Negatívna odozva
Negatívna spätná väzba na finančných trhoch vychádza zo vzorca protichodného investičného správania. Investor využívajúci stratégiu negatívnej spätnej väzby by kupoval akcie, keď ceny klesajú, a predával akcie, keď ceny stúpajú, čo je opak toho, čo robí väčšina ľudí. Negatívna spätná väzba pomáha zmenšiť volatilitu trhov. Jeho opakom je pozitívna spätná väzba, v ktorej mentalita stáda tlačí zvýšené ceny vyššie a nižšie ceny.
Ako funguje negatívna spätná väzba
Na individuálnej úrovni sa negatívna spätná väzba môže vzťahovať na model správania, pri ktorom negatívny výsledok, napríklad uskutočnenie stratového obchodu, spôsobí, že investor spochybní svoje zručnosti a odradí ho od pokračovania v obchodovaní. Vypracovanie racionálneho obchodného plánu a jeho dodržiavanie môže investorom pomôcť udržať dôveru a vyhnúť sa upadnutiu do negatívnej spätnej väzby, aj keď vykonávajú stratový obchod.
Mnoho ľudí verí, že finančné trhy môžu prejavovať správanie spätnej väzby. Pojem slučky spätnej väzby, ktorý bol pôvodne vyvinutý ako teória na vysvetlenie ekonomických princípov, je dnes bežný v iných oblastiach financií vrátane behaviorálneho financovania a teórie kapitálových trhov.
Príklad negatívnej spätnej väzby
Slučka spätnej väzby je termín, ktorý sa bežne používa na opis spôsobu, akým sa výstup z procesu používa ako nový vstup do toho istého procesu. Príkladom negatívnej spätnej väzby by mohla byť situácia, keď zlyhanie spôsobí viac zlyhaní.
Napríklad obchodník má herný plán na kúpu akcie po tom, čo prekročí 50-denný kĺzavý priemer, ktorý obchodník na základe historických analýz stanovil ako veľký vstupný bod. Obchodník však začne obchodovať a netopier si uvedomí 4 straty za sebou. Tieto straty spôsobujú, že sa cíti negatívne, a začína sa hádať o svojej stratégii. Po zasiahnutí strát sa potom rozhodne urobiť opak svojej pôvodnej stratégie, čím spôsobí ešte väčšie straty. Jedlo so sebou je, že by mala buď na chvíľu prestať obchodovať a prehodnotiť alebo sa nevzdať v dôsledku náhodného reťazca slabého výkonu.
Negatívna spätná väzba na finančných trhoch nadobúda počas období núdze podstatne väčší význam. Vzhľadom na náchylnosť ľudí k nadmernej reakcii na chamtivosť a strach, trhy majú sklon k nerovnomernosti v čase neistoty. Panika počas ostrých korekcií trhu tento bod jasne ilustruje. Negatívna spätná väzba, a to aj v prípade benígnych problémov, sa stáva negatívnym cyklom sebarealizácie (alebo cyklom), ktorý sa sám živí. Investori, ktorí vidia iné paniku, zase paniku sami vytvárajú prostredie, ktoré je ťažké zvrátiť.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.