REIT REŽIMU Senior: Dobré pre vaše portfólio?

Mali by byť REITy pre starších ľudí súčasťou vášho portfólia? Pred preskúmaním odpovede na túto otázku je dôležité presne vedieť, čo je REIT alebo dôvera investícií do nehnuteľností.

„REIT je spoločnosť, ktorá vlastní alebo financuje nehnuteľnosť produkujúcu príjmy, “ podľa Národnej asociácie trustov investovania do nehnuteľností alebo NAREIT. „REIT podľa vzoru podielových fondov poskytuje investorom všetkých typov pravidelné toky príjmov, diverzifikáciu a dlhodobé zhodnotenie kapitálu. REIT obvykle vypláca všetkým svojim zdaniteľným príjmom dividendy akcionárom. Akcionári potom platia dane z príjmu z týchto dividend. “(Viac informácií nájdete v časti Investovanie do REIT a analýza analytických fondov investovania do nehnuteľností .)

REIT môžu investovať do veľmi špecifických oblastí v sektore nehnuteľností. Jedným takým výklenkom je bývanie pre seniorov. To nás privádza späť k otázke: Sú REŽIMY seniorov inteligentným doplnkom vášho portfólia?

Demografia REIT Demografia pre seniorov

Nie je možné poprieť, že mnohí z nás starnú. Asi 10 000 detských boomuov sa každý deň obracia na 65 rokov. Ako mnoho z týchto boomu veku, bude chcieť alebo bude potrebné sa presťahovať do vhodnejšieho bývania pre svoju situáciu. Mnohé z týchto možností spadajú pod zastrešenie bývania pre seniorov, ktoré siahajú od zariadení zameraných na seniorov ponúkajúcich možnosti nezávislého bývania až po osoby ponúkajúce asistovanú starostlivosť v mnohých formách.

Potreba všetkých typov zariadení pre starších ľudí bude naďalej rásť. Štúdia ekonómov NAREIT priniesla niekoľko zaujímavých pozorovaní:

• Seniori sa sťahujú do bývania pre seniorov častejšie ako v minulosti a tieto pohyby sa vyskytujú v mladšom veku ako v minulosti. Časť z toho vyplýva z veľkého množstva možností bývania pre seniorov vrátane tých, v ktorých nie je bezprostredne potrebná starostlivosť o asistované bývanie.
• Kým bývanie starších je častejšie u starších dôchodcov, najrýchlejší rast je medzi tými vo vekovej skupine 70 až 79 rokov.
• Zbohatší seniori majú väčšie možnosti z hľadiska bývania starších ľudí.

Tieto a ďalšie demografické trendy sú priaznivé pre REIT v oblasti bývania pre seniorov. Otázkou zostáva: Sú to dobré investície? Rovnako ako väčšina možností investovania je odpoveďou to, že to záleží.

Zvážte tieto faktory

Investovanie do verejne obchodovaných REIT je ako investovanie do akejkoľvek inej spoločnosti. Pre začiatočníkov by ste mali vedieť, kto riadi spoločnosť. Čo je to obchodná / investičná stratégia? Čo je to spoločnosť? Inými slovami, mali by ste mať veľa rovnakých otázok, ktoré by ste položili a preskúmali pred investovaním do spoločností Apple, IBM alebo iných individuálnych akcií.

REIT pre seniorov žijúcich prevažne v sektore zdravotníctva REIT. Percentuálny podiel zdravotných nákladov a osobitne REIT REŽIMU starších ľudí sa bude líšiť od REIT po REIT.

Okrem otázok uvedených vyššie by ste mali najskôr zistiť, ako REIT zarába peniaze. V rámci tejto širokej kategórie existujú REIT, ktoré investujú do bytov a komunít zameraných na starších ľudí, do zariadení na bývanie a súvisiacich nehnuteľností, ako sú lekárske budovy.

Veľká zdravotná starostlivosť REIT Ventas (VTR) urobila veľkú stávku na bývanie pre seniorov. Nedávne komentáre spoločnosti Morningstar k REIT odrážajú určité obavy z budúcnosti bývania pre seniorov: „Silný rast spočiatku zaznamenaný pri prevádzkových aktívach pre bývanie pre seniorov Ventas sa spomalil s rastúcou úrovňou novej konkurenčnej ponuky a neistoty. Výkon by sa mohol aj naďalej testovať, ak dynamika ponuky / dopytu oslabí. “

Rovnako ako mnoho trendov, ktoré vidíme v obchodnom svete, keď spoločnosti zaznamenávajú potenciál zisku, majú tendenciu skočiť do segmentu podnikania. Bývanie pre seniorov nie je výnimkou. Zatiaľ čo demografické údaje sú priaznivé pre zariadenia všetkých druhov pre seniorov všetkých druhov, nadmerná ponuka by mohla znížiť ich ziskovosť, a teda ziskovosť a peňažný tok REIT investujúcich do týchto nehnuteľností.

Dividendy a príjmy

Jednou z čŕt väčšiny REIT je to, že odhadzujú významný príjem z dividend. Napríklad index Vanguard REIT ETF (VNQ) - indexový fond sledujúci index MSCI US REIT - má výnos 3, 72% na spoločnosť Morningstar. Niektoré z najdôležitejších zdravotníckych zariadení REIT, s významnými držiteľmi nehnuteľností na bývanie, podľa údajov spoločnosti Morningstar, majú v dnešnom prostredí nízkej úrokovej sadzby veľmi solídne výnosy:

• HCP, Inc. (HCP) - 7, 76%
• Trust pre bývanie pre seniorov (SNH) - 8, 15%
• Ventas (VTR) - 4, 60%

Spodný riadok

Demografické trendy určite uprednostňujú REIT v oblasti bývania pre seniorov a REIT v oblasti zdravotnej starostlivosti s významným podielom v tomto sektore. Pred investovaním do nich sa však musí zvážiť niekoľko bodov.

Po prvé, zatiaľ čo dividendový príjem mnohých z týchto REIT je veľmi lákavý v dnešnom prostredí s nízkou úrokovou mierou, keď sú výnosy na niektorých z týchto REIT tak vysoké, musíte sa opýtať, či sú udržateľné a aké ďalšie riziká sa prijímajú, aby sa tieto výnosy dosiahli., Po druhé, vyššie úrokové sadzby sú nepriateľom všetkých REIT a investori sa musia pýtať, ako zvýšenie úrokovej sadzby ovplyvní akékoľvek REIT, ktoré zvažujú. Nakoniec, zatiaľ čo demografické trendy sú priaznivé, je dôležité zostať na vrchole ponuky bývania pre seniorov v súvislosti s potenciálnym dopytom.