Penzijný plán
Dôchodkový plán je dôchodkový plán, ktorý vyžaduje, aby zamestnávateľ prispieval do skupiny finančných prostriedkov vyčlenených na budúcu dávku pracovníka. Skupina fondov sa investuje v mene zamestnanca a príjmy z investícií generujú príjem pracovníkovi po odchode do dôchodku.
Okrem povinných príspevkov zamestnávateľa majú niektoré dôchodkové plány dobrovoľnú investičnú zložku. Dôchodkový plán môže pracovníkovi umožniť, aby časť svojho súčasného príjmu zo mzdy prispieval do investičného plánu na pomoc pri financovaní dôchodku. Zamestnávateľ môže tiež zodpovedať časti ročných príspevkov pracovníka, a to až do výšky určitého percenta alebo dolára.
01:42Penzijný plán
Hlavné typy dôchodkového plánu
Existujú dva hlavné typy dôchodkových programov: programy so stanovenými požitkami a programy so stanovenými príspevkami.
V pláne so stanovenými požitkami zamestnávateľ zaručuje, že zamestnanec dostane po odchode do dôchodku určitú sumu požitku, bez ohľadu na výkonnosť základnej investičnej skupiny. Zamestnávateľ je zodpovedný za špecifický tok vyplácania dôchodkov dôchodcovi (výška dolára je určená podľa vzorca, zvyčajne na základe príjmu a rokov služby), a ak aktíva v dôchodkovom pláne nie sú dostatočné na vyplatenie dávok, spoločnosť je zodpovedná za zvyšok platby. Americké zamestnávateľské sponzorované dôchodkové plány sa datujú od 70. rokov 19. storočia (spoločnosť American Express Company založila prvý penzijný plán v roku 1875) a na svojom vrchole v 80. rokoch pokrývali takmer polovicu všetkých pracovníkov v súkromnom sektore. Podľa Bureau of Labor Statistics sa dnes na program so stanovenými požitkami vzťahuje asi 90% verejných zamestnancov a približne 10% súkromných zamestnancov v USA.
V pláne so stanovenými príspevkami zamestnávateľ poskytuje konkrétne príspevky do plánu pre pracovníka, zvyčajne v rôznej miere zodpovedajúci príspevkom zamestnancov. Konečná výhoda, ktorú dostane zamestnanec, závisí od investičnej výkonnosti plánu: Povinnosť spoločnosti zaplatiť konkrétnu výhodu končí, keď sa príspevky odvádzajú. Pretože je to oveľa lacnejšie ako tradičný dôchodok, keď je spoločnosť na dosah toho, čo fond nemôže vygenerovať, čoraz viac súkromných spoločností prechádza na tento typ plánu a ukončuje plány so stanovenými požitkami. Najznámejším plánom so stanovenými príspevkami je 401 (k) a ekvivalent plánu pre neziskových pracovníkov, 403 (b). (Súvisiace čítanie nájdete v časti „401 (k) vs. Dôchodkový plán: Aký je rozdiel?“)
Vo všeobecnosti sa pod pojmom „dôchodkový plán“ rozumie tradičnejší program so stanovenými požitkami so stanovenou výplatou, ktorý je úplne a úplne hradený zamestnávateľom.
Niektoré spoločnosti ponúkajú oba typy plánov. Zamestnancom dokonca umožňujú nahrať viac ako 401 (k) zostatkov do svojich programov so stanovenými požitkami.
Existuje aj ďalšia variácia, priebežný dôchodkový plán. Zriadené zamestnávateľom sú zvyčajne plne financované zamestnancom, ktorý si môže zvoliť zrážky zo mzdy alebo jednorazové príspevky (ktoré vo všeobecnosti nie sú povolené pri programoch 401 (k)). V opačnom prípade sa podobajú plánom 401 (k), okrem toho, že zvyčajne neponúkajú žiadny zápas spoločnosti.
Dôchodkový plán: faktoring v ERISA
Zákon o bezpečnosti príjmu z dôchodku z roku 1974 (ERISA) je federálny zákon určený na ochranu dôchodkových aktív investorov a zákon konkrétne stanovuje usmernenia, ktoré musia správcovia penzijného plánu dodržiavať, aby chránili aktíva zamestnancov súkromného sektora.
