Index S&P MidCap 400
S&P MidCap 400 je index publikovaný spoločnosťou Standard & Poor's. Index obsahuje 400 spoločností vybraných ako spoločnosti, ktoré sú všeobecne reprezentatívne pre spoločnosti so strednou trhovou kapitalizáciou (trhové ocenenie od 200 miliónov do 5 miliárd). S&P MidCap 400 je jedným z niekoľkých popredných indexov Standard & Poor's, ktoré investori používajú ako meradlo výkonnosti trhu a smerových trendov v amerických akciách.
Kľúčové jedlá
- Tento index je trhovo kapitalizovaným indexom 400 verejne obchodovaných spoločností so strednou kapitalizáciou.
- Je to float vážený index, čo znamená, že kapitalizácia trhu spoločností je upravená počtom akcií dostupných pre verejné obchodovanie.
- Index je najčastejšie sledovaným indexom midcap, takže existuje niekoľko fondov určených na sledovanie výkonnosti tohto indexu.
- Index midcap odráža rovnaké sektorové zoskupenia ako index S&P 500.
Pochopenie indexu S&P MidCap 400
Index S&P MidCap 400 sleduje výkonnosť spoločností, ktoré sa považujú za podniky so strednou hodnotou trhovej kapitalizácie, na rozdiel od iných spoločností, ktoré sa považujú za „veľké kapitály“ (nad 5 miliárd v trhovom ocenení) alebo „malé kapitály“ (pod 200 miliónov). pri oceňovaní trhu).
Index je vážený index s trhovou kapitalizáciou, čo znamená, že čím väčšie je trhové ocenenie, tým väčší vplyv majú jednotlivé akcie na index. Vzorec na váženie každej spoločnosti v indexe sa vypočíta tak, že sa vezme trhový strop pre jednotlivú spoločnosť a vydelí sa celkovým počtom všetkých 400 trhových stropov spoločnosti v indexe. To má za následok to, že väčšie kapitalizované spoločnosti majú väčší vplyv na to, ako sa index pohybuje.
Medzi investormi sa všeobecne očakáva, že tieto spoločnosti by mali mať viac príležitostí na rast veľkosti a ocenenia, čo by investorom predstavovalo väčšiu potenciálnu odmenu ako spoločnosti s veľkými kapitalizáciami. Toto očakávanie sa vždy neuskutoční.
Napríklad od roku 2008 do roku 2018 spoločnosť Midcap S&P 400 prekonala index S&P 500 a strávila väčšinu tohto desaťročia s lepšou relatívnou výkonnosťou z roka na rok. Avšak predchádzajúcich 10 rokov, od roku 1998 do roku 2008, ukázalo, že S&P 500 mala lepšiu relatívnu výkonnosť ako index S&P midcap 400. Jedným zo zaujímavých bodov je, že hoci S&P klesla približne o 53% zo svojho otvoreného na najnižšiu hodnotu, index midcap sa znížil podobne, ale v porovnaní s indexom s veľkým kapitálom poklesol o 52%.
S&P 400 Zloženie
Pretože americké indexy S&P sú navrhnuté tak, aby merali výkonnosť amerických akcií v rôznych odvetviach a rozsahoch, index stredných kapacít sa skladá z akcií predstavujúcich hlavné sektory. Standard and Poor's popisuje metodológiu výberu jednoducho tak, ako je na rozhodnutí výberovej komisie so snahou reprezentovať hlavné odvetvové klasifikácie GICS.
Rovnako ako mnoho iných indexov akciového trhu, aj index S&P 400 MidCap je index vážený kapitalizáciou, čo znamená, že akcie s najväčšou trhovou kapitalizáciou majú najvýznamnejší vplyv na pohyb indexu. Podobne menšie pohyby najmenších spoločností v indexe nemajú prakticky žiadny vplyv na celkový pohyb indexu. Toto je dôležitá skutočnosť, ktorú treba pamätať na investorov, ktorí sa snažia o diverzifikáciu, pretože fondy s indexom váženým trhovým kapitálom primárne vystavujú investora pohybom malej skupiny akcií, a to napriek všeobecnému názvu samotného indexu.
S&P 400 (rovnako ako v prípade iných indexov Standard a Poor's) používa iba voľne plávajúce akcie, čo znamená akcie, s ktorými môže verejnosť obchodovať. S&P upravuje trhový strop každej spoločnosti, aby kompenzoval nové emisie akcií alebo zlúčenia spoločností. Hodnota indexu sa vypočíta ako súčet upravených trhových stropov každej spoločnosti a vydelenie výsledku deliteľom. Bohužiaľ, deliteľ je majetkovou informáciou spoločnosti S&P a nezverejňuje sa.
V indexe však môžeme vypočítať váhu spoločnosti, ktorá môže investorom poskytnúť cenné informácie. Ak zásoby stúpnu alebo klesnú, môžeme zistiť, či by to mohlo mať vplyv na celkový index. Napríklad spoločnosť s 10% váhou bude mať väčší vplyv na hodnotu indexu ako spoločnosť s 2% váhou.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.