prekonávajú
Vo finančných spravodajských médiách sa Outperform bežne používa ako rating poskytovaný analytikmi, ktorí verejne skúmajú a odporúčajú cenné papiere. Ak zmení rating na konkrétnom cennom papieri na „výkonnejší“ z „výkon na trhu“ alebo dokonca na „nedostatočne výkonný“, potom sa vo svojej analýze niečo zmenilo, čo vedie k presvedčeniu, že bezpečnosť prinesie v dohľadnej budúcnosti vyššiu návratnosť ako hlavný trh. indexy.
Ďalším bežným používaním tohto výrazu je opis porovnania výnosov jednej investície s inou. Medzi dvoma možnosťami investovania sa uvádza, že ten, ktorý má lepšiu návratnosť, prevyšuje ten druhý. Najčastejšie sa to používa na porovnanie medzi jednou investíciou a trhom všeobecne. Investiční odborníci takmer vždy porovnávajú návratnosť investícií s referenčným indexom, ako je napríklad index S&P 500, preto sa tento termín často používa ako odkaz na to, či konkrétna investícia prekonala S&P 500.
01:05prekonávajú
Kľúčové jedlá
- Prekonateľnosť sa často používa ako analytické hodnotenie.
- Na stupnici od 1 (najlepšia) a 5 (najhoršia) je vyššia ako 2.
- Ďalšie použitie tohto pojmu je jednoducho ako porovnanie výkonnosti medzi dvoma cennými papiermi: čím lepšie z nich dva, tým lepšie.
- Spoločnosti zvyčajne dosahujú lepšie výsledky ako ostatní, keď efektívnejšie riadia svoje výrobné a marketingové úsilie.
Čo robí spoločnosť lepšou výkonnosťou?
Index pozostáva z cenných papierov toho istého odvetvia alebo zo spoločností, ktoré majú podobnú veľkosť z hľadiska trhovej kapitalizácie. Každý faktor, ktorý pomáha spoločnosti generovať úmerne vyššie príjmy a väčší zisk ako jej kolegovia v odvetvovom zoskupení, zistí, že cena akcií sa zvyšuje rýchlejšie. K tomuto lepšiemu oceneniu môže dôjsť z rôznych dôvodov: vynikajúce rozhodnutia v oblasti riadenia, preferencie trhu, sieťové pripojenia alebo dokonca šťastie.
Akékoľvek rozhodnutia vrcholového manažmentu, ktoré pomáhajú spoločnosti rásť výnosy a zisky rýchlejšie ako jej konkurenti, sú zvýraznené ako znak dokonalosti. Tieto vlastnosti pomáhajú spoločnosti vybudovať si reputáciu tým, že s väčšou pravdepodobnosťou rýchlo uvedú na trh nový produkt a získajú väčší podiel na trhu. Analytici identifikujú tieto podmienky a používajú ich na predpovedanie zhodnocovania cien pre vysoko výkonné spoločnosti.
Napríklad, ak investičný fond používa ako referenčnú hodnotu index Standard & Poor's 500 a ak portfólio manažér tohto fondu analyzuje akcie s trhovou kapitalizáciou podobnou cenným papierom v indexe a predpovedá, že 15 konkrétnych akcií vygeneruje vyššiu mieru zisk na akciu (EPS), ako je priemer indexu. Na základe tejto analýzy podielový fond zvyšuje svoje podiely v 15 akciách, od ktorých sa očakáva, že prekonajú index.
Príklady ratingov analytikov
Hodnotenie predstavuje názor analytika na mieru návratnosti akcií konkrétnej spoločnosti, ktorá zahŕňa zhodnotenie ceny akcie a dividendy vyplatené akcionárom. Investičné odvetvie nemá štandardnú metódu, ktorú používajú všetci analytici na hodnotenie akcií. Vyššie hodnotenie znamená, že cena akcie predčí podobné spoločnosti za určité obdobie.
Najbežnejším použitím predstihu je rating, ktorý je nad neutrálnym alebo pozdržaným ratingom a pod silným nákupným ratingom. Prekonanie znamená, že spoločnosť bude dosahovať lepšiu mieru návratnosti ako podobné spoločnosti, ale akcie nemusia byť najvýkonnejšie v indexe. Výkonnosť analytika sa hodnotí na základe toho, ako sa zásoby skutočne skladajú po pridelení ratingu.
Hodnotenie poradcov portfólia
Ak správca portfólia neustále vyberá akcie, ktoré prevyšujú referenčnú hodnotu, investičný fond, pre ktorý pracuje, vytvorí vyššiu mieru návratnosti a fondy vo finančných médiách si to všimnú. Peňažní manažéri sú zoradení na základe miery výnosnosti portfólia a toho, ako sa tieto výnosy porovnávajú s referenčnou hodnotou. Finančné stránky, ako je Morningstar, zoskupujú fondy podľa benchmarku a zoradia každý fond podľa poradia podľa výkonnosti vo vzťahu k indexu. Finančné stránky tiež porovnávajú výnos generovaný fondom s volatilitou portfólia v priebehu času.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.