Definícia triedy akcií
Trieda akcií je označenie, ktoré sa vzťahuje na konkrétny druh cenného papiera, ako napríklad kmeňové akcie alebo podielové listy. Spoločnosti, ktoré majú viac ako jednu triedu kmeňových akcií, zvyčajne označujú danú triedu pomocou abecedných markerov, ako sú akcie triedy A a akcie triedy B; majú rôzne práva a privilégiá. Podielové fondy majú aj triedy akcií, ktoré nesú rôzne predajné poplatky, náklady a minimálne počiatočné investičné požiadavky.
Ako investor je dôležité vedieť, akú triedu akcií kupujete, či už ide o kmeňové akcie verejnej spoločnosti alebo podielové listy podielového fondu.
KĽÚČOVÉ POSTUPY
- Trieda akcií sa vzťahuje na rôzne typy akcií spoločností alebo podielových fondov; označujú sa písmenom alebo menom.
- Rôzne triedy akcií spoločnosti často nesú rôzne privilégiá, napríklad hlasovacie práva.
- Rôznym skupinám akcií podielových fondov vznikajú rôzne poplatky a výdavky.
Základy tried akcií spoločnosti
Rôzne triedy akcií v rámci toho istého subjektu obvykle udeľujú akcionárovi rôzne práva. Napríklad verejná spoločnosť môže ponúkať dve triedy nesplatených kmeňových akcií: kmeňové akcie triedy A a kmeňové akcie triedy B. O tejto dvojitej štruktúre sa zvyčajne rozhoduje, keď spoločnosť prvýkrát zverejní a vydá akcie na primárnom trhu.
Napríklad súkromná spoločnosť, ktorá realizuje počiatočnú verejnú ponuku (IPO), sa môže rozhodnúť vydávať akcie triedy A svojim novým investorom a zároveň dávať existujúcim zúčastneným stranám akcie triedy B. Takáto štruktúra s dvoma triedami by mohla byť zavedená, ak by pôvodní vlastníci spoločnosti chceli predať väčšinu svojho podielu v spoločnosti, ale napriek tomu si budú udržiavať kontrolu a robiť kľúčové rozhodnutia. V takom prípade by akcie triedy B mali obvykle rozšírené hlasovacie práva.
Spoločnosť Google zaviedla v roku 2015 pri transformácii spoločnosti na spoločnosť Alphabet Inc. duálnu štruktúru triedy akcií. Spoločnosť vydala akciu triedy A so značkou ticker symbol GOOG a akciu triedy C so symbolom ticker GOOGL. Obaja obchodujú okolo rovnakej cenovej úrovne, ale akcie triedy C nemajú hlasovacie práva. Spoločnosť tiež vydala akciu triedy B, ktorá je vyhradená pre správcovské a iné ovládajúce strany.
Základy tried akcií podielového fondu
Podielové fondy často ponúkajú investorom niekoľko tried akcií. Každá trieda investuje do rovnakého portfólia cenných papierov a má rovnaké investičné ciele a politiky. Ich poplatky a výdavky sa však líšia, čo má vplyv na ich výkon. Môžu sa líšiť aj ďalšie parametre, ako napríklad výška počiatočnej investície.
Najbežnejšou triedou akcií je Akcia A, ktorá nesie front-end zaťaženie, splatné pri kúpe alebo vopred. Tieto fondy sa môžu zdať na začiatku nákladné, ale môžu byť lacnejšie, ak sa budú dlhodobo držať. Tieto počiatočné predajné poplatky sa pohybujú od 2% do 5, 75%, v závislosti od typu fondu a zakúpeného objemu.
Trieda B akcií je opakom akcie A: Vyvoláva back-end zaťaženie, provízia zaplatená, keď ju investor predá. Tento poplatok sa postupne znižuje, čím dlhšie vlastníte podielový fond, a nakoniec dosiahne nulovú hodnotu. Akcie typu B často nesú právo na konverziu na akcie typu A približne po siedmich rokoch.
Trieda C-share účtuje ročný poplatok za životnosť fondu približne 1%, ktorý sa nazýva rovnomerné zaťaženie. Akcie typu C však často majú podmienený odložený predajný poplatok, ktorý sa môže spustiť, ak sa predajú do jedného roka.
Akcie B aj C majú tendenciu platiť vyššie pomery výdavkov, ročný poplatok za správu a údržbu účtovaný fondom ako akcie A.
Inštitucionálne triedy akcií
Existuje niekoľko ďalších tried podielových listov podielov, ako sú I, R, N, X a Y. Toto sú známe ako inštitucionálne podiely. Podielové fondy zvyčajne sprístupňujú tieto triedy iba tým, ktorí majú vysoké čisté bohatstvo, zvyčajne viac ako 1 milión dolárov, alebo inštitucionálnym investorom, ktorí môžu vkladať sedemmiestne vklady. K takým inštitucionálnym investorom sa však počíta 401 (k) plány a iné dôchodkové plány sponzorované zamestnávateľom; po zlúčení príspevkov zamestnancov sa správca programu môže kvalifikovať na túto triedu akcií. Je to veľmi žiaduce: Inštitucionálne akcie zvyčajne nesú najnižšie poplatky a výdavky tried akcií podielových fondov. Kvôli nízkym nákladovým pomerom majú akcie inštitucionálnej triedy vždy najlepšiu návratnosť.
Napríklad investičná spoločnosť Vanguard ponúka tri triedy akcií. Akcie investorov požadujú počiatočné vklady od 1 000 do 3 000 USD a ich priemerný nákladový pomer je 0, 18%. Akcie admirálov majú minimum 3 000, 50 000 alebo 100 000 dolárov, ale pomer výdavkov je v priemere 0, 11%. Nakoniec inštitucionálne podiely začínajú na 5 miliónoch dolárov a ich priemerný pomer výdavkov je 0, 05%.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.