Rodová rovnosť: potenciálna hnacia sila pre fondy ESG

S rozširovaním vesmíru fondov životného prostredia, sociálnych vecí a riadenia (ESG) sa rozširujú aj kritériá a definície pre každú zložku ESG. Pokiaľ ide o „G“ v ESG, ide o hranicu, v ktorej spoločnosti môžu dosiahnuť hmatateľný pokrok v krátkom poradí, najmä pokiaľ ide o otázky, ako je rozmanitosť a rodová rovnosť.

Pokiaľ ide o rodovú rovnosť, je potrebné vykonať veľa práce a investori by mali uprednostniť túto prácu, pretože rôzne údaje a štúdie potvrdzujú, že spoločnosti so ženami, ktoré zastávajú výkonné pozície na úrovni c a / alebo niekoľko miest na správnej rade, prekonávajú svoju menej rodovú rozmanitosť. náprotivky.

„Ženy dnes predstavujú 5, 4% vedúcich investičných manažérov, 25% výkonných / vyšších funkcionárov a manažérov a jednu pätinu členov správnej rady, “ uviedla DeAnne Steele, vedúca oddelenia správy portfólia a poradenská spoločnosť v USA v rozhovore pre USA. s WisdomTree. „Ženy v roku 1960 zarobili v priemere 60 centov na každý zarobený dolár; v roku 2016 zarobili približne 80 centov. “

Prečo je pre investorov dôležitá rodová rozmanitosť

Jednou z najdôležitejších otázok o investovaní do ESG je jednoducho to, či investovanie do morálneho kompasu môže priniesť návratnosť porovnateľnú s tradičnými stratégiami alebo či ESG necháva investorov zraniteľných voči potenciálne zaostávajúcim výnosom. Aj keď je pravdepodobné, že táto diskusia bude pokračovať, nie je možné argumentovať o výhodách investovania do spoločností, ktoré uprednostňujú rodovú diverzitu, najmä pokiaľ ide o metriky, ako je zisk na akciu (EPS) a návratnosť vlastného kapitálu (ROE).

„Najmä v priebehu päťročného obdobia (2011 - 2016) americké spoločnosti, ktoré začali obdobie s najmenej tromi ženami v správnej rade, zaznamenali stredný zisk v návratnosti kapitálu (ROE) vo výške 10 percentuálnych bodov a zisku na akciu (EPS). 37%, “podľa WisdomTree. „Naopak, spoločnosti, ktoré od roku 2011 nemali žiadne riaditeľky, zaznamenali v sledovanom období stredné zmeny o -1 percentuálny bod v ROE a -8% v EPS.“

V dôsledku ich potenciálu poskytovať výkonnosť mohli fondy obchodované na základe pohlavia (ETF) v roku 2018 zaznamenať viac tokov, ktoré zaznamenali niektorí pozorovatelia v priemysle.

„Fondy obchodované na burze zamerané na rovnosť pohlaví by mohli byť veľkou témou roku 2018 vzhľadom na nedávne uvedenie produktu na trh od spoločnosti Lyxor a zvyšujúce sa toky smerom k fondom typu ESG a SRI, tvrdia odborníci, “ uvádza sa v správe TrackInsight.

Osvedčená myšlienka

V USA, najväčšom ETF na svete, je SPDR SSGA Index rodovej diverzity ETF (SHE) jedným z najúctyhodnejších mien, pokiaľ ide o ETF s rodovou diverzitou. Spoločnosť SHE debutovala v marci 2016. Teraz je SHE domovom 357, 2 milióna dolárov v spravovaných aktívach. Je to jeden z najúspešnejších ETF, ktorý debutoval minulý rok.

SHE „sa snaží poskytnúť expozíciu americkým spoločnostiam, ktoré prejavujú väčšiu rodovú diverzitu vo vyšších vedúcich funkciách ako iné firmy vo svojom sektore“, uvádza štátna ulica.

SHE prideľuje približne 21% svojej váhy technologickým zásobám a kombinovaných 30, 5% sektorom zdravotníctva a spotrebiteľských strižnín. Podľa štandardov SHE patria energetika, materiály a verejné služby medzi odvetvia, v ktorých je pre nich vypra- covaná ich rodová rozmanitosť.

Samotný pohľad na rodové členenie správnych rád nenaznačuje, aké zásoby sa nachádzajú v SHE. Napríklad Alphabet Inc. (GOOG) a Exxon Mobil Corp (XOM) majú každý zo štyroch členov správnej rady, ale ani jedna z nich nemá sídlo v SHE.

Od uvedenia na trh sleduje SHE index Russell 1000, ale rodová diverzita bola o 130 bázických bodov menej volatilná ako Russell 1000.