Spoločnosti, ktoré poskytujú dôchodkové plány, sa označujú ako sponzori plánov a správca ERISA vyžaduje, aby každá spoločnosť poskytla oprávneným zamestnancom špecifickú úroveň informácií o pláne. Sponzori programu poskytujú podrobnosti o investičných možnostiach a dolárovej výške príspevkov pracovníkov, ktoré spoločnosť prípadne spáruje. Zamestnanci musia tiež pochopiť oprávnenie, ktoré sa vzťahuje na sumu dôchodkových aktív, ktoré pracovník vlastní, v dolároch; Oprávnenie sa zakladá na počte rokov služby a iných faktorov.
Dôchodkový plán: Vesting
Zápis do programu so stanovenými požitkami je obyčajne automatický do jedného roka od zamestnania, hoci oprávnenie môže byť okamžité alebo rozložené na sedem rokov. Poskytujú sa obmedzené dávky a odchod zo spoločnosti pred odchodom do dôchodku môže mať za následok stratu niektorých alebo všetkých dôchodkových dávok zamestnanca.
V prípade programov so stanovenými príspevkami sa vaše individuálne príspevky získajú 100%, len čo sa dostanú na váš účet. Ak však váš zamestnávateľ tieto príspevky porovná alebo ak vám v rámci vášho balíka výhod poskytne spoločnosť zásoby, môže stanoviť harmonogram, podľa ktorého sa vám určité percento každý rok odovzdáva, až kým nebudete „plne oprávnení“. To, že sú príspevky na dôchodok úplne zabezpečené, ešte neznamená, že máte povolenie na výber.
Dôchodkový plán: Sú zdaniteľné?
Väčšina dôchodkových plánov sponzorovaných zamestnávateľom je kvalifikovaná, čo znamená, že spĺňajú požiadavky Zákona o vnútorných príjmoch 401 (a) a Zákona o zabezpečení príjmu z dôchodku z roku 1974 (ERISA). To im dáva ich daňovo zvýhodnený štatút. Zamestnávatelia dostanú daňovú úľavu z príspevkov, ktoré odvádzajú do plánu pre svojich zamestnancov. Zamestnanci: Príspevky, ktoré prispievajú k plánu, pochádzajú „z hornej časti“ ich výplaty - to znamená, že sú vyňaté z ich hrubého príjmu. Tým sa účinne zníži ich zdaniteľný príjem a následne suma, ktorú dlhujú IRS, príde do 15. apríla. Finančné prostriedky vložené na dôchodkový účet potom rastú s odloženou sadzbou dane, čo znamená, že z nich nebude platiť žiadna daň, pokiaľ zostanú v účet. Oba typy programov umožňujú pracovníkovi odložiť daň zo zisku z dôchodkového plánu až do začatia výberov, a toto daňové zaobchádzanie umožňuje zamestnancovi reinvestovať dividendové príjmy, úrokové výnosy a kapitálové zisky, čo vytvára oveľa vyššiu mieru návratnosti pred odchodom do dôchodku.
Po odchode do dôchodku, keď začnete dostávať prostriedky z kvalifikovaného dôchodkového plánu, možno budete musieť zaplatiť federálnu a štátnu daň z príjmu.
Ak nemáte v pláne žiadne investície, pretože ste nič neprispeli, alebo sa predpokladá, že ste nič neprispievali, váš zamestnávateľ neposkytol zrážky z platu alebo všetky vaše príspevky (investície do zmluvy) boli oslobodené od dane v V predchádzajúcich rokoch je váš dôchodok plne zdaniteľný.
Ak ste peniaze zaplatili po zaplatení dane, váš dôchodok alebo anuita je zdaniteľná iba čiastočne. Nedlžíte daň zo zaplatenej platby, ktorá predstavuje vrátenie sumy po zdanení, ktorú ste vložili do programu. Čiastočne zdaniteľné kvalifikované dôchodky sa zdaňujú podľa zjednodušenej metódy.
Môžu spoločnosti meniť plány?
Niektoré spoločnosti si zachovávajú svoje tradičné plány so stanovenými požitkami, ale zmrazujú svoje výhody, čo znamená, že po určitom okamihu už pracovníci nebudú hromadiť väčšie platby, bez ohľadu na to, ako dlho pre spoločnosť pracujú alebo ako rastie ich plat.
