Definícia prekúpenia
Zakúpené znamená zabezpečenie, ktoré analytici alebo obchodníci veria, že obchodujú nad jeho vnútornou hodnotou. Zakúpenie vo všeobecnosti popisuje nedávny alebo krátkodobý pohyb ceny cenných papierov a odráža očakávanie, že trh v blízkej budúcnosti upraví cenu. Táto viera je často výsledkom technickej analýzy cenovej histórie cenných papierov.
Opak opakovaného nákupu je prepredaný, keď sa predpokladá, že cenný papier obchoduje pod svojou skutočnou hodnotou.
Kľúčové jedlá
- Zakúpené znamená zabezpečenie, ktorého cena je vyššia ako jeho skutočná hodnota.
- Mnohí investori používajú pomer ceny a zisku (P / E) na určenie, či je obchod prekúpený, zatiaľ čo obchodníci používajú technické ukazovatele, ako napríklad index relatívnej sily (RSI).
Vysvetlenie prekúpenia
Zakúpenie sa týka zabezpečenia, ktoré bolo vystavené neustálemu tlaku na zvyšovanie cien a že podľa technickej analýzy je potrebné vykonať opravu. Rastúci trend môže byť spôsobený pozitívnymi správami týkajúcimi sa základnej spoločnosti, odvetvia alebo trhu vo všeobecnosti. Nákupný tlak sa môže samy osebe živiť a viesť k pretrvávajúcej býčivosti nad rámec toho, čo mnohí obchodníci považujú za primerané. V takom prípade obchodníci označujú aktívum za prekúpené a mnohí vsádzajú na obrat v cene.
Štandardným ukazovateľom hodnoty akcie je tradične pomer cena / zisk (P / E). Analytici a spoločnosti použili buď verejne vykázané výsledky, alebo odhady výnosov, aby identifikovali primeranú cenu pre konkrétnu akciu. Ak P / E akcie stúpne nad úroveň svojho sektora alebo relevantného indexu, investori ju môžu považovať za nadhodnotenú a za inteligentnú príležitosť na nákup pre dlhodobé investovanie. Toto je forma základnej analýzy, ktorá využíva makroekonomické a priemyselné faktory na stanovenie primeranej ceny za akciu.
Nárast technickej analýzy umožnil obchodníkom zamerať sa na ukazovatele zásoby na predpokladanú cenu. Tieto ukazovatele merajú aktuálnu cenu, objem a dynamiku. Obchodníci používajú technické nástroje na identifikáciu akcií, ktoré sa pri nedávnom obchodovaní nadhodnotili, a označujú tieto akcie za prekúpené.
Ako identifikovať prekúpené zásoby
Technická analýza poskytla obchodníkom čoraz sofistikovanejšie výpočty na identifikáciu prekúpených zásob. Stochastický oscilátor George Lane, ktorý vyvinul v 50-tych rokoch, skúma nedávne pohyby cien, aby identifikoval bezprostredné zmeny v dynamike a trende cien akcií. Tento oscilátor položil základ pre technický ukazovateľ, ktorý sa stal primárnym ukazovateľom prekúpeného materiálu, indexu relatívnej pevnosti (RSI). RSI meria silu vývoja cien za posledné obdobie, zvyčajne 14 dní, pomocou tohto vzorca:
RSI = 100-100 / (1 + RS) \ texte {RSI} = 100-100 / \ left (1+ \ texte {RS} \ vpravo) RSI = 100-100 / (1 + RS)
RS predstavuje pomer priemerného pohybu smerom nahor k pohybu nadol počas stanoveného časového obdobia. Vysoká RSI, zvyčajne nad 70, signalizuje obchodníkom, že zásoby môžu byť prekúpené a že trh by sa mal v najbližšom období vyrovnať s tlakom na zníženie. Mnoho obchodníkov používa cenové kanály ako Bollinger Bands na potvrdenie signálu, ktorý generuje RSI. V grafe leží Bollinger Bands o jednu štandardnú odchýlku nad a pod exponenciálny kĺzavý priemer nedávnej ceny akcie. Analytici, ktorí identifikujú akciu s vysokým indexom RSI a cenou, ktorá sa blíži k hornému koncu horného pásma Bollinger Band, ju pravdepodobne budú považovať za prekúpenú.
Príklad reálneho sveta pre podmienky zakúpenia
Tu je príklad grafu s vysokým indexom RSI, ktorý naznačuje prekúpené podmienky:
Vo vyššie uvedenom grafe prepredané podmienky RSI (pod 30) predpovedali oživenie ceny akcií v októbri. Prekúpené podmienky RSI (nad 70) vo februári by mohli naznačovať, že zásoby sa v blízkej budúcnosti skonsolidujú alebo znížia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.