Najspoľahlivejší indikátor, o ktorom ste nikdy nepočuli

McGinley Dynamic je málo známy, ale vysoko spoľahlivý ukazovateľ, ktorý vymyslel John R. McGinley, certifikovaný trhový technik a bývalý redaktor časopisu Technical Analysis Association Journal of Technical Analysis . V rámci pohyblivých priemerov počas deväťdesiatych rokov sa spoločnosť McGinley snažila vymyslieť responzívny ukazovateľ, ktorý by sa automaticky prispôsoboval rýchlosti trhu. Jeho titulná dynamika, ktorá bola prvýkrát publikovaná v časopise Journal of Technical Analysis v roku 1997, je 10-dňový jednoduchý a exponenciálny kĺzavý priemer s filtrom, ktorý vyhladzuje údaje, aby sa predišlo whipsaws.

Jednoduché kĺzavé priemery vs. exponenciálne kĺzavé priemery

Jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) vyrovnáva cenovú akciu vypočítaním minulých uzatváracích cien a vydelením počtom období. Na výpočet jednoduchého kĺzavého priemeru za 10 dní pridajte uzatváracie ceny za posledných 10 dní a vydelte 10. Čím hladší kĺzavý priemer, tým pomalšie reaguje na ceny. 50-dňový kĺzavý priemer sa pohybuje pomalšie ako 10-dňový kĺzavý priemer. V prípade desať a dvadsaťdňového kĺzavého priemeru sa niekedy môže vyskytnúť volatilita cien, čo môže sťažiť interpretáciu cenovej akcie. Počas týchto období sa môžu vyskytnúť falošné signály, ktoré spôsobujú straty, pretože ceny sa môžu dostať príliš ďaleko pred trh.

Exponenciálny kĺzavý priemer (EMA) reaguje na ceny oveľa rýchlejšie ako jednoduchý kĺzavý priemer. Dôvodom je skutočnosť, že EMA prikladá väčšiu váhu najnovším údajom ako starším. Je to dobrý ukazovateľ z krátkodobého hľadiska a je to vynikajúca metóda na zachytenie krátkodobých trendov, a preto obchodníci používajú jednoduché a exponenciálne kĺzavé priemery súčasne na vstup aj na výstup. Aj napriek tomu však údaje môžu zostať pozadu.

Problém s kĺzavými priemermi

McGinley vo svojom výskume zistil, že kĺzavé priemery mali veľa problémov. V prvom rade boli nevhodne uplatňované. Kĺzavé priemery v rôznych obdobiach fungujú s rôznymi stupňami na rôznych trhoch. Ako napríklad vieme vedieť, kedy použiť 10-dňový, 20-dňový alebo 50-dňový kĺzavý priemer na rýchly alebo pomalý trh? S cieľom vyriešiť problém výberu správnej dĺžky kĺzavého priemeru bol McGinley Dynamic navrhnutý tak, aby sa automaticky prispôsoboval aktuálnej rýchlosti trhu.

Spoločnosť McGinley verí, že kĺzavé priemery by sa mali používať iba ako vyrovnávací mechanizmus, a nie ako obchodný systém alebo generátor signálu. Je to monitor trendov. Spoločnosť McGinley ďalej zistila, že kĺzavé priemery nedokázali sledovať ceny, pretože medzi cenami a riadkami kĺzavého priemeru často existujú veľké rozdiely. Snažil sa eliminovať tieto problémy vymýšľaním ukazovateľa, ktorý by ceny pevnejšie objal, zabránil oddeľovaniu cien a bičom a automaticky sledoval ceny na rýchlych alebo pomalých trhoch.

McGinley Dynamic Formula

Urobil to vynálezom McGinley Dynamic. Vzorec je:

MDi = MDi − 1 + Zatvorený − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4 kdekoľvek: MDi = Aktuálny McGinley DynamicMDi − 1 = Predchádzajúci McGinley DynamicClose = Záverečný kurz = 0, 6 (Konštantná 60% zvoleného obdobia N) N = Kĺzavé priemerné obdobie \ začiatok {zarovnané} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Zatvoriť} - MD_ {i-1}} {k \ krát N \ krát \ doľava (\ frac {\ text {Close}} {MD_ {i-1}} \ right) ^ 4} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Current McGinley Dynamic} \\ & MD_ {i-1} = \ text {Previous McGinley Dynamic} \\ & \ text {Close} = \ text {Záverečná cena} \\ & k = .6 \ \ text {(konštantná 60 \% zvoleného obdobia N)} \\ & N = \ text {kĺzavé priemerné obdobie} \\ \ end {zarovnané} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Zatvorené) 4Zatvorte − MDi − 1 kde: MDi = Aktuálny McGinley DynamicMDi − 1 = Predchádzajúci McGinley DynamicClose = Záverečný kurz = 0, 6 (konštantný 60% vybraného obdobia N) N = kĺzavý priemerný čas

McGinley Dynamic vyzerá ako kĺzavá priemerná čiara, napriek tomu je to vlastne vyrovnávací mechanizmus cien, ktorý sa ukáže oveľa lepšie ako akýkoľvek kĺzavý priemer. Minimalizuje to cenovú separáciu, ceny whipsaws a oveľa pevnejšie objatia cien. A robí to automaticky ako faktor svojho vzorca.

Vďaka výpočtu sa dynamická čiara zrýchľuje na klesajúcich trhoch, pretože sleduje ceny, ale na trhoch sa pohybuje pomalšie. Jeden chce byť rýchly na predaj na klesajúcom trhu, ale stále jazdiť na trhu tak dlho, ako je to možné. Konštanta N určuje, ako presne dynamický sleduje index alebo zásobu. Ak napríklad človek emuluje 20-dňový kĺzavý priemer, použite hodnotu N polovicu hodnoty kĺzavého priemeru alebo v tomto prípade 10.

Výrazne sa vyhýba whipsawsom, pretože dynamická čiara automaticky sleduje ceny a zostáva na akomkoľvek trhu - rýchly alebo pomalý - ako mechanizmus riadenia automobilu, ktorý sa dokáže prispôsobiť meniacim sa podmienkam cesty. Obchodníci sa na ňu môžu spoľahnúť pri prijímaní rozhodnutí, vstupov a výstupov.

Spodný riadok

McGinley vynašiel Dynamic, aby pôsobil skôr ako trhový nástroj ako ako obchodný ukazovateľ. Avšak bez ohľadu na to, na čo sa používa, či už sa to nazýva nástroj alebo ukazovateľ, McGinley Dynamic je celkom fascinujúci nástroj vynalezený trhovým technikom, ktorý sledoval a študoval trhy a ukazovatele už takmer 40 rokov. Pri vytváraní dynamiky sa McGinley snažil vytvoriť technickú pomoc, ktorá by lepšie reagovala na nespracované údaje ako na jednoduché alebo exponenciálne kĺzavé priemery.

Sprievodca stratégiami technickej analýzy pre začiatočníkov spoločnosti Investopedia ponúka viac informácií o ukazovateľoch a trhových nástrojoch.