Ak sa poskytovateľ dôchodkového plánu rozhodne vykonať alebo upraviť plán, krytí zamestnanci takmer vždy dostanú kredit za akúkoľvek kvalifikovanú prácu vykonanú pred zmenou. Rozsah, v akom sa práca v minulosti pokrýva, sa líši v závislosti od plánu. Ak sa použije týmto spôsobom, poskytovateľ plánu musí pokryť tieto náklady so spätnou účinnosťou pre každého zamestnanca spravodlivým a rovnocenným spôsobom v priebehu zostávajúcich rokov služby.
Dôchodkový plán vs. dôchodkové fondy
Ak sa program so stanovenými požitkami skladá zo združených príspevkov zamestnávateľov, odborových zväzov alebo iných organizácií, zvyčajne sa nazýva dôchodkový fond. Dôchodkové fondy riadené finančným sprostredkovateľom a spravované profesionálnymi správcami fondov v mene spoločnosti a jej zamestnancov, kontrolujú relatívne veľké množstvo kapitálu a predstavujú najväčších inštitucionálnych investorov v mnohých krajinách; ich akcie môžu dominovať na akciových trhoch, na ktorých sú investované. Dôchodkové fondy sú zvyčajne oslobodené od dane z kapitálových výnosov. Výnosy z ich investičných portfólií sú odložené alebo oslobodené od dane.
Výhody a nevýhody
Dôchodkový fond poskytuje zamestnancom po odchode do dôchodku pevnú, vopred stanovenú dávku, ktorá pomáha pracovníkom plánovať ich budúce výdavky. Zamestnávateľ poskytuje najviac príspevkov a nemôže spätne znížiť dávky dôchodkových fondov. Môžu sa povoliť aj dobrovoľné príspevky zamestnancov. Keďže výhody nezávisia od návratnosti aktív, výhody zostávajú stabilné v meniacom sa hospodárskom prostredí. Podniky môžu prispievať do dôchodkového fondu viac peňazí a odpočítať si zo svojich daní viac, ako v prípade plánu so stanovenými príspevkami. Dôchodkový fond pomáha dotovať predčasný dôchodok na podporu konkrétnych obchodných stratégií. Vytvorenie a udržiavanie dôchodkového plánu je však zložitejšie a nákladnejšie ako iné dôchodkové plány. Zamestnanci nemajú kontrolu nad investičnými rozhodnutiami. Okrem toho sa uplatňuje spotrebná daň, ak nie je splnená požiadavka na minimálny príspevok alebo ak sú do programu uhradené nadmerné príspevky.
Výplata zamestnanca závisí od jeho platu a dĺžky zamestnania v spoločnosti. Z dôchodkového fondu nie sú k dispozícii žiadne pôžičky ani predčasné výbery. Rozdeľovanie počas prevádzky nie je účastníkovi povolené pred dosiahnutím veku 62 rokov. Predčasný odchod do dôchodku má zvyčajne za následok nižšiu mesačnú výplatu.
Mesačná anuita alebo paušálna suma?
Pri pláne so stanovenými požitkami máte zvyčajne dve možnosti, pokiaľ ide o rozdelenie: pravidelné (zvyčajne mesačné) platby po zvyšok svojho života alebo jednorazové rozdelenie. Niektoré plány vám umožňujú robiť oboje, tj vyberať niektoré peniaze v paušálnej sume a zvyšok použiť na generovanie pravidelných platieb. V každom prípade je pravdepodobné, že budete musieť rozhodnúť, a vaše rozhodnutie bude konečné.
Pri výbere medzi mesačnou anuitou a jednorazovou sumou je potrebné zvážiť niekoľko vecí.
- Anuita: Mesačné splátky anuity sa pre vás zvyčajne ponúkajú ako doživotná renta iba po zvyšok svojho života - alebo ako spoločná a pozostalostná anuita pre vás a vášho manžela / manželku. Ten platí mesačne menšiu sumu (zvyčajne o 10% menej), ale výplaty pokračujú aj po vašej smrti, až kým nezomrie pozostalý manžel / manželka.
