Definícia skutočnej miery návratnosti

Aká je skutočná miera návratnosti?

Reálna miera návratnosti je ročná percentuálna návratnosť investície, ktorá je upravená o zmeny cien v dôsledku inflácie alebo iných vonkajších faktorov. Táto metóda vyjadruje nominálnu mieru návratnosti v reálnom vyjadrení, ktorá udržuje kúpnu silu danej úrovne kapitálu konštantnú v priebehu času. Úprava nominálneho výnosu na kompenzáciu faktorov, ako je napríklad inflácia, vám umožňuje určiť, koľko z vášho nominálneho výnosu je skutočný výnos.

Vzorec pre skutočnú mieru návratnosti je

Reálna miera návratnosti = Nominálna úroková miera − Miera inflácie \ text {Reálna miera návratnosti} = \ text {Nominálna úroková miera} - \ text {Miera inflácie} Reálna miera návratnosti = Nominálna úroková miera - Miera inflácie

Ako vypočítať skutočnú mieru návratnosti

Reálna miera návratnosti sa vypočíta tak, že sa miera inflácie odpočíta od nominálnej úrokovej sadzby.

00:58

Čo je skutočná miera návratnosti?

Čo vám hovorí skutočná miera návratnosti?

Pred investovaním vašich peňazí je veľmi dôležité poznať skutočnú mieru návratnosti investície. Je to preto, že inflácia môže v priebehu času znižovať hodnotu, rovnako ako to oddeľujú dane.

Investori by tiež mali zvážiť, či riziko spojené s určitou investíciou je niečo, čo môžu tolerovať vzhľadom na skutočnú mieru návratnosti. Vyjadrenie miery návratnosti v reálnych hodnotách skôr ako v nominálnych hodnotách, najmä v obdobiach vysokej inflácie, poskytuje jasnejší obraz o hodnote investície.

Kľúčové jedlá

• Reálna miera návratnosti je výnos upravený o infláciu alebo iné faktory.
• Úprava miery návratnosti ponúka lepšiu mieru investičnej výkonnosti a umožňuje efektívnejšie meranie rizika oproti odmeňovaniu.
• Nominálne sadzby sú zvyčajne vždy vyššie ako skutočná miera návratnosti.

Príklad použitia reálnej miery návratnosti

Predpokladajme, že vaša banka vám vyplatí úrok vo výške 5% ročne z prostriedkov na vašom sporiacom účte. Ak je miera inflácie v súčasnosti 3% ročne, skutočná návratnosť vašich úspor je 2%. Inými slovami, hoci nominálna miera návratnosti vašich úspor je 5%, skutočná miera návratnosti je iba 2%, čo znamená, že skutočná hodnota vašich úspor sa zvýši iba o 2% počas jedného roka.

Inak povedané, predpokladajme, že máte 10 000 dolárov na kúpu automobilu, ale pred nákupom sa rozhodnite investovať peniaze na jeden rok, aby ste sa uistili, že po kúpe auta vám zostane malý peňažný vankúš. Po získaní 5% úroku získate po 12 mesiacoch 10 500 USD. Pretože však ceny vzrástli počas toho istého obdobia o 3% v dôsledku inflácie, rovnaké vozidlo teraz stojí 10 300 dolárov. V dôsledku toho je množstvo peňazí, ktoré zostanú po zakúpení automobilu, čo predstavuje zvýšenie kúpnej sily, 200 dolárov alebo 2% z pôvodnej investície. Toto je vaša skutočná miera návratnosti, pretože predstavuje sumu, ktorú ste získali po započítaní účinkov inflácie.

Prípadne zvážte nominálnu sadzbu dlhopisu Bank of America, ktorá je splatná 15. novembra 2024. Tento dlhopis platí nominálnu sadzbu 8, 57% k januáru 2019. Miera inflácie za rok 2018 bola 1, 9% podľa ministerstva práce USA. Reálna miera návratnosti dlhopisu je 6, 67%, čo je o 8, 57% menej ako 1, 9%.

Rozdiel medzi skutočnou mierou návratnosti a nominálnou sadzbou

Úrokové sadzby možno vyjadriť dvoma spôsobmi: ako nominálne alebo skutočné sadzby. Rozdiel je v tom, že nominálne sadzby nie sú upravené o infláciu, zatiaľ čo reálne sadzby sú upravené. V dôsledku toho sú nominálne sadzby takmer vždy vyššie, s výnimkou tých zriedkavých období, keď sa drží deflácia alebo záporná inflácia.

Príklad potenciálnej dichotómie nominálnej a reálnej miery návratnosti sa objavil koncom 70. a začiatkom 80. rokov. Dvojmístné nominálne úrokové sadzby na sporiacich účtoch boli bežné, ale aj dvojciferná inflácia; ceny sa v roku 1979 zvýšili o 11, 3% a v roku 1980 o 13, 5%. Reálne miery návratnosti boli preto výrazne nižšie ako ich nominálne náprotivky.

Mali by investori používať nominálne alebo reálne sadzby? Reálne sadzby poskytujú presný, historický obraz o výkonnosti investície. Keďže však žijeme vo svete „tu a teraz“, nominálne sadzby sa zobrazujú inzerované na investičnom produkte.

Obmedzenia použitia skutočnej návratnosti

Hlavným obmedzením skutočnej miery návratnosti je to, že nemusí byť vždy presné, pretože nie vždy zohľadňuje iné náklady, napríklad dane a náklady na príležitosti. K dispozícii je tiež inflácia, ktorá sa dá vypočítať. Väčšina mier inflácie sa tiež uvádza na konci roka, čo nenaznačuje, čo bude inflácia pokračovať.

Viac informácií o skutočnej miere návratnosti

Ak sa chcete dozvedieť viac o rozdieloch medzi reálnou mierou návratnosti a nominálnymi sadzbami, prečítajte si o rozdieloch medzi skutočnou a nominálnou úrokovou mierou.

Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia nominálnej úrokovej sadzby Nominálna úroková miera je úroková miera pred zohľadnením inflácie, na rozdiel od skutočných úrokových mier a efektívnych úrokových mier. viac Čo je návratnosť vo financiách? Vo financiách je návratnosť zisk alebo strata z investícií alebo úspor. viac Ako nominálna miera návratnosti pomáha sledovať investičnú výkonnosť Nominálna miera návratnosti predstavuje množstvo peňazí generovaných investíciou pred faktoringom v nákladoch, ako sú dane a inflácia. Sledovanie nominálnej návratnosti portfólia alebo jeho komponentov pomáha investorom zistiť, ako v priebehu času spravujú svoje investície. viac Definícia reálnej úrokovej sadzby Reálna úroková miera je úroková miera upravená o infláciu, ktorá odráža skutočné náklady na prostriedky pre dlžníka a skutočný výnos pre veriteľa. viac Čo znamená nominálna hodnota a ako sa porovnáva so skutočnými sadzbami Nominálna hodnota je bežný finančný termín s niekoľkými rôznymi kontextmi. Môže sa vzťahovať na niečo malé alebo hlboko pod skutočnou hodnotou alebo cenou, neupravenou sadzbou alebo zmenou hodnoty alebo nominálnou hodnotou aktíva, ako je napríklad dlhopis. viac Definícia nominálnej hodnoty Nominálna hodnota cenného papiera, často označovaného ako nominálna alebo nominálna hodnota, je jeho výkupná cena a zvyčajne sa uvádza na začiatku tohto cenného papiera. ďalšie partnerské odkazy