Realizovaný výnos
Realizovaný výnos je skutočný výnos získaný počas obdobia držby pre investíciu a môže zahŕňať dividendy, výplaty úrokov a ďalšie peňažné prostriedky. Tento termín sa môže uplatniť na dlhopis predaný pred dátumom splatnosti alebo na zabezpečenie výplaty dividend. Realizovaný výnos z dlhopisov vo všeobecnosti zahŕňa výplaty kupónov prijaté počas obdobia držby plus alebo mínus zmena hodnoty pôvodnej investície vypočítaná na ročnom základe.
Členenie realizovaného výnosu
Realizovaný výnos z investícií s dátumami splatnosti sa vo väčšine prípadov bude líšiť od uvedeného výnosu do splatnosti. Jedna výnimka nastane, keď je dlhopis kúpený a predaný za nominálnu hodnotu, čo je tiež výkupná cena dlhopisu pri splatnosti. Napríklad dlhopis s kupónom 5%, ktorý sa nakúpi a predá za nominálnu hodnotu, poskytne realizovaný výnos 5% za obdobie držby. Rovnaký dlhopis splatený v nominálnej hodnote, keď je splatný, poskytuje výnos do splatnosti 5%. Za všetkých ostatných okolností sa realizované výnosy počítajú na základe prijatých platieb a zmeny hodnoty istiny vo vzťahu k investovanej sume.
Realizované výnosy s dlhopismi
Realizovaný výnos je celkový výnos, keď je dlhopis predaný pred splatnosťou. Napríklad dlhopis so splatnosťou do troch rokov s 3% kupónom zakúpeným v nominálnej hodnote 1 000 USD má výnos do splatnosti 3%. Ak sa dlhopis predá presne jeden rok po zakúpení za 960 dolárov, strata istiny je 4%. Kupónová platba vo výške 3% prináša realizovaný výnos na záporné 1%. Ak sa ten istý dlhopis predá o rok neskôr za 1 020 dolárov za zisk v hodnote 2%, realizovaný výnos sa zvýši na 5% v dôsledku platby kupónom vo výške 3%.
Včasné stiahnutie z CD
Osvedčenie vkladových investorov, ktorí vyplatia peniaze pred dátumom splatnosti, sa často účtuje pokuta. Na dvojročnom CD je typický trest za predčasný výber úroku šesť mesiacov. Napríklad povedzme, že investor, ktorý vyplatí dvojročné CD s platbou 1% po jednom roku, pripíše úrok 1 000 dolárov. Pokuta za šesť mesiacov sa rovná 500 dolárov. Po zaplatení pokuty investor investuje 500 dolárov počas jedného roka za realizovaný výnos 0, 5%.
Fondy s pevným výnosom
Výpočet realizovaného výnosu sa vzťahuje aj na fondy obchodované na burze (ETF) a ďalšie investičné nástroje bez dátumu splatnosti. Napríklad investor, ktorý je držiteľom ETF, ktorý platí 4% úrok presne dva roky a predáva za 2% zisk, zarobil 4% ročne. Zisk istiny sa amortizuje počas dvojročného obdobia držby na 1% zisk ročne, čím sa realizovaný výnos dosiahne 5% ročne.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.