevýhodou je, že krátkodobá fluktuácia ceny akcie by mohla aktivovať stop cenu. Kľúčom je výber percentuálneho podielu strát, ktoré umožňujú, aby zásoby kolísali zo dňa na deň a zároveň predchádzali čo najväčšiemu riziku poklesu. Stanovenie 5% straty na stope u akcií, ktorých história kolísala 10% alebo viac za týždeň, nie je najlepšia stratégia. Pravdepodobne prídete o peniaze za províziu generovanú vykonaním príkazu na zastavenie straty.

Neexistujú žiadne tvrdé a rýchle pravidlá pre úroveň, na ktorej by mali byť zastávky. To úplne závisí od vášho individuálneho štýlu investovania: Aktívny obchodník môže použiť 5%, zatiaľ čo dlhodobý investor si môže zvoliť 15% alebo viac.

Ďalšou vecou, ​​na ktorú treba pamätať, je to, že keď dosiahnete svoju stop cenu, váš stop pokyn sa stane trhovým pokynom a cena, za ktorú predávate, sa môže výrazne líšiť od Stop ceny. Táto skutočnosť platí najmä na rýchlo sa rozvíjajúcom trhu, kde sa ceny akcií môžu rýchlo meniť.

Posledným obmedzením v prípade príkazu stop-loss je to, že veľa maklérov vám neumožňuje zadať príkaz na zastavenie obchodovania s určitými cennými papiermi, ako sú akcie OTC Bulletin Board alebo penny.

Kľúčové jedlá

• Väčšina investorov môže mať z vykonávania príkazu stop-loss úžitok.
• Stop-loss je navrhnutý tak, aby obmedzil stratu investora v bezpečnostnej pozícii, ktorá robí nepriaznivý pohyb.
• Jednou z hlavných výhod použitia príkazu stop-loss je, že nemusíte monitorovať svoje podniky každý deň.
• Nevýhodou je, že krátkodobé kolísanie cien by mohlo aktivovať zastavenie a spustiť zbytočný predaj.

Nielen pre prevenciu strát

Príkazy na zastavenie straty sa tradične považujú za spôsob, ako zabrániť stratám, teda ich menovke. Ďalším využitím tohto nástroja je však zamykanie ziskov, v takom prípade sa niekedy označuje ako „koncová zastávka“. Tu je príkaz stop-loss nastavený na percentuálnu úroveň pod aktuálnou trhovou cenou, nie cenou, za ktorú ste ju kúpili. Cena kolízie sa upravuje podľa kolísania ceny akcií. Pamätajte, že ak zásoby stúpnu, máte nerealizovaný zisk, čo znamená, že nemáte hotovosť v ruke, kým ju nepredáte. Použitie koncového dorazu vám umožní nechať bežať zisky a súčasne zaručiť aspoň určitý realizovaný kapitálový zisk.

Pokračovanie nášho príkladu spoločnosti Microsoft zhora hovorí, že ste nastavili koncový príkaz na zastavenie na 10% pod aktuálnu cenu a akcie stúpali na 30 dolárov za mesiac. Vaša objednávka koncového zastavenia by sa potom uzamkla na úrovni 27 dolárov za akciu (30 až 30 dolárov (10% x 30 dolárov) = 27 dolárov). Pretože toto je najhoršia cena, ktorú by ste dostali, aj keď sa zásoby nečakane znížia, nebudete v červenej farbe. Nezabúdajte, že príkaz na zastavenie straty je stále pokynom na trhu - jednoducho zostáva v kľudovom stave a aktivuje sa, len keď je dosiahnutá spúšťacia cena - takže cena, za ktorú váš predaj skutočne obchoduje, sa môže mierne líšiť od stanovenej spúšťacej ceny.

Výhody príkazu Stop-Loss

Po prvé, krása príkazu stop-loss je, že náklady na implementáciu nie sú nič. Bežná provízia sa účtuje až po dosiahnutí ceny stop-loss a zásoby sa musia predať. Môžete to považovať za bezplatnú poistnú zmluvu.

A čo je najdôležitejšie, stop-loss umožňuje, aby sa pri rozhodovaní nevyskytovali žiadne emocionálne vplyvy. Ľudia majú tendenciu zamilovať sa do akcií a veriť, že ak dávajú zásobu ďalšiu šancu, príde to. To spôsobuje odrastanie a oneskorenie, keď ďalšia šanca na zásobu môže spôsobiť iba nárast strát.

Bez ohľadu na to, aký typ investora ste, mali by ste vedieť, prečo vlastníte akciu. Kritériá hodnotného investora sa budú líšiť od kritéria rastového investora, ktoré sa bude stále líšiť od aktívneho obchodníka. Každá stratégia môže fungovať, ale iba ak sa budete držať tejto stratégie. To tiež znamená, že ak ste tvrdý investor v oblasti nákupu a držania, sú vaše príkazy na zastavenie straty k ničomu.

Ide o to, aby ste si boli istí svojou stratégiou a plnili svoj plán. Príkazy stop-loss vám môžu pomôcť zostať na trati bez toho, aby sa váš úsudok cítil emóciami.

Nakoniec je dôležité si uvedomiť, že príkazy stop-loss nezaručujú, že budete zarábať peniaze na akciovom trhu; stále musíte robiť inteligentné investičné rozhodnutia. Ak tak neurobíte, prídete o toľko peňazí, koľko by ste stratili, bez straty, iba oveľa pomalšie.

záver

Príkaz stop-loss je jednoduchý nástroj, ale veľa investorov ho nedokáže využiť. Či už chcete zabrániť nadmerným stratám alebo zamedziť ziskom, z tohto obchodu môžu mať úžitok takmer všetky investičné štýly. Stratovú stratu považujte za poistku: Dúfate, že ju nikdy nebudete musieť používať, ale je dobré vedieť, že v prípade, že ju potrebujete, máte ochranu.