Niektorí ľudia sa rozhodnú pre jednorazové životné dôchodky, pričom sa rozhodnú kúpiť celý život alebo iné druhy životného poistenia, aby poskytli príjem pozostalému manželovi. Keď zamestnanec zomrie, vyplácanie dôchodku sa zastaví; Manžel však potom dostane veľkú výplatu dávky pri úmrtí (bez dane), ktorú je možné investovať a ktorá slúži na nahradenie výplaty zdaniteľného dôchodku, ktorá zanikla. Táto stratégia, ktorá vychádza z maximálneho zefektívnenia dôchodkového mena, nemusí byť zlým nápadom, ak náklady na poistenie sú nižšie ako rozdiel medzi jednorazovým životom a výplatami spoločných a pozostalostných. V mnohých prípadoch však náklady prevažujú nad prínosom.
Môže váš dôchodkový fond niekedy dôjsť peniaze? Teoreticky áno. Ak však váš dôchodkový fond nemá dostatok peňazí na to, aby vám zaplatil to, čo vám dlhuje, mohla by spoločnosť Penzijná spoločnosť Benefit Guaranty Corporation (PBGC) vyplatiť časť vašej mesačnej anuity až do zákonom stanoveného limitu. V roku 2019 je maximálna ročná dávka PBGC pre 65-ročného dôchodcu 67 295 dolárov. Platby PBGC samozrejme nemusia byť také vysoké, ako by ste dostali z vášho pôvodného dôchodkového plánu.
Anuity sa zvyčajne vyplácajú pevnou sadzbou. Môžu alebo nemusia zahŕňať ochranu inflácie. Ak nie, suma, ktorú dostanete, sa nastaví po odchode do dôchodku. To môže každý rok znížiť skutočnú hodnotu vašich platieb v závislosti od toho, ako sa zvyšujú životné náklady. A keďže to zriedka klesá, mnohí dôchodcovia radšej berú svoje peniaze v paušálnej sume.
- Paušálna suma: Ak vyberiete paušálnu sumu, vyhnete sa možnému (ak je nepravdepodobnému) problému, ktorý by mohol spôsobiť rozpad dôchodkového plánu, alebo strate časti alebo celého dôchodku, ak spoločnosť požiada o bankrot. Navyše môžete peniaze investovať a udržať ich tak, aby fungovali za vás - a možno aj získať lepšiu úrokovú sadzbu. Ak po smrti zostanú nejaké peniaze, môžete ich odovzdať ako súčasť svojho majetku.
Nevýhodou: Žiadny zaručený doživotný príjem, ako pri anuite. Je na vás, aby ste zarobili peniaze posledne. A pokiaľ nenahradíte jednorazovú sumu na účet IRA alebo na iné účty chránené daňou, celá suma bude okamžite zdanená a mohla by vás dostať do vyššej daňovej skupiny.
Ak je váš program so stanovenými požitkami zamestnávateľom vo verejnom sektore, vaše jednorazové rozdelenie sa môže rovnať iba vášmu príspevku. U zamestnávateľa zo súkromného sektora je paušálna suma obvykle súčasnou hodnotou anuity (alebo presnejšie súčtom vašich očakávaných doživotných anuitných splátok diskontovaných na dnešné doláre) . Samozrejme môžete vždy použiť jednorazovú distribúciu na zakúpenie okamžitej anuity, ktorá by mohla poskytnúť mesačný tok príjmov vrátane ochrany inflácie. Ako individuálny kupujúci však nebude váš tok príjmov pravdepodobne taký veľký, aký by dosahoval s anuitou z vášho pôvodného dôchodkového fondu s definovanými dávkami.
Ktoré výnosy viac peňazí?
Len s niekoľkými predpokladmi a malým množstvom matematiky môžete určiť, ktorá možnosť prinesie najväčšiu výplatu v hotovosti.
Samozrejme viete aj súčasnú hodnotu jednorazovej platby. Ale aby sme zistili, ktorý má lepší finančný zmysel, musíte odhadnúť súčasnú hodnotu anuitných platieb. Ak chcete zistiť diskont alebo budúcu očakávanú úrokovú sadzbu pre anuitné platby, zamyslite sa nad tým, ako by ste mohli investovať paušálnu platbu a potom použiť túto úrokovú sadzbu na diskontovanie anuitných platieb. Primeraným prístupom k výberu „diskontnej sadzby“ by bolo predpokladať, že príjemca jednorazovej sumy investuje výplatu do diverzifikovaného investičného portfólia 60% akciových investícií a 40% dlhopisových investícií. Použitím historických priemerov 9% pre akcie a 5% pre dlhopisy by diskontná sadzba bola 7, 40%.
