Príprava vášho portfólia na zmenu podnebia

Šesť stôp nad morom do roku 2100, nepriaznivé letné teploty, rozšírené sucho, stále silnejšie búrky a katastrofické povodne sa predpovedajú v ponurej, komplexnej Národnej klimatickej správe, ktorú nedávno vydal Biely dom. Očakáva sa, že dôsledky na životné prostredie, spôsob, akým žijete svoj život a vaše financie, budú závažné a mnohoraké.

Skôr a horšie ako sa očakávalo

Už sme zaznamenali významné vplyvy na ďaleké zemegule. A v USA už niektoré regióny zaznamenali nárast priemerných teplôt až o tri stupne. Obyvatelia východného pobrežia zažívajú zvýšené záplavy a stratu pri pláži. Texani vydržia letá so zaschnutými jazerami a zákazmi polievania. Sucho je drastickejšie a trvácnejšie. Účinky sú príliš veľa na to, aby sme ich pochopili.

Napríklad výskum uskutočnený po suchu v severozápadnom Pacifiku v roku 2001 odhalil, ako tvrdá zmena klímy môže zasiahnuť určité odvetvia. Svetový inštitút zdrojov zistil, že sládka Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) bola mimoriadne tvrdo zasiahnutá. Je to produkt s 90% vody, jačmeň sa stal vzácnym a drahým v dôsledku obmedzeného zavlažovania a dokonca aj hliníkové plechovky sa stali drahšie, pretože na zvýšenie ceny kovu potrebovala vodná energia.

Pridajte k tomu, ako by zmena klímy mohla zasiahnuť poisťovateľov, a uvidíte plný rozsah knock-on efektu.

Najlepšie stávky na čistejšiu energiu

Aj keď odpovede na zásadnú správu o zmene klímy nemusia na akciovom trhu spôsobiť okamžité zvlnenie, narastá tendencia k odpredaju od výroby fosílnych palív v prospech alternatívnej výroby energie. Posledným krokom je Stanfordská univerzita, ktorá odpredá podiely spojené s uhlím v rámci svojej dotácie 18, 7 miliárd dolárov a neuskutoční priame priame investície do spoločností, ktoré sa zaoberajú ťažbou uhlia ako primárnou činnosťou.

Ale kam sa odtiaľto dostať? Investovanie do projektov obnoviteľnej energie sa už dlho považuje za riskantný návrh: vysoké kapitálové investície do komplexnej infraštruktúry pre technológiu veternej, solárnej a biomasy znamenali, že pre ekologické spoločnosti výdavky často prevážili zisky.

Obnoviteľné energie z investičného hľadiska boli vždy merané tvrdým meradlom: návratnosť investícií sa udržiavala na porovnateľných výdavkoch generovaných tradičnými zdrojmi energie, ako je uhlie alebo ropa, ktorá je naďalej vysoko výnosná.

Rast obnoviteľných zdrojov v zahraničí

Investori do obnoviteľných zdrojov energie by sa mali pozerať dlhodobo a šíriť širokú sieť. Globálny trh s alternatívnou energiou sa chystá vzlietnuť na niekoľkých miestach a na iných už prosperuje. Globálna správa o stave obnoviteľných zdrojov energie Ren 21 za rok 2013 vidí významné príležitosti na rast obnoviteľných technológií v Brazílii, Kanade, Nemecku, Španielsku, Taliansku a Indii.

Podľa globálnej správy o investičných programoch OSN pre životné prostredie z roku 2014 sa celosvetové investície do sektora obnoviteľných zdrojov neustále zvyšovali zo 40 miliárd dolárov v roku 2004 na 279 miliárd dolárov v roku 2011. V rokoch 2012 a 2013 však celkové investície klesli o 11% a 13 %, resp. Tieto kvapky by však mohli mať skôr súvislosť so zvýšenou nákladovou efektívnosťou fotovoltaických systémov, ako s nedostatkom záujmu. Správa uvádza, že trh s obnoviteľnou energiou vyžaduje hodnotnejšie hodnotenie.

