Rozvrh 13D
Program 13D je formulár, ktorý sa musí podať u Americkej komisie pre cenné papiere a burzy (SEC), ak osoba alebo skupina získa viac ako 5% akejkoľvek triedy akcií spoločnosti. Tieto informácie sa musia zverejniť do 10 dní od transakcie. Program 13D je známy aj ako „správa o skutočnom vlastníctve“.
Pochopenie plánu 13D
Investori sa môžu rozhodnúť o kúpe veľkého počtu akcií vo verejne vlastnenej spoločnosti z rôznych dôvodov. Napríklad to môžu byť aktivistickí investori, ktorí sa pokúšajú o nepriateľské prevzatie, inštitucionálni investori, ktorí sa domnievajú, že akcie sú podhodnotené, alebo disidentský investor uvažujúci o proxy súťaži.
Ak osoba alebo skupina osôb získa významný vlastnícky podiel v spoločnosti, ktorá je charakterizovaná ako viac ako 5% hlasovacej triedy svojich verejne obchodovaných cenných papierov, Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) všeobecne vyžaduje, aby zverejnili nákup podľa harmonogramu. Formulár 13D. V niektorých prípadoch môžu byť schopní použiť jednoduchší formulár, rozvrh 13G.
Po zverejnení informácií v SEC sa verejná spoločnosť a burza (burzy), na ktorých spoločnosť obchoduje, informujú o novom vlastníkovi požitkov. Účelom harmonogramu 13D je poskytnúť verejnosti transparentnosť, pokiaľ ide o to, kto sú títo akcionári a prečo sa v spoločnosti významne podieľali. Forma znamená pre verejnosť, že pravdepodobne dôjde k zmene kontroly, ako je napríklad nepriateľské prevzatie alebo zastupujúci boj, a súčasní akcionári spoločnosti môžu robiť informované rozhodnutia o investovaní a hlasovaní.
Kľúčové jedlá
- Ak osoba alebo skupina získa 5% alebo viac akcií spoločnosti, musí to nahlásiť komisii pre cenné papiere a burzy.
- Medzi otázky, ktoré sa píšu v pláne 13D, patrí účel transakcie, napríklad prevzatie alebo zlúčenie.
- Ak sa podiely vlastníka požitkov zmenia o 1% alebo viac, musia zmeniť svoj plán 13D.
Povinnosť podať plán 13D je na novom vlastníkovi požitkov. Je to preto, že cieľová spoločnosť nemusí poznať osobu alebo skupinu, ktorá je za transakciou. Vlastník požitkov musí predložiť plán 13D do 10 dní od zakúpenia.
Typy požadovaných informácií
Zoznam 13D vyžaduje, aby skutočný vlastník poskytol príslušné informácie o siedmich „položkách“. Tie sú:
Položka 1: Zabezpečenie a emitent. Táto časť sa pýta na druh nakúpených cenných papierov a názov a adresu spoločnosti, ktorá ich emitovala.
Položka 2: Identita a pozadie. V tejto časti sa kupujúci identifikujú, vrátane druhu podnikania, občianstva a akýchkoľvek odsúdení za trestné činy alebo účasti na občianskoprávnych veciach za posledných päť rokov.
Položka 3: Zdroj a výška finančných prostriedkov alebo iné úvahy. V tejto časti sa uvádza, odkiaľ peniaze pochádzajú, vrátane toho, či sa niektoré z nich požičali.
Položka 4: Účel transakcie. Toto je najdôležitejšia časť harmonogramu 13D, pretože upozorňuje investorov na každú zmenu kontroly, ktorá sa môže objavovať. Medzi inými zverejneniami musia vlastníci požitkov uviesť, či majú v pláne zlúčenie, reorganizáciu alebo likvidáciu emitenta alebo niektorej z jeho dcérskych spoločností.
Položka 5: Podiel na cenných papieroch emitenta. Tu vlastník požitkov uvádza počet nakúpených akcií a percento nesplatených akcií spoločnosti, ktoré tento nákup predstavuje.
Položka 6: Zmluvy, dohody, dohody o porozumení alebo vzťahy s ohľadom na cenné papiere emitenta. Skutočný vlastník by mal opísať akúkoľvek dohodu alebo vzťah, ktorý majú s akoukoľvek osobou, pokiaľ ide o cenné papiere cieľovej spoločnosti. Napríklad by to mohlo zahŕňať hlasovacie práva, poplatky zakladateľom, spoločné podniky alebo pôžičky alebo opčné dohody.
Položka 7: Materiál, ktorý sa má vyplniť ako ukážka. Patria sem kópie akýchkoľvek písomných dohôd, ktoré vlastník požitkov uzavrel v súvislosti s cennými papiermi.
Požiadavka zverejniť zmeny materiálu
Ak dôjde k akýmkoľvek podstatným zmenám v informáciách uvedených v zozname 13D, skutoční vlastníci musia svoj plán 13D do dvoch dní zmeniť. Významná zmena zahŕňa akékoľvek zvýšenie alebo zníženie percentuálneho podielu triedy cenných papierov vlastneného vlastníkom požitkov najmenej o 1%.
Väčšina podaní programu Schedule 13D je k dispozícii na prezeranie v databáze EDGAR SEC. Databáza predstavuje formulár 13D ako „SC 13D - Všeobecné vyhlásenie o nadobudnutí skutočného vlastníctva.“ Akákoľvek zmenená a doplnená forma sa označuje ako SC 13D / A.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.