Sektorová rotácia
Striedanie sektorov je akcia presunu investičných aktív z jedného odvetvia hospodárstva do druhého. Striedanie v sektore zahŕňa použitie výnosov z predaja cenných papierov týkajúcich sa konkrétneho investičného sektora na nákup cenných papierov v inom sektore. Táto stratégia sa používa ako metóda na zisťovanie výnosov z trhových cyklov a diverzifikáciu podielov počas stanoveného obdobia držby.
Porucha rotácie sektora
Jednotlivci alebo správcovia portfólia môžu implementovať stratégiu striedania sektorov. Striedanie sektorov si vyžaduje veľké množstvo likvidity a veľkú voľnosť na uzákonenie investičných pozícií. Ak je k dispozícii široká flexibilita pri obchodovaní, rotácia sektora môže byť životaschopným spôsobom, ako umiestniť investičné portfóliá tak, aby sa využili trhové cykly a trendy zabezpečujúce potenciál zhodnotenia kapitálu v konkrétnych oblastiach investičného vesmíru.
Sektorová rotácia sa snaží vyťažiť z teórie, že nie všetky sektory hospodárstva dosahujú dobré výsledky súčasne. Cieľom manažérov, ktorí používajú stratégie striedania sektorov, je otočiť investičný kapitál do sektorov, ktoré podľa nich ponúkajú výnosné investičné príležitosti. Hĺbkový výskum hospodárstva a údaje Národného úradu pre ekonomický výskum (NBER) pomáhajú podporovať investovanie do rotácie sektora. Iné typy investovania do striedania sektorov sa môžu sústrediť okolo sezónnych alebo ročných trendov s údajmi podporujúcimi výhody rotácie v rôznych ziskových kategóriách počas celého roka.
Všeobecne platí, že výskum trhových cyklov tvorí základ teórie investícií okolo investovania do rotácie sektora. Široké investovanie do rotácie trhového sektora sa snaží sledovať trhové cykly ekonomiky. Tieto cykly možno charakterizovať rôznymi spôsobmi, ale zvyčajne sa spájajú so vzostupnými a medvedími výhľadmi, ako aj s recesiami, regeneráciami, expanziami a kontrakciami.
Stratégie rotácie v sektore, ktoré nasledujú po cykloch hospodárskeho trhu, sa často snažia identifikovať príležitosti na vzostupnom sektore na rozširujúcich sa trhoch a zmierniť straty prostredníctvom rotácie sektora do bezpečných rajov na recesívnych trhoch. V istom zmysle je rotácia sektora koncepciou, na ktorú pri výbere všetkých druhov investícií prihliada väčšina aktívnych správcov portfólia. Implementácia stratégií striedania sektorov s výraznou hĺbkou trhu si však vyžaduje úspešné komplexné predvídanie a prístup k hĺbkovému prieskumu trhu. Profesionálne spravované fondy pre striedanie sektorov môžu byť dobrou investíciou, pretože sa usilujú udržať pozície v najziskovejších oblastiach trhu vo všetkých fázach hospodárskeho cyklu hospodárstva.
Obmedzenia rotácie sektora
Implementácia stratégií striedania sektorov môže byť nákladná z dôvodu možných nákladov spojených s rozsiahlym obchodovaním na trhu, ktoré môžu negatívne ovplyvniť výnosy. Pohyb kapitálu do a zo sektorov môže byť nákladný z dôvodu obchodných poplatkov a provízií. Z tohto dôvodu je rotácia sektora zvyčajne stratégiou zvažovanou pre inštitucionálnych manažérov alebo investorov s vysokým čistým bohatstvom.
Striedanie sektorov si tiež vyžaduje veľmi aktívnu analýzu investícií a ekonomických údajov. Pre profesionálnych portfóliových manažérov je to zvyčajne ohľad na časové obmedzenia a prístup k údajom.
Sektorové rotačné investičné fondy
Investičné fondy na striedanie sektorov sa v retailových investíciách vo všeobecnosti neposkytujú retailovým investorom. Fidelity spravuje jeden fond, sektorový rotačný fond, ktorý je teraz uzavretý pre nových investorov. Fond bol založený v decembri 2009 a vykazuje ročnú návratnosť 9, 04% od založenia. Fond investuje do viacerých tried aktív. Využíva stratégiu fondov fondov s ETF investovanými do trhových sektorov. Váhy trhových sektorov sa upravujú na základe rotácie sektorov.
Niekoľko inštitucionálnych investičných manažérov ponúka aj investičné stratégie v oblasti rotácie sektora. Títo manažéri zvyčajne využívajú stratégiu fondov na získanie expozície na trhu. Inštitucionálni správcovia investícií ponúkajú fondy na striedanie sektorov na základe sektorov jedinej ekonomiky, alebo môžu tiež použiť striedanie sektorov na rozvoj portfólia investícií v jednotlivých krajinách.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.