Predstavte si, že Sarah bola dnes ponúknutá 80 000 dolárov alebo 10 000 dolárov ročne počas nasledujúcich 10 rokov. Na povrchu sa zdá byť jasná voľba: 80 000 dolárov oproti 100 000 dolárov (10 000 dolárov x 10 rokov): Vezmite rentu.
Na výber má vplyv očakávaný výnos (alebo diskontná sadzba), ktoré Sarah očakáva v nasledujúcich 10 rokoch za 80 000 dolárov. Pri použití diskontnej sadzby 7, 40%, vypočítanej vyššie, sú anuitné platby v hodnote 68 955, 33 dolárov, keď sú diskontované späť do súčasnosti, zatiaľ čo paušálna platba dnes predstavuje 80 000 dolárov. Keďže 80 000 dolárov je viac ako 68 955, 33 dolárov, Sarah by zaplatila paušálnu platbu.
Ďalšie rozhodujúce faktory
Pri analýze maximalizácie dôchodku sa musia takmer vždy zohľadniť ďalšie základné faktory. Tieto premenné zahŕňajú:
- Váš vek: Ten, kto prijíma paušálnu sumu vo veku 50 rokov, očividne riskuje viac ako ten, kto dostane podobnú ponuku vo veku 67 rokov. Mladší klienti čelia vyššej úrovni neistoty ako starší, či už finančne alebo iným spôsobom.
- Vaše súčasné zdravie a predpokladaná dlhovekosť: Ak vaša rodinná anamnéza ukáže vzorec predchodcov, ktorí umierajú prírodným príčinám na konci 60. alebo na začiatku 70. rokov, môže byť cesta jednorazová platba. Naopak, niekto, u ktorého sa predpokladá, že bude žiť do veku 90 rokov, sa pomerne často dostane do dôchodku. Pamätajte, že väčšina výplat jednorazových súm sa počíta na základe predpokladanej dĺžky života, takže tí, ktorí žijú po svojom predpokladanom veku, budú aspoň matematicky pravdepodobne poraziť výplatu jednorazových súm. Môžete tiež zvážiť, či sú dávky zdravotného poistenia nejakým spôsobom spojené s výplatami dôchodkov.
- Vaša súčasná finančná situácia: Ak ste v núdzi finančne, môže byť potrebná paušálna platba. Vaša daňová skupina môže byť tiež dôležitým faktorom; Ak ste v jednej z najvyšších hraničných daňových hraníc, potom môže byť zákon od strýka Sama o paušálnej sume vražedný. A ak ste zaťažení veľkým množstvom záväzkov s vysokým úrokom, môže byť múdrejšie jednoducho vziať jednorazovú sumu na splatenie všetkých vašich dlhov, ako pokračovať v platení úrokov zo všetkých týchto hypoték, pôžičiek na autá, kreditných kariet, študentské pôžičky a ďalšie spotrebiteľské záväzky v nasledujúcich rokoch. Paušálna platba môže byť tiež dobrým nápadom pre tých, ktorí majú v úmysle pokračovať v práci v inej spoločnosti a môžu zahrnúť túto sumu do svojho nového plánu, alebo pre tých, ktorí odložili svoje sociálne zabezpečenie až do neskoršieho veku a môžu počítať s vyššou úrovňou. úroveň zaručeného príjmu z toho.
- Plánovaný výnos z portfólia klienta z jednorazovej investície: Ak si myslíte, že vaše portfólio bude schopné generovať návratnosť investícií, ktorá sa bude približovať celkovej sume, ktorá mohla byť získaná z dôchodku, môže byť jednorazová suma taká, ísť. Tu musíte, samozrejme, použiť primeraný výplatný faktor, napríklad 3%, a nezabudnite pri výpočtoch zohľadniť riziko čerpania. Úlohu budú samozrejme zohrávať aj súčasné trhové podmienky a úrokové sadzby a použité portfólio musí spadať pod parametre vašej tolerancie rizika, časového horizontu a konkrétnych investičných cieľov.
