Referenčná sadzba
Referenčná sadzba je úroková referenčná hodnota použitá na stanovenie iných úrokových sadzieb. Rôzne typy transakcií používajú rôzne referenčné referenčné sadzby, ale najbežnejšie sú LIBOR, hlavná sadzba a referenčné cenné papiere štátnej pokladnice USA. Referenčné sadzby sú užitočné pri hypotékach vlastníkov nehnuteľností a sofistikovaných swapových transakciách úrokových mier uskutočňovaných inštitúciami.
Členenie referenčnej sadzby
V závislosti od podpísania cenného papiera alebo finančnej zmluvy môže byť referenčná sadzba ťažšie pochopiteľná. Ťažkosti nastávajú najmä vtedy, ak je miera vo forme inflačného kritéria, napríklad index spotrebiteľských cien (CPI) alebo ako miera ekonomického zdravia, ako je miera nezamestnanosti alebo miera zlyhania spoločnosti.
Referenčné sadzby sú jadrom hypotéky s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM). Pri ARM bude úrokovou sadzbou dlžníka referenčná sadzba, zvyčajne hlavná úroková sadzba plus ďalšia pevná suma známa ako spread. Z pohľadu veriteľa je referenčnou sadzbou zaručená miera pôžičiek. Veriteľ minimálne získa zisk z rozpätia. Pre dlžníka však zmeny referenčnej sadzby môžu mať určitý finančný vplyv. Ak sa referenčná sadzba náhle posunie smerom nahor, dlžníci, ktorí platia pohyblivé úrokové sadzby, môžu svoje platby dramaticky zvýšiť.
Referenčné sadzby tiež tvoria referenčnú hodnotu pre úrokový swap. V prípade úrokového swapu si pohyblivá referenčná sadzba vymieňa jedna strana za pevnú úrokovú sadzbu alebo skupinu platieb. Referenčná sadzba určí pohyblivú úrokovú časť zmluvy.
Ako to funguje
Povedzme, že si musí homebuyer požičať 40 000 dolárov, aby pomohol financovať kúpu nového domu. Banka ponúka pôžičku s pohyblivou úrokovou sadzbou s najvyššou úrokovou sadzbou plus 1%. To znamená, že úroková sadzba úveru sa rovná základnej úrokovej sadzbe plus 1%. Preto, ak je hlavná sadzba 4%, vaša hypotéka má úrokovú sadzbu 5% (4% + 1%). V tomto prípade je základná sadzba referenčnou sadzbou.
Banka môže „resetovať“ sadzbu z času na čas, keď referenčná sadzba kolíše. Keď sa zvýši hlavná sadzba, zvýši sa aj vaša sadzba. Ak klesne hlavná sadzba, nepriaznivo to platí aj o miere platby. Umožnením banke „vynulovať“ sadzbu sa vyhýba možnosti, že dlžník môže splácať úver, čo spôsobí stratu peňazí. Dlžníci tiež profitujú z „vynulovania“ sadzby. Pomáha im vyhnúť sa preplatku za pôžičku, ak sa po dokončení pôžičky znížia úrokové sadzby.
Index spotrebiteľských cien je referenčná sadzba pre cenné papiere chránené štátnou pokladnicou, známe ako TIPS. TIPS sú americké cenné papiere štátnej pokladnice, ktoré sú indexované na infláciu, aby ochránili investorov pred pôsobením inflácie. TIPS bude platiť úrok každých šesť mesiacov na základe pevnej sadzby uplatňovanej na základnú zásadu. Pri výpočte úrokov sa používa upravená istina vynásobená polovicou úrokovej sadzby. V deň splatnosti zaplatí americká pokladnica buď pôvodnú, alebo upravenú istinu, podľa toho, čo je vyššie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.