Výhody a nevýhody obchodovania s papierom

Obchodovanie s papierom je simulovaným trhovým prostredím, v ktorom účastník skôr ako sprostredkovanie skutočných objednávok zapisuje nákupné a predajné rozhodnutia. Tento proces môže byť jednoduchý, s niekoľkými číslami zapísanými na obrúsku alebo komplexnými, s tabuľkami, ktoré rozdeľujú viacero prvkov na jednotlivé súčasti na účely reflexie a analýzy. Noví obchodníci sú často inštruovaní, aby obchodovali s papierom, kým sa nezoznámia so základnými stratégiami, zatiaľ čo mnoho skúsených obchodníkov túto prax z času na čas využíva, najmä pri práci na nových nápadoch a prístupoch.

Teoreticky môže obchodovanie s papierom budovať poznatky a zlepšovať zručnosti na každom kroku cesty obchodníka, od začiatočníka po profesionála na trhu. Funguje to však podľa plánu alebo existujú lepšie spôsoby, ako rozvíjať nápady a stratégie? Aké sú kľúčové výhody a obmedzenia a ako môžu nováčikovia na trhu získať zo skúseností maximum? Napokon môže obchodovanie s papierom skôr poškodiť finančnú výkonnosť, než mu pomôcť?

Spôsoby obchodovania s papierom

Najjednoduchší prístup k obchodovaniu s papierom identifikuje príťažlivú zásobu prostredníctvom grafu na webovej stránke alebo analýzou osobnosti trhu, zapíše ticker a vyberie čas na zadanie hypotetickej objednávky (alebo predaja, ak si prajete predať). Začiatočník zapisuje počiatočnú cenu, ak vstupuje na začiatku relácie, alebo sleduje obchodný deň a graf počas obchodného dňa a vyberie miesto, ktoré vyzerá ako dobrý vstup.

Výber vstupnej ceny a času sa značne líši v závislosti od základných návodov použitých na naučenie sa obchodnej hry. To isté platí počas fázy riadenia, pri rozhodovaní o tom, kde umiestniť zastávku a ako dlho si udržať pozíciu. Bez ohľadu na tento prístup je konečná cena za výstup napísaná a nováčik tento proces opakuje, kým nie je zhromaždených dostatok údajov na analýzu pokroku.

Zatiaľ čo pero a papier fungujú pri obchodovaní s papierom dokonale, tabuľka poskytuje výkonnejší analytický nástroj pre jednotlivcov zameraných na detaily, pretože môžu pridať ďalšie stĺpce na zachytenie:

• zastaviť umiestnenie
• čas dňa
• objem
• sektor
• doba držania
• deň v týždni
• vnútorných trhov vrátane smerovania indexov a volatility trhu

Obchodné simulátory ponúkajú najúčinnejší prístup k obchodovaniu s papierom, pretože umožňujú nováčikom založiť pracovné stanice, ktoré napodobňujú skutočné trhové podmienky v reálnom čase. Mnoho maklérov teraz ponúka túto službu zákazníkom bezplatne a umožňuje im používať rovnaký obchodný softvér ako hráči s reálnymi peniazmi. Toto spojenie je neoceniteľné, pretože umožňuje bezproblémový prechod zo simulovaného do skutočného obchodného prostredia, keď je študent pripravený.

Konečný prístup sa dá použiť kedykoľvek, dokonca aj cez víkendy, keď sú finančné trhy zatvorené. Nechajte priateľa alebo manžela náhodne vybrať technickú schému, vytlačte ju a odovzdajte ju pravou stranou zakrytou druhým kusom papiera. Uistite sa, že graf obsahuje všetky technické ukazovatele, ktoré chcete použiť v obchodovaní v reálnom svete. Vezmite druhý hárok a posúvajte ho vždy doprava, jeden pruh ceny, pričom si vyberiete, kde chcete kúpiť a predať.

Kľúčové výhody

Načrtneme kľúčové výhody obchodovania s papierom a pozrime sa na spôsoby, ako skracuje krivku učenia, takže nováčikovia majú výhodu, keď je čas hrať hru so skutočnými peniazmi.

