Freeport-McMoRan sa prebudí zo svojho dlhého spánku

Akcie medeného gigantu Freeport-McMoRan Inc. (FCX) dosiahli začiatkom roku 2018 dvojročné maximum tesne nad 20 dolárov a na konci roka sa prudko znížili a zostupne klesli. Tento strašný výkon priniesol negatívny ročný výnos 46% a šokujúcich dlhodobých akcionárov. Cenová akcia v tomto roku vyzerá oveľa konštruktívnejšie. Akcie vyrezávajú poslednú vlnu inverznej hlavy a pliec.

Cenová akcia na akciách Freeport-McMoRan sa už roky zhodovala s trhom s meďou, ale nesprávne načasované získavanie energie vyvolalo vysoké úrovne zadlženia, čo viedlo k riediacim ponukám, ktoré znižovali hodnotu pre akcionárov. Výsledkom je, že akcie teraz podceňujú medené futures so širokou maržou pri obchodovaní v tandeme so štvrťročným komentárom k správe dlhu. Napriek tomu si spoločnosť zachovala pôsobivé vlastníctvo, ktoré zahŕňa súčasný podiel 50 miliónov akcií spoločnosti Carl Icahn.

Dlhodobý graf FCX (1995 - 2019)

Spoločnosť bola zverejnená v auguste 1995 (červená čiara) a vstúpila do obchodného rozpätia s podporou 11, 30 dolárov a odporom na vrchole IPO. Na konci roka vypukol a vstúpil do skromného uptrendu, ktorý sa v máji 1996 zastavil na 18, 07 dolárov, čo predstavuje najvyššiu najvyššiu hodnotu za sedem rokov, pred poklesom, ktorý zaznamenal nové minimá v roku 1997. Zostupný trend sa skončil tesne nad 3, 00 dolárov v novembri 2000, čo ustúpilo. na vlnu obnovy, ktorá dokončila okružnú cestu do predchádzajúceho maxima v štvrtom štvrťroku 2003.

Vybudoval základňu na tejto úrovni dva roky a výrazne sa zvýšil v zdravom rastúcom trende, ktorý pokračoval do najvyššieho maxima v máji 2008 na 63, 62 dolárov. Medvede sa počas hospodárskeho kolapsu pevne zmocnili a spustili vertikálny pokles, ktorý sa v decembri 2008 vzdal šiestich rokov zdravých ziskov, pričom v decembri 2008 klesol na jednorazové číslice. V roku 2009 sa opäť dostal na vyššiu úroveň a v vlne zotavenia v tvare písmena V to sa zastavilo menej ako tri body pod najvyšším rokom 2008 v roku 2011.

V roku 2014 sa spomalenie spomalenia zrýchlilo, keď kleslo na minimum z roku 2009 a do testu na minimum z roku 2001. Zainteresovaní kupujúci sa objavili len o 14 centov nad touto úrovňou v januári 2016 a približne o dva mesiace neskôr zvýšili cenu nad zlomenú podporu o 8, 00 dolárov. Vzostup potom prenikol do stúpajúceho kanála a držal tento vzorec začiatkom roka 2018, konečne sa v auguste rozpadol a smeroval k decembrovému dvojročnému minimu.

Mesačný stochastický oscilátor v novembri klesol na prepredanú úroveň av januári prešiel do nákupného cyklu, pričom predpovedal relatívnu silu šesť až deväť mesiacov. Odpor sa však teraz zarovnal medzi 16 a 21 USD, čo v nasledujúcich mesiacoch predpovedá obmedzenú náladu. Pre trhových technikov by rally nad modrou čiarou klesajúcich maximov uľahčila medvedí dlhodobý výhľad, ale akcie sa neobchodovali nad 200-mesačným exponenciálnym kĺzavým priemerom (EMA) v dolných 20-tich dolároch od roku 2014.

Krátkodobý graf FCX (2016 - 2019)

Cenová akcia od októbra vytvorila na úvodnej tlači IPO z roku 1996 inverzný vzor hlavy a ramien, čo zdôrazňuje trvanlivosť minulých cenových hladín. Únik by v súlade s dlhodobým odporom generoval meraný cieľ pohybu medzi $ 15 a 16 $. Obchod s hlavami a ramenami má priaznivú odmenu za riziko, takmer 25%, ale môže sa vyžadovať agresívne získavanie zisku, aby sa zabránilo ďalšiemu veľkému zvratu.

Je ohromujúce, že indikátor akumulácie a distribúcie objemu v rovnováhe (OBV) sa v roku 2018 takmer nezmenil, napriek obrovskému poklesu, čo svedčí o základnej lojalite. Apatia však znie ako lepšie vysvetlenie, pričom uväznení akcionári držia nos pri čakaní, až sa akcie prebudia z mŕtvych. Našťastie pre býky sa to konečne deje, ale nízko visiace ovocie nebude trvať večne, vďaka čomu bude táto cenová štruktúra pre obchodníkov lepšou stávkou ako pre investorov.

Spodný riadok

Akcie Freeport-McMoRan sa zdvihli z dvojročného minima a takmer dokončili inverzný vzor hlavy a ramien, ktorý uprednostňuje zhromaždenie v strednom až hornom veku.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.