- Bezpečnosť: Ak máte nízkorizikovú toleranciu, uprednostňujete disciplínu anuitizovaného príjmu alebo sa jednoducho necítite pohodlne pri správe veľkých súm peňazí, potom je výplata anuity pravdepodobne lepšou možnosťou, pretože je to bezpečnejšia stávka. V prípade bankrotu podnikového plánu, spolu s ochranou PBGC, sa štátne zaisťovacie fondy často zasadzujú o odškodnenie všetkých zákazníkov nesolventného dopravcu až do výšky dvoch až tristo tisíc dolárov.
- Náklady na životné poistenie: Ak ste v relatívne dobrom zdravotnom stave, nákup konkurenčnej indexovanej univerzálnej životnej poistnej zmluvy môže efektívne kompenzovať stratu budúcich dôchodkových príjmov a stále ponechať veľkú sumu, ktorá sa použije na iné účely. Tento typ politiky môže niesť aj zrýchlených jazdcov, ktorí môžu pomôcť pokryť náklady na kritické, terminálne alebo chronické choroby alebo starostlivosť o domácnosť. Ak ste však zdravotne nezistiteľní, potom môže byť dôchodok bezpečnejšou cestou.
- Ochrana inflácie: Možnosť vyplácania dôchodkov, ktorá každý rok poskytuje zvýšenie životných nákladov, stojí omnoho viac ako tá, ktorá nemá. Kúpna sila z dôchodkov bez tejto funkcie sa bude časom postupne znižovať, takže tí, ktorí sa rozhodnú pre túto cestu, musia byť pripravení buď znížiť svoju životnú úroveň v budúcnosti, alebo doplniť svoj príjem z iných zdrojov.
- Úvahy týkajúce sa plánovania nehnuteľností: Ak chcete zanechať odkaz pre deti alebo iných dedičov, anuita je vypnutá. Platby z týchto programov vždy prestanú platiť smrťou dôchodcu alebo manžela / manželky, ak bola zvolená možnosť manželskej výhody. Ak je výplata dôchodku jednoznačne lepšou možnosťou, časť tohto príjmu by sa mala presmerovať do životného poistenia alebo by sa mala poskytnúť skupina trustového účtu.
Plány definovaných príspevkov
V prípade plánu s definovanými príspevkami máte niekoľko možností, keď príde čas na zatvorenie týchto kancelárskych dverí.
- Leave In: Môžete jednoducho nechať plán neporušený a svoje peniaze tam, kde sú. V skutočnosti môžete nájsť firmu, ktorá vás povzbudzuje. Ak áno, vaše aktíva budú naďalej rásť s odloženou daňou, kým ich nevyberiete. Podľa požadovaných minimálnych distribučných pravidiel IRS musíte začať výbery, keď dosiahnete vek 70½ rokov. Výnimky však môžu nastať, ak ste v spoločnosti zamestnaní v určitej funkcii.
- Splátky: Ak to váš plán umožňuje, môžete si vytvoriť tok príjmov pomocou splátok alebo anuity z príjmu - druh dohody o výplatách pre seba po zvyšok vášho života v dôchodku. Ak anuitujete, majte na pamäti, že príslušné výdavky môžu byť vyššie ako v prípade IRA.
- Prevrátenie: Svoje prostriedky vo výške 401 (k) môžete prevrátiť na tradičnú IRA, kde vaše aktíva budú naďalej rásť s odloženou daňou. Jednou z výhod tohto postupu je, že pravdepodobne budete mať oveľa viac možností investovania. Potom môžete previesť niektoré alebo všetky tradičné IRA na Roth IRA. Svojích 401 (k) môžete prevrátiť priamo do Roth IRA. V oboch prípadoch, hoci zaplatíte dane zo sumy, ktorú v danom roku prevádzate, všetky následné výbery z Roth IRA nebudú oslobodené od dane. Okrem toho nemusíte robiť výbery z Roth IRA vo veku 70½ rokov alebo v skutočnosti kedykoľvek v priebehu svojho života.
- Paušálna suma: Rovnako ako v prípade programu so stanovenými požitkami môžete svoje peniaze vziať v paušálnej sume. Môžete investovať sami alebo platiť účty po zaplatení daní z distribúcie. Majte na pamäti, že jednorazová distribúcia by vás mohla dostať do vyššej daňovej skupiny v závislosti od veľkosti rozdelenia.