Vzhľadom na dlhodobé obavy, že obnoviteľné zdroje energie zriedka vracajú vysoké NI, podľa najnovších štatistík vedúceho oddelenia pre životné prostredie len niekoľko spoločností, ktoré prijali obnoviteľné zdroje energie, skutočne zaznamenalo zlyhanie svojich investícií. Aj keď sa zisky vyrovnávajú, odvetvie alternatívnej energie stále funguje. Zelené ETF zaznamenali sľubné zisky za posledný rok pri zdravom priemere o niečo viac ako 50%. Medzi hlavné príklady patria Wheaton, Illustre, First Trust ISE-Revere Index Index zemného plynu (NYSE Arca: FCG) a iPath Global Carbon ETN (NYSE Arca: GRN).

Čínska zelená revolúcia

Záujemcovia o prieskum odvetvia obnoviteľných zdrojov energie na diaľku by sa mali dobre pozrieť na Čínu, ktorá v roku 2013 prekonala Európu v celkových investíciách do obnoviteľnej energie (56 miliárd dolárov) a teraz vedie svet v rozvoji obnoviteľných zdrojov. Keď sa však emisie uhlíka v krajine naďalej zvyšujú, vedúci predstavitelia životného prostredia sa pýtajú, či aj agresívne úsilie v oblasti ekologických technológií spôsobí prelomenie historicky závislých vzťahov Číny s uhlím. Čína sa už teraz spolieha na uhlie asi na 65% svojich energetických potrieb.

Solárne stále horúce

Ak ste ochotní skočiť na trh, solárna technológia zostáva v oblasti alternatívnej energie stále aktuálnou oblasťou. Konkurenční čínski výrobcovia Yingli Green Energy Holding Co. (NYSE: YGE) a Trina Solar Ltd. (NYSE: TSL) sú lídrami v globálnom segmente solárnych systémov.

Medzi fondmi zameranými na slnečné žiarenie silne váženými voči Číne, niektoré z nich vykázali nedávne povzbudivé výnosy. Trhové vektory Solar Energy ETF (NYSE: KWT) s pridelením 19, 5% čínskym spoločnostiam a Guggenheim Solar (NYSE: TAN) s 36, 9% čínskymi holdingmi a niečo viac ako 10% v Hongkongu sa ich hodnota viac ako zdvojnásobila. posledných 12 mesiacov.

Zostať blízko domova

Ak sa chcete uchýliť k slnečnej energii, ale nemôžete brať do úvahy nedávnu nestálosť na čínskom trhu s obnoviteľnými zdrojmi energie, nebolo by na škodu pozrieť sa bližšie k domovu. Spomedzi severoamerických solárnych odevov mala spoločnosť Tempe, spoločnosť First Solar, Inc. so sídlom v Arizone (Nasdaq: FSLR), ktorá poskytuje fotovoltaické solárne systémy na medzinárodný trh, doposiaľ bannerový rok. Čistý zisk spoločnosti v prvom štvrťroku 112 miliónov USD predstavuje nárast o 66%. Po jadrovej katastrofe vo Fukušime spoločnosť First Solar spolupracovala s japonskými technologickými spoločnosťami na výstavbe solárnych elektrární, keď krajina začala vyraďovať svoje jadrové elektrárne z prevádzky. Japonský trh s obnoviteľnou energiou v minulom roku vzrástol o 80%.

Hľadajú sa aj spoločnosti Guelph, Canadian Solar Inc. so sídlom v Ontáriu (Nasdaq: CSIQ), ktoré tento týždeň stanovili projekcie výnosov medzi 415 a 430 miliónmi dolárov, čo presahuje predchádzajúce odhady.

Spodný riadok

Príprava vášho portfólia na zmenu podnebia si vyžaduje trpezlivosť a diferencovaný prístup. Ekonomiky sveta nemôžu jednoducho ísť cez noc chladnú morku na uhľovodíky. Dobrým prvým krokom však môže byť záväzok nahradiť niektoré tradičné investície do energie obnoviteľnými zdrojmi energie. Dobrým druhým krokom je zváženie toho, kto stráca z klimatických zmien veľké straty a kto môže ťažiť, napríklad odvetvie infraštruktúry, a podľa toho upraviť svoje portfólio.