• Žiadne riziko: nestojí to nič a nemôžete prísť o peniaze zlým rozhodnutím alebo zlým načasovaním. Umožňuje vám tiež pozorovať všetky nedostatky vo vašom analytickom procese, aby ste mohli začať náročnú úlohu budovania dobre definovanej obchodnej hranice.
• Bez stresu: Obchodovanie vyvoláva dvojité emócie chamtivosti a strachu a často oslepuje účastníkov o kľúčových informáciách potrebných na efektívne riadenie rizika. Obchodovanie s papierom obchádza túto emocionálnu horskú dráhu, takže nový účastník sa môže plne sústrediť na matematický proces, nie na nástrahy.
• Prax: Účastník získava skúsenosti vo všetkých prvkoch obchodného procesu, od prípravy na trh až po konečný zisk alebo stratu. Pri prístupe na simulátor makléra sa učia, ako používať softvér s reálnymi peniazmi v uvoľnenom prostredí, kde nesprávny úder kláves nespôsobí finančnú katastrofu.
• Dôvera: Robiť sériu zložitých rozhodnutí, ktoré sú odmenené hypotetickými ziskami, vedie dlhá cesta k budovaniu sebavedomia začiatočníkov, aby mohli robiť to isté, keď sú v stávke skutočné peniaze.
• Štatistika: Obchodovanie s papierom po dobu niekoľkých týždňov až jedného mesiaca vytvára užitočné štatistiky o novej stratégii a trhovom prístupe. Výsledky budú pravdepodobne odrádzajúce a budú nútiť ďalší krok vo vzdelávacom procese nového obchodníka, čo si bude vyžadovať ďalšie obchodovanie s papiermi a súbory údajov.

Kľúčové obmedzenia

Teraz si predstavme obmedzenia obchodovania s papierom a spôsoby, ako môže poškodiť výkon nováčika, ak sa kľúčové ponaučenia nezískajú.

• Korelácia trhu: obchodovanie s papierom nerieši vplyv širokého trhu na jednotlivé cenné papiere. Väčšina akcií sa pohybuje v úzkom spojení s hlavnými indexmi počas období vysokej korelácie, čo je bežné, keď sa zvyšuje index volatility trhu (VIX). Hoci výsledky môžu vyzerať skvele alebo hrozne na papieri, výsledky mohli byť výsledkom širších podmienok, a nie cností alebo nástrah jednotlivých pozícií.
• Sklzu a provízie : Obchodníci so skutočnými peniazmi sa zaoberajú všetkými možnými skrytými nákladmi z sklzu a provízií. Toto je umocnené širokými spreadmi, ktoré sú pri väčšine techník obchodovania s papierom zle zachytené. Napríklad cena, ktorú si myslíte, že kupujete na papieri za 50, 00 dolárov, vás môže v skutočnom svete stáť 50, 50 dolárov alebo viac.
• Emocionálna realita: obchodovanie s papierom nerieši ani nevyvoláva emócie v skutočnom svete, ktoré sú výsledkom skutočných ziskov alebo strát. V skutočnom svete mnohí obchodníci znižujú zisky krátko a nechávajú straty stúpať, pretože im chýba trhová disciplína. Tieto sebazničujúce výpočty neprichádzajú do hry, keď sa zaoberáme hypotetickými číslami.
• Formovanie: Obchodníci s papierom vyberajú ideálne vstupy a výstupy a chýbajú mínové pole prekážok vytvorených moderným počítačom riadeným prostredím. Tieto úrovne otrasov sú až príliš zrejmé pre účastníkov v reálnom svete, ktorí sledovali desiatky technicky zdravých pozícií, ktoré stúpajú v plameňoch, keď sa algoritmy presunú do predátorského režimu a hľadajú svoje zastávky.

Spodný riadok

Obchodovanie s papierom prospieva novým účastníkom tým, že im umožňuje konať kľúčovými krokmi v podstupovaní rizika, od výberu cenných papierov až po konečný výstup, ale tento proces má obmedzenú hodnotu, pretože podceňuje vplyv korelácie indexu a emocionálnych reakcií v typický deň trhu. Okrem toho sa nezaoberá dopadom algoritmických stratégií, ktoré sa rutinne zameriavajú na davy mäsa a krvi.

Napriek tomu by väčšina nováčikov mala venovať značné množstvo času obchodovaniu so svojimi novými nápadmi a stratégiami predtým, ako riskuje reálny kapitál a získa čo najviac skúseností. Cvičenie vyplatí vynikajúce dividendy, skráti krivku učenia a súčasne umožní začatie obmedzenej ziskovosti na rozdiel od nových účastníkov, ktorí túto príležitosť